上半年中国建筑钢材行业发展分析综述

     7月份国内建筑钢材市场价格持续回涨，供求在前期“低库存、低成交”状态下暂时形成的稳定格局逐步转向供小于求。国内建筑钢材价格在钢厂产量缩减、产品结构调整、钢坯供应不足且价格不断上涨、需求有所释放等诸多利好因素裹挟之下不断向高位挺进，从涨势来看，上半月到本月中后期，在国内钢厂普遍上调出厂价格的推动下，各地价格上涨呈现愈演愈烈之势。截至本月末，国内11个主要城市市场上Q235高线平均价格为3707元/吨，HRB335大规格螺纹平均价格为3630元/吨，与上月末平均价格相比分别上涨83.64元/吨和146.36元/吨。如此涨势和成因，不禁让业内感觉到今年4-5月份建筑钢材行情的再度上演。

    纵观上半年国内钢材市场行情可以看出，出口形势基本主导了国内钢材市场的变化趋势，建筑钢材虽然是以国内市场为主导的品种，90％左右的资源要被国内市场消化，但在上半年3-5月钢材出口如火如荼的大势之下，建筑钢材行情仍难以避免的受到较大冲击，这种冲击体现在建筑钢材的产量、出口、新增资源量几个方面，并最终以价格涨跌的方式表现出来。在此，我们对上半年国内建筑钢材市场行情做一总结。

上半年钢筋盘条产量、进出口以及新增资源量数据统计表                  单位：万吨

一、产量方面

    2007年，中国钢材产量依旧保持高速增涨，上半年钢材产量同比增幅为22.5％，但增涨重心倾斜于板卷产品，其中热轧热轧中厚宽钢带的同比增幅达到31.8%，冷轧薄板产量的同比增幅为39.52％。相比之下，钢筋盘条产量受宏观调控政策影响增幅有限，今年1-6月国内钢筋盘条产量为8681.92万吨，同比增幅为18.42％，明显低于其它钢材品种的增幅。自今年年初开始，国家加大钢铁企业的落后产能的关停和淘汰力度，对首批344家钢厂的落后产能限期关停和淘汰，年内淘汰炼钢产能2423万吨，炼铁产能2255万吨，而这些落后产能大都是钢筋、线材等长材。再有，从5月份以后，国家将节能减排工作再度提上重点工作议程，各地政府均采取有力措施对此进行整顿，钢铁企业中的线螺生产企业当仁不让的成为重点关注对象。政策因素成为抑制线材螺纹产量增加的首要因素。

根据今年上半年和去年同期数据对比可以发现，由于今年线螺产量增幅低于钢材总产量的同比增幅，其产量在钢材总产量中所占比重在整体上呈下降趋势。06年上半年，线螺产量与钢材产量比值为33.39％，而今年上半年这一比值为32.28％。比重的降低是国内钢铁行业根据国家政策、国内外市场需求形势、发展规划等综合因素进行产品结构调整的直接反映。

二、出口方面

     在国际经济整体良好的大形势下，今年国际市场对钢筋盘条的需求大幅上升，由于3-5月国内外市场价差明显且利润巨大，国内钢厂和贸易商纷纷加大出口的力度，直至国家取消大部分钢材出口退税并从6月1日开始征收出口关税后，出口过热的势头才得到一定的抑制。据统计，今年1-6月，钢筋盘条出口量达到795.45万吨，同比增幅为105.11％。主要出口国家集中在亚洲，其中伊朗、韩国、香港是中国钢筋和盘条资源最主要的出口目的地国家和地区。

由于钢筋盘条资源出口增幅强劲而产量增幅有限，其出口量占其国内产量的比重也是不断增高，往年这一比重基本控制在5％-8％之间，但随着今年出口形势的高涨，这一比重自春节过后持续攀升，4月份国家取消钢材出口退税政策更是刺激国内资源出口进入密集阶段并达到了历史的最高水平，5-6月出口虽不如4月份，但基本稳定在10％。这一比例较为符合国家相关部门认可的钢材产品出口范围。

从近两年的钢筋盘条出口量占钢材出口比重数据来看相对稳定在20％-25％这一区间，今年2-4月，这一比重由低端逐步转向高端反应出两点现象，一是国际市场上对钢筋盘条的需求呈高速增长状态；二是钢筋盘条出口的增速要高于钢材总体出口的增速。

三、国内市场新增资源量

     07年国内钢筋盘条产量增速落后于钢材总体增速，但出口增速又强于钢材总体增速，在此情况下，国内市场必将面临资源供应不足的状况，从07年3-5月国内建筑钢材价格一路暴涨的走势也能得到验证。同时，国内许多钢厂顺势调整资源流向，出口渠道所占的销售额在2-4月稳步上升。

四、国内市场价格走势

     07年4月，国内钢筋盘条市场价格在经历长达近两个月的相对平稳走势后突然发力，各地市场价格均开始大幅攀升且一直延续至5月中旬，在此期间，国内线材价格平均涨幅为566元，钢筋价格涨幅为341元，价格大有突破05年3月最高价位之势。从资源来看，春节后至4月中旬左右，各地冬储资源迅速消化，库存数量直线下降，而新增资源量却始终处于较低水平，线材以及部分钢筋规格相继出现供应不足的状况。

