秦皇岛港和徐州港煤炭市场差异走势分析

    随着年初煤电油运紧张局面的缓解，进入三月以后各地抢运电煤基本上已经结束。随着温度的升高，电煤需求减少，煤炭市场供求和煤炭价格都出现了不同程度的变化。

     为了及时把握煤炭市场行情，有针对性地引导煤炭企业应对可能发生的市场变化，我们对华北地区主要的煤炭下水港口——秦皇岛和华东地区主要的煤炭集散港口——徐州港进行了调查分析，从中我们发现秦皇岛港和徐州港由于所处地区不同，港口的煤炭库存、市场变化、交易价格等出现了完全不同的表现，存在着明显的差异。

     秦皇岛港和徐州港的煤炭市场差异主要表现在以下几个方面：

     一、煤炭库存一增一减

     从煤炭库存情况来看，秦皇岛港区和徐州港区呈相反的两个方向发展，秦皇岛港区煤炭进大于出，煤炭库存越来越多；徐州港区煤炭进小于出，煤炭库存越来越少。

     由于电煤抢运工作成效明显，加之煤炭消费淡季的到来，当前电力企业的煤炭库存水平已经明显好转，全国范围内煤炭市场供求也逐渐趋于平淡。伴随整体煤炭供求环境的变化和发展，近期秦皇岛港的煤炭库存也出现快速回升，煤炭库存不断增加。2008年4月16日，秦皇岛港务集团共存煤炭741.3万吨，其中：内贸煤炭港存680.7万吨，外贸煤炭港存60.6万吨。 已经连续一个半月保持回升态势，比2月上旬最低库存水平已经回升310多万吨，接近了秦皇岛港煤炭库存的历史最高水平。其中部分煤种在秦皇岛港口场地“滞留”的时间加长，开始影响场地周转和煤炭装运，成为近期“疏港”的主要对象，有些低质量煤种已经被秦皇岛港发出了“停限装”指令。

   反观徐州港地区煤炭市场库存情况，今年以来徐州港区煤炭供应一直呈紧张态势，煤炭供不应求，煤炭出港多，进港少，销售多，购入少，以致煤炭库存每况愈下，库存越来越低。目前，徐州港区库存煤炭只有70万吨，只有港区正常120万吨库存的60%，比去年四季度初的存煤较高水平的150万吨减少了约53%。现在，由于煤源不足，港区煤炭库存原来越少，无法满足客户的需要；当前港区虽然采取各种办法采购煤炭，组织煤炭进港，煤炭港存依然持续减少，无法满足正常交易的需要，影响了港区的正常煤炭中转和交易。

     二、煤炭价格一升一降

     从煤炭市场价格变化的情况来看，秦皇岛港区和徐州港区煤炭交易价格呈相背的两个方向变化。近期，秦皇岛港区煤炭价格不断下滑，徐州港区煤炭价格不断攀升，价格越来越高，目前保持在历史最高水平。

     二月份以来秦皇岛地区不同质量的市场动力煤价格均呈现回落态势。一是，由于发热量5500大卡/千克以上的优质煤炭库存偏低，神华集团、同煤集团等主要煤炭供应企业投放市场的优质动力煤资源无法满足市场需要，因此，发热量5500大卡/千克以上优质动力煤的供求依然活跃，成交价格虽然有所回落，但是回调的速度较慢，回调的幅度也较小。截止4月上旬，秦皇岛港平仓的发热量5800大卡/千克动力煤的成交价格大致保持在630-640元/吨；发热量5500大卡/千克动力煤的成交价格大致保持在595-605元/吨，约比今年2月初时的最高水平下降了20-25元/吨，回落的幅度大约在3%-4%之间。二是，当前秦皇岛港发热量5000大卡/千克以下的动力煤库存明显偏高，成为秦皇岛港“疏港”的对象，受此影响，秦皇岛地区发热量5000大卡/千克以下动力煤的成交价格近期出现显著下降。截止4月上旬，秦皇岛港平仓的发热量5000大卡/千克动力煤的成交价格由今年2月初最高时的555-565元/吨下降到了530-540元/吨，下降了20-30元/吨，回落的幅度大约在6%-7%之间；发热量4500大卡/千克动力煤的成交价格最高时的500-510元/吨下降到了470-480元/吨，下降了30元/吨左右，回落的幅度大约在6%左右。

