华东区域经济发达，煤炭需求总量较大，市场交易价格较高，是重要的煤炭消费地，煤炭供应涉及全国各地主要产煤区，是煤炭销售必争之地，并且本区域煤炭运输除主要依靠铁路、海运外，内河运输也是重要的运输方式，因而摸清并分析华东煤炭市场情况可以预测全国煤炭市场运行情况。我们在调研基础上，对华东区域煤炭市场进行了总结分析，并对今后煤炭市场走势做出预测。
一、华东煤炭市场运行
1.产需基本情况
华东区域煤炭产量主要来自华东煤炭销售联合体，总产量约2.8亿吨，占本区域的90%，以省划分产量大体分别为山东1.2亿吨、安徽8000万吨、江苏2000万吨、浙江800万吨、福建800万吨、河南三家5000万吨。华东地区煤炭需求旺盛，年消费量约7亿吨，产需缺口需从外省区调入4.2亿吨，其中山东约调入1亿吨，江苏约调入1.4亿吨。
2．2007年上半年区域市场运行特点
（1）煤炭市场总体运行平稳，供需两旺，没有出现特别紧张或过度宽松局面。前两个月处于冬季取暖用煤、用电高峰，煤炭需求旺盛，加之运距较远，煤炭交易价格较其他地区更高；3至5月份，天气转暖煤炭需求逐渐转入淡季，煤炭需求不旺，市场交易价格逐渐回落并趋于稳定；受山西征收可持续发展基金和钢铁价格走高拉动，5月份炼焦煤重点合同价格上调，6月份进入迎峰度夏阶段，华东地区高温、潮湿，有的省份走出梅雨期，气温上升较快，空调等降温设备用电负荷明显增加，火电生产及电煤消耗也随之快速增长，电煤供求更趋活跃、价格回升。
（2）从沿海港口下水煤价低于内河装船与地销价格，相差60元/吨，导致沿海装船量极度萎缩，日照港外贸萎缩更为严重。另外，西部煤炭在沿海港口装船也在减少，大部分消耗在华东市场铁路沿线。二是重点电煤与市场交易价格差距较大，目前电煤价格比交易价低70-80元/吨，最高时达到150元/吨。三是价格与去年同期相比提高，综合售价同比上涨40元/吨，电煤均价上涨30元/吨，精煤经过两次上调均价上涨60元/吨。四是中日动力煤谈判价格上调，6月中旬山东企业与日本用户达成协议，价格为74.9美元/吨，比2006年高21.93美元/吨，增长41.4%。合同数量43万吨，其中，兖州15万吨，新汶20万吨，淄博8万吨。
华东煤炭市场价格持续高位运行的原因：一是重点电煤合同价格是基础，支撑市场交易价格的高企，若不启动第三次煤电联动，电煤价格上涨空间有限；二是国家采取的系列经济政策有利于煤炭价格向好。山西征收可持续发展基金、提高煤炭资源税等使煤炭价格实现成本推动型增长；三是海运费大幅上涨制约进口煤炭的快速增长，同时海进江煤炭减少，使得本区域煤炭供给受到制约；四是迎峰度夏阶段，“以大代小”政策实施初期，致使煤炭需求总体增加。为了实现节能减排目标，国家鼓励小电厂向大电厂转让发电指标，以降低单位能耗，但随着气温的升高，为确保居民用电，小电厂随时可能提高发电负荷，因而存煤不能减少；五是区位优势明显，地处经济发达地区，且交通便利。
（3）产量稳定、总量控制利于调控市场。近几年，联合体产量保持基本稳定，对保证区域市场供给、调控价格起到了至关重要的作用。2003-2007年增产幅度为1%-2%，今年1-5月份产量（包括异地开矿产量，但不在华东消费）同比增长仅94.1万吨。由于本区域产量增量较小，市场需求呈增加趋势，地销增量较大，铁运比例由原来的65%左右，下降到目前的53%，表明华东区域市场继续保持活跃。
（4）、海运宽松、铁运紧张、内河运输发展较快
由于国家进出口关税政策调整，出口大幅减少，兖矿集团主要通过日照港中转出口，今年上半年出口117万吨，同比减少210万吨，另外省内以及铁路沿线煤炭需求加大，导致下水煤数量大幅缩减，港口中转能力闲置，煤炭码头较为冷清，来船停泊时间平均为0.8天，比秦皇岛港少3天。可见日照港煤炭码头“吃不饱”现象非常严重。但是铁路运输仍然较为紧张，受上海铁路局运输不畅制约，外来煤炭在徐州落地增加较多，通过京杭运河流向沿河、沿江用户，徐州港务的万寨港、邳州港、双楼港、孟家沟港等四港是实现铁水联运的载体，四港上半年货物过港量1000多万吨(90%用于煤炭运输)，弥补了铁路运力制约的不足。