上半年，国内钢厂钢筋盘条的出厂价格在钢坯价格上涨的推动下不断走高，同时，钢厂和市场价格也形成了相互推动的关系。钢厂通过不断的上调价格一方面可以与商家争夺市场利润，另一方面也有力的将国内价格支撑在高位。

五、国家政策方面

     07年初，中国政府将淘汰落后产能、严格控制高能耗、高污染和资源性产品出口等问题提高到前所未有的高度来对待，并先后实施了一系列调控措施，继06年两次降低退税率和加征钢坯关税的措施实行后，07年中国政府针对抑制出口过热和淘汰落后产能两方面问题先后落实了以下几方面政策和措施：

国家发展和改革委员会5月14日宣布，河北等十个省(区、市)五年将关停和淘汰落后炼铁能力3986万吨、落后炼钢能力4167万吨。在沟通协商基础上，北京、河北、山西、辽宁、江苏、浙江、江西、山东、河南、新疆等十个主要产钢省(区、市)与发展改革委签订了《关停和淘汰落后钢铁生产能力责任书》。

在国家采取组合拳治理钢材出口过热之际，央行5月18日晚宣布的三项金融政策对国家的此次治理起到有力的辅助作用，对出口过热、落后产能的生产而言无异于是釜底抽薪。央行的三项金融措施包括：（1）、5 月19 起上调存贷款基准利率；（2）、5 月21 日起扩大人民币兑美元波幅；（3）、6 月5 日起上调存款准备金。其中第一、第三项措施将导致银行业内数千亿人民币的资金回笼，资金信贷趋紧对于小规模钢铁企业和贸易商的正常运转将产生较为明显的不利影响。

六、上半年国内建筑钢材市场行情综述

综合来看，上半年国内建筑钢材市场供求基本平衡的局面被出口过热的行情打破，在资源大量出口的情况下，国内钢筋盘条产量面对国内外市场显得难以兼顾，国内市场资源供应因此显得较为吃紧，市场价格也相应走向高端。在推动国内价格上涨的众多因素中，资源供不应求是一方面原因，另一方面，钢坯出口的强劲势头造成国内坯料资源短缺，钢坯价格的持续拉高也直接推动了线螺产品的生产成本。在4-5月国家实行一系列调控措施后，5月出口量有所下降，政策性恐慌和国内资源的少许补充造成价格出现较为明显的下滑。但在进入6月后，高考、麦收、高温、雨季等诸多影响需求的不利因素相继出现，国内钢厂不得不采取检修、停产、减量、转产等措施加以应对，从6-7月线螺价格走势来看，钢厂生产成本的增高和资源供应不足这两点因素已将价格下跌的道路完全堵住，并且逐步将价格再次推向5月份的最高点。

七、下半年市场走势预测

自今年4月份以来，国家颁布了一系列针对钢材出口的政策，从取消出口退税到实行许可证制度再到开始加征关税，这些措施的出台的宗旨并非是为了打击出口，而是为了抑制钢材的出口过热，不过，国家并未明确提出出口量的上限标准，另外从5月20日开始实施出口许可证制度来看，各地钢材出口量审批靠人为把关，随意性较强，因此可以看出，国家对于钢材出口的管理还处于“摸着石头过河”的阶段。在6月1日开始征收钢材出口关税后，各地钢材出口火爆的局面得到了一定的控制，下半年钢材出口必定会呈下降趋势，减少的出口资源无疑将会流向国内市场，因此可以这样认为，国内建筑钢材市场在下半年的走势如何几乎完全要参考钢筋盘条出口量的变化来决定。目前，对于出口量的适宜比例在业内已有所共识，那就是在当前一段时间里，我国钢材出口数量控制在占生产总量的10%左右为适量。

对07年下半年建筑钢材相应数据的推测                                  单位：万吨

据估算，今年钢筋盘条产量总计约在18198.8万吨，适当出口量应在1800万吨左右，减去07年上半年已知的出口量795.45万吨，距较为理想的出口量还剩余1005万吨。从上表可以看出，只要下半年出口同比增幅略小于上半年，下半年钢筋盘条月平均出口保持在167万吨左右，即可将出口保持在较为适量水平。从现实来看，达到这一理想水平的可能性较大，因为下半年按105.11％的出口增速来推测出的1111.51万吨的出口量在实际当中难以达到，上半年3-5月的出口剧增是在没有目前各项制约措施条件下达到的，下半年在取消退税、增加关税、实行许可证制度等多项调控措施陆续推行后，出口同比增幅肯定无法与上班年的形势相提并论。

如果下半年产量增速相对稳定、出口增速能够保持在理想情况下，那么国内市场下半年新增资源量的同比增幅将不会低于上半年的13.52%，这也就意味着国内市场资源投放量将要好于上半年，国内市场线螺价格也将随着资源供给的增多而呈现逐步回落的趋势。

来源：联合钢铁