中长期炼焦煤市场供求平衡偏紧中趋于平稳

2006/7/26 8:41:10

综观国际、国内中长期炼焦煤市场形势，我国炼焦煤市场将在供求基本平衡偏紧中周期波动趋向平稳发展。这样的研判，主要基于三个层面的分析： 一是世界经济本世纪以来进入经济长周期的整体复苏期，全球钢铁行业将持续保持平稳较快增长，必将拉动国际炼焦煤持续保持旺盛需求。当前，和平与发展成为世界经济的主流，美日及欧盟地区经济的全面复苏和稳步增长，以及中国、俄罗斯、印度、巴西等新型国家经济的快速增长，带动世界经济连续五年保持3-5%的增速稳步增长。据国际货币基金组织（IMF）、亚洲银行和中国社科院预测，2006年全球经济将以高达4.9%的增速增长，同比提高0.6个百分点，其中亚洲6.5%、欧洲2.5%，持续保持了近年来世界经济的高速增长。经济的增长直接带动了钢铁产量的快速增长。世界钢铁产量从2000年8.48亿吨增长到2005年的11.29亿吨，年均增长5.89%。据统计，2006年1-5月份，世界62个主要产钢国家粗钢产量累计达到4.907亿吨，同比增长7.1%。其中，美国同比增长4.5%，欧盟25国增长2.4%，独联体增长2.5%，亚洲增长12.4%，韩国增长0.8%，日本基本持平，印度增长17.4%。若剔除中国钢产量，世界61个国家5月份粗钢产量为6820万吨，同比增加300万吨，增长4.6%。其中亚洲同比增长13.1%、欧盟25国比增长8.7%、独联体增长6.8%，北美洲增长4.1%，其他地区基本持平或小幅下降。总体看，世界粗钢产量呈日益增长之势，且上升势头有增无减。根据钢铁行业监测机构WSD分析，2000-2015年将是全球第三个钢材消费持续增长期，以前两个增长期分别是1875-1900年欧洲和北美地区的工业化期，以及1950-1970年的“二战”后的重建期。WSD认为，从现在到2015年，全球钢材需求每年将增长3.5%以上，其中中国需求年均增长将达4-8%，其他国家将增长3%左右。世界范围内钢材市场的全面复苏，必将拉动炼焦煤需求日趋旺盛。二是我国工业化进程引发的煤钢旺盛需求与宏观调控带来的阶段性抑制煤钢需求，二者共同驱动，致使我国国民经济和煤钢市场在起伏波动的短周期中逐轮回落趋向平稳发展。一方面，重化工时期我国工业化、城镇化、新农村建设以及东北老工业基地振兴、西部大开发、中部崛起等战略的全面实施和不断推进，必将引发煤钢焦等基础原料的旺盛需求。2005年，我国城镇人口占总人口的43%，比世界平均水平低4个百分点，比中等收入国家平均水平低15个百分点，比高收入国家低35个百分点，表明我国城镇化还有很大潜力可挖。2005年农村居民平均每百户彩电、电冰箱和洗衣机拥有量仅相当于城镇居民拥有量的62.3%、22.2%和42.1%，农村居民消费潜力巨大。今年前五个月，按地区划分固定资产投资增长率，东北地区39.81%，中部地区38.33%，东部地区24.86%，西部地区32.10%。下半年投资增速有所回落，但各地区仍保持30%以上的投资增速，其中今年西部大开发将新开工12项重点工程，投资总规模达1654亿元，必将带来煤钢大量需求；另一方面，国家为保持国民经济平稳较快和谐发展，必将适时适度加大宏观调控力度，以平抑高速或超高速经济增长带来的短期的煤钢焦等基础原料的集中旺盛需求，防止煤钢焦等产业链的严重失衡和国民经济大起大落而影响社会稳定。本世纪新一轮经济周期以来，每一轮宏观调控政策的出台，均对煤钢旺盛需求引发的投资过快增长产生了抑制作用，并使钢材价格随之轮回性地低涨高落。当我国工业化对煤钢等基础原料的刚性需求再次引发投资增长由低向高递进时，宏观调控又将平抑这种过快增长。这样，刚性的工业化煤钢需求与宏观调控的短期性平抑需求，二者共同作用，致使国民经济和煤钢市场在起伏波动的短周期中逐轮回落趋向平稳发展。中长期看，我国GDP增速将稍高于宏观调控增速7.5%而达到8.5-9.5%左右，粗钢弹性系数将结束连续5年2以上的惯性而回落至2以内并趋向1。 三是受我国炼焦煤资源状况和铁路运输布局共同影响，炼焦煤有效供给持续偏紧。从三方面分析，①炼焦煤过度开采而使资源相对紧缺状况日益加剧。目前，我国炼焦煤保有储量占全部煤炭保有储量的26.5%，但我国炼焦煤产量占全部煤炭产量的50%左右，其产量比是储量比的近2倍。同时，我国炼焦煤保有储量比例失调，焦、肥、瘦煤仅占炼焦煤总储量的16.89%、14.46%和12.38%，三者加一起不及煤炭总储量的50%，且其中50%的强粘焦、肥煤为高硫煤（St,d≥2%），致使优质炼焦煤供求关系持续偏紧。②资源组织结构不合理，影响稀缺性的焦、肥、瘦三种煤的有效供给。在焦、肥、瘦三种强粘煤全国产量中国有煤矿占44.15%，而乡镇和地方煤矿占55.85%，其中相当一部分优质炼焦煤流向了非炼焦领域。据统计，我国每年有5000万吨强粘煤流失于炼焦业之外，其中小煤矿流失量占到60-70%。③我国铁路运输格局与炼焦煤资源分布不匹配，影响了炼焦煤有效供给。我国炼焦煤产需布局呈逆向分布，铁路运输不济或运力增量的不平衡，致使山西、内蒙、贵州等地区的优质炼焦煤只能就地转化用于动力煤，而钢铁产业分布比较集中的华东、中南以及东北等地区炼焦煤资源持续偏紧。

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