二、下半年影响华东区域及全国煤炭市场因素分析及预测
治理水污染是华东区域今后的重点工作，能源消耗强度将有所降低。太湖流域发生“蓝藻危机”事件,引起了全社会对节能减排和治理污染的高度重视，太湖流域小化工厂众多，是饮用水的主要污染源，严重影响了居民生活。随着国家宏观调控和节能减排政策措施相继出台，治理环境污染力度不断加大,能源消耗强度将会有所降低。华东地区环境治理工作已逐步展开,各省皆采取了针对性的措施。为了治理小化工的无序发展，江苏省召开了太湖水污染治理工作会议，省委书记李源潮表示，只要治好太湖，哪怕GDP降15%。据悉，江苏省计划在2008年以前将依法淘汰2150家小化工企业，这足见政府部门对实现节能减排目标和治理环境污染的决心。
治理水污染是国家一项长期国策，其减缓经济增长速度，降低能源消耗是一个长期效因。除此之外，以下因素将对下半年华东区域乃至整个煤炭市场产生重要影响。
1．从宏观基本面看，遏制经济增长由偏快转为过热成为国家宏观经济调控的首要任务。今年上半年经济运行指标明显加快，GDP、固定资产投资、居民消费价格指数均处于高位，经济过热迹象愈加明显，国家采取了银行存款利息及利息税的加减政策。近一段时间以来，行政调控手段的使用次数明显增多，显示了政府对经济过热的担心。为此，中央政治局召开会议分析和研究当前经济形势和工作，要坚持把遏制经济增长由偏快转为过热作为当前宏观调控的首要任务。随着各项调控措施的逐步到位，GDP增长速度将回归到合理水平，经济增长对基础能源需求的拉动作用将有所减弱。
2．节能减排力度不断加大，将对今后煤炭供需产生重大影响。针对节能减排任务紧迫，国家和地方政府相继采取应对措施。国务院7月11日召开常务会议，强调重点抓好火电、钢铁、电解铝、铁合金、焦炭、水泥等十三个行业淘汰落后产能工作。国家发改委《煤炭工业节能减排工作意见》颁布，山西省调高《焦炭生产排污费暂行收费标准》，收费标准从吨焦18元到200元不等。以上政策措施必将有效抑制煤炭总需求的过快增长，对节约减排起到至关重要的作用，同时煤炭工业节能减排工作，要在4年时间内完成“十一五”的减排目标，抓紧时间安排进度减排指标并付诸实施迫在眉睫，预计政策效应将逐步显现，对煤炭生产及供需造成不利影响。
3、受国家政策和市场双重影响，钢铁行业对炼焦煤总体需求有可能减弱。国家不断出台限制“两高一资”产品出口政策，国际贸易摩擦时常发生，必将使大量钢铁产品将回流国内市场，造成国内市场震荡下行，但炉料成本居高不下，钢铁行业利润空间受到挤压。今年下半年，我国淘汰钢铁落后产能进入实质操作阶段，全年要完成关停和淘汰落后炼铁能力2255万吨、落后炼钢能力2423万吨，前期与国家法改委签订关停和淘汰落后产能责任书的相关部分省市已取得阶段性成果。当前，国家抑制钢铁等高耗能行业快速增长政策面非常明朗，钢材价格也于5月份回落，如果下半年，钢材出口出现较大幅度萎缩，可以预见，在政策与市场的双重压力下钢铁企业产量增速有望进一步趋缓，对炼焦煤总体需求将有所减弱。
