皮博迪能源煤炭企业收购澳大利亚大型煤生产商

通过收购澳大利亚Excal Coal，未来数年内，皮博迪能源在全球最大的煤出口国澳大利亚的生产能力将增加两倍。
    皮博迪能源 (Peabody Energy)（纽约证券交易所代码：BTU）7月6日宣布，该公司已就收购 Excel Coal Limited （澳大利亚证券交易所代码：EXL）签署了一份兼并执行协议。根据该协议，皮博迪将以每股8.50澳元（合6.21美元）的现金价格购买 Excel 所有的流通股，相当于总收购价为约13.4亿美元加上承担约1.9亿美元的债务。
     此次收购预计将增加2007年的每股盈余和现金流，并且新增的生产能力将大幅度增加此后的每股盈余和现金流。该交易相对 Excel 一个月的加权平均股票价格有10.2%的溢价。
     皮博迪能源是全球最大的私人煤炭企业，而 Excel Coal 则是澳大利亚最大的独立煤炭公司之一。
     皮博迪能源首席执行官 Gregory H. Boyce 表示：“该交易提升了皮博迪能源在全球最大的煤炭开采国的地位，同时它还标志着我们向高增长的全球市场拓展的战略取得了进展。合并后的公司是澳大利亚最大的煤炭企业之一，拥有最高质量的产品、煤矿和煤炭储量。Excel 是澳大利亚一流的独立煤炭公司，我们对它的员工和资产有很高的评价。
     全世界近三分之一的煤炭出口来自澳大利亚，美国能源信息署 (U.S. Energy Information Administration) 预测，澳大利亚煤炭出口量预计到2030年将增加55%。澳大利亚的冶金和热力煤供应迅速发展的亚洲市场，而亚洲市场在未来几十年内将占全球煤炭行业增长份额的绝大部分。
     皮博迪能源的澳大利亚部门与 Excel 资产的结合为澳大利亚煤炭行业带来了一家新的大型企业，该企业走市场多样化道路，不仅拥有广泛的冶金和热力煤产品组合以及国内和海上运输客户，而且还具备利用多条铁路和多个港口的能力。
     皮博迪能源目前在昆士兰州每年生产900万吨煤，其中大部分为冶金煤。此次收购为皮博迪能源提供了广阔的发展机遇，有来自其核心业务和处于开发后期的 Excel Coal 大型的冶金和热力煤煤矿的机遇。Excel 在2005年生产了约560万吨煤炭。Excel 在新南威尔士和昆士兰州的煤矿部门2007年和2008年的年生产能力预计将分别达到1500万吨和2000万吨。该交易还为昆士兰州靠近皮博迪能源现有部门的销售、贸易和储量资产领域带来了巨大的增效作用。Excel 拥有5亿多吨的冶金和热力煤储量。
     该收购将大大拓展皮博迪能源现有的昆士兰州基地。五年来，皮博迪能源收购了 Wilkie Creek 热力煤矿以及伯顿和 North Goonyella 的冶金煤矿，并开发了 Eaglefield 冶金和 Baralaba PCI 热力煤煤矿。同时，该交易还标志皮博迪能源重返新南威尔士，该公司在该地区有着丰富的经验，并获得了成功。
     以安排计划 (Scheme of Arrangement) 的方式达成的此项交易需获得管理部门、法院、Excel 股东的批准，并需满足其它条件。Excel 的董事已同意不索要选择性提议或竞争性交易，并同意除他们信托责任要求的之外，不对主动提出的方案给予回应。此外，在该兼并执行协议规定的某些情况下，皮博迪能源还有权获得1800万澳元的偿还费。该交易将于2006年第四季度早期完成。

皮博迪能源是全球最大的私人煤炭企业，2005年的煤炭销售量为2.4亿吨，营收为46亿美元。该公司的煤炭产品为全美和全球电力分别提供约10%和3%的燃料。

     Excel Coal 煤矿和项目

     Excel 的重要资产包括：

      Wambo 露天煤矿 该猎人谷 (Hunter Valley) 部门生产一种优质的热力煤，为来自纽卡斯尔港口的出口客户提供服务。Wambo 在2005年生产了330万吨煤炭，预计到2008年该煤矿的年生产能力将增至500多万吨。

      North Wambo 地下煤矿 该热力半软焦煤部门正在开发当中，预计它於2007年早期开始交付工作。该煤矿计划每年生产300万吨出口煤炭，并通过纽卡斯尔港口向客户交付产品。

     Metropolitan 煤矿 采用长壁开采法的该部门2005年生产了170万吨硬焦煤和半硬焦煤。该煤矿服务於国内和出口钢铁生产商，并通过 Kembla 港口向其客户交付产品。

      Wilpinjong 煤矿 该新的露天煤矿在2007年预计将生产500多万吨煤炭，并计划在两年内将年产量提高至700多万吨。除了服务於国内发电商外，该煤矿还将通过纽卡斯尔港口向出口客户交付热力煤。

     千年煤矿 (Millennium Mine) 这一露天煤矿位於鲍文盆地，靠近皮博迪能源现有的冶金煤矿。千年煤矿预计将在今年迟些时候开始交付其硬焦煤，该煤矿预计2007年的产量为200万吨，并且到2009年其年产量将达到300万吨。该煤矿与皮博迪能源的现有部门结合能够同时实现铁路和港口运输。

       Conarco 加入协议 通过与 Conarco Group 签署协议，Excel 在未来数年内在两个煤矿区分别分期支付的600万澳元费用可获得高达75%的股份，这两个区域在昆士兰州的总占地面积为670,000公顷，靠近现有的煤矿和基础设施。

     储量 Excel Coal 在澳大利亚昆士兰州和新南威尔士管理着超过5亿吨的确定和可能的冶金和热力煤储量，以及大量更多的煤炭资源。