4．迎峰度夏阶段电煤供需两旺势头仍将持续，冬季取暖期动力煤消耗增加，受煤电联动暂缓制约，电煤价格将保持总体平稳。随着全国高温酷暑的蔓延，特别是华东梅雨季节过后，用电量将持续增加，电煤消耗在8月份有望达到更到水平，火电生产将继续保持高速增长趋势，煤炭供需将更加活跃。迎峰度夏结束，电煤供需暂时较为宽松，进入冬季取暖期，由于连续几年房地产投资高速增长，大部分房屋进入入住和使用阶段，冬季取暖面积增加较多，动力煤需求平稳增长。受宏观经济运行等多种因素影响，煤电联动政策暂缓执行，虽然重点合同电煤价格与市场交易价格存在较大差距，但是由于电价不能如期上调，重点合同电煤价格将保持稳定，市场交易价格即便是冬季取暖期也不会出现太大的涨幅。另外，考虑上半年重点电煤合同兑现率偏低，煤炭企业为争取明年的铁路运力，同时由于市场煤价格上涨空间有限，重点电煤合同合同兑现率有望进一步提高，电煤价格将保持总体平稳，但优质电煤紧俏，价格仍有上涨空间。
5、洪涝灾害不断发生影响煤炭运输，灾后重建拉动煤炭需求增加。今年天气状况异常，气候灾害频繁。近期内，淮河流域、长江流域、川渝地区、山东济南等多个区域发生洪涝灾害，大水冲毁不少农作物、淹没无数农田以及道路，大部分地区连降暴雨引起内河水位上升，频繁的洪涝灾害对铁路运输产生的潜在冲击不容忽视，内河水位过高会给煤炭在港口装卸造成不便；另一方面洪涝会引发内河泄洪，降低沿河流域的水电出力。洪涝灾害对电煤运输、水电出力产生消极影响，相关地区煤炭供给将趋于紧张。另外，洪涝灾害对道路、堤防等基础设施和工厂、民房等建筑的破坏可想而知，灾后重建工作对钢铁、水泥等高耗煤行业有着明显的拉动作用。
6．煤炭出口价格倒挂，出口数量减少，全年煤炭净进口格局成为可能。从华东区域看，由于出口煤炭价格倒挂，煤炭出口企业由6个减少到3个，出口数量也大幅减少。从全国情况看，6月份，虽然我国煤炭出口量已经有所增长，但整体依然保持净进口的状态。进入7月份以来，随着国际间合同谈判逐渐接近尾声，国际煤炭价格正处于下滑期，同时人民币不断升值，对煤炭企业出口都会造成不小的压力。预计全年煤炭进口将达到5000万吨左右，煤炭出口将下降到4500万吨左右，全年净进口将达500万吨。煤炭净进口使国内可供净资源增加，将在一定程度上加剧国内煤炭市场的竞争。
结合华东区域上半年煤炭市场运行情况，综合考虑以上因素，预测今年下半年，煤炭供需总体上处于基本平衡状态，平稳是市场运行的主基调。动力煤在需求旺季供求活跃，市场交易价格回升，迎峰度夏过后、冬季取暖期来临之前的需求淡季将由供需平衡向较为宽松转变；炼焦煤价格继续高位运行，供需依然紧张，考虑钢铁行业预期面临下滑压力，炼焦煤供需紧张状况将有所减轻。重点电煤合同合同兑现率有望进一步提高，电煤价格将保持总体平稳，但优质电煤紧俏，价格仍有上涨空间
三、存在问题及建议
1．市场交易价格与重点电煤价格差距仍然较大
尽管国家已完全放开电煤价格，重点电煤价格仍低于市场交易价格，同品种同质量大约相差在60元/吨以上，有的地区相差100元/吨以上，不能体现同质同价、优质优价的原则。电煤价格完全 “并轨”还有待时日，同时，由于这种价格双轨制的存在，导致出现的一些绪如“倒买电煤计划”的不法行为，也给煤电双方企业带来不必要的损失。因此，建议国家除严厉打击这些非法谋利行为外，应联合煤炭行业和电力行业协会出台相关措施，逐步缩小两者之间的差距。
2．日照港煤炭中转能力闲置严重
上面提到日照港年煤炭吞吐能力为4500万吨， 2007年上半年完成800万吨，中转能力闲置相当严重。另一方面，煤炭流转依赖大秦线、秦皇岛港的程度还在增加，如果这个供应链条某个环节出现问题就会影响全国煤炭市场正常运行。建议国家统筹协调路.港.航运输能力，进一步优化运输结构，增加侯月线煤炭运能，缓解大秦线和秦皇岛港压力，充分发挥日照港转运功能。
3．煤炭出口减少问题
国家连续出台抑制煤炭出口政策措施，由于出口成本增加，考虑人民币升值因素，价格与内销出现倒挂，煤炭企业出口面临两难的境地，出口煤炭经济利益蒙受损失，反之就会失去国际市场份额。从战略角度出发，我国煤炭出口量应该在国际市场占有一定份额。建议国家不再出台抑制煤炭出口的相关政策措施。