     据分析，自去年12月份以后，受煤炭订货会的召开和春节前的一场雪灾的影响，徐州港区市场煤炭需求量急增，市场供不应求的缺口比较大，煤炭价格呈跳跃式不断上涨，多数煤价都创出了历史最高记录，目前煤炭交易都保持在高价位稳定运行。如5500大卡的黄陵煤去年12月初的价格是580元/吨，12月底上涨至635元/吨,今年元月中旬价格攀升到700多元/吨，月底涨至720元/吨；目前基本维持这个高价位运行。

     三、煤炭存量一多一少。

     从秦皇岛港和徐州港区的煤炭库存量来说，秦皇岛港由于煤炭相对供过于求，煤炭库存量连续创出库存最高记录；徐州港区由于煤炭相对供不应求，煤炭库存量快速下降，港存不断减少。

     徐州港区煤炭交易活跃，整体上是煤炭进港少出港多，煤炭一直呈供不应求态势，港口存煤量呈快速下降态势，吞吐量单月创出180多万吨的历史最高水平，目前存煤量只有70万吨，而且还在呈港存继续下降的态势。由于煤炭市场交易活跃，徐州港区2007年全年港口进煤和发煤都比2006年多500多万吨，今年的煤炭中转交易量有望超过去年，再创一个新纪录。

     秦皇岛港由于今年初的电煤抢运，港区煤炭在较短时间内大幅度增加，而煤炭需求逐步趋于稳定，整个港区来说，煤炭需求量远远低于进港量，造成煤炭供过于求，煤炭市场出现疲软，煤炭库存不断增加，并于3月中旬创出了煤炭港存超过800万吨的历史最高纪录。

     四、煤炭品种各有不同。

     秦皇岛港和徐州港区的煤炭交易品种差异较大，秦皇岛港主要是电煤中转和交易；徐州港是以电煤为主，各种煤种都有交易。

     秦皇岛港中转和交易的主要是烟煤品种，是挥发份比较高的电煤；煤炭中转交易总量中，煤矿和用煤厂家直供直销的大合同煤约占80%左右，通过中间商交易的市场煤约占20%左右；去年港区中转交易的煤炭达2.14亿吨，超过年中转交易煤炭1.97亿吨的设计能力。这些煤炭从用途来说，95%的都是发电用煤，其他煤种很少，相对来说煤炭品种比较单一，煤炭交易受季节影响也比较大，用电高峰的季节，煤炭交易活跃，市场需求增多，港口吞吐量大，出现煤炭需求旺盛，价格上扬；用电低谷的季节，煤炭交易清淡，煤炭需求不足，交易量少，港口吞吐量少，造成季节性的煤炭库存增加，价格下降。

    反过来看徐州港，港区中转和交易的虽然主要是以挥发份比较高的烟煤为主的电煤，但电煤所占比重远远低于秦皇岛港，估计电煤占中转交易总量的60-70%，化工建材等行业使用的无烟煤约占中转交易总量的30-40%。徐州港区煤矿和用煤企业直供直销的煤炭约占煤炭中转交易总量的50%，通过中间商完成的煤炭交易约占交易总量的50%，煤炭交易的市场化程度要远高于秦皇岛港。由于交易煤种比较多，各个煤种的需求高峰是不一致的，交易受季节性影响程度相对秦皇岛港要弱一些。

     五、煤炭的来源和流向不同

     秦皇岛港和徐州港煤炭资源的来源和流向是有差异的。

     秦皇岛的煤炭资源以山西北部的大同、朔州煤炭为主，约占中转交易煤炭总量的75%左右；内蒙西部的准格尔、乌海、伊泰和河北张家口、阳原、唐山煤炭约占25%；煤炭大都是通过大秦铁路运进秦皇岛港。煤炭用户主要是处于我国南方沿海经济发达地区的上海、江苏、浙江、福建、广东、海南、广西地区的发电厂家。

     徐州港区的煤炭资源以河南西部、山西、陕西等省的煤炭为主，江苏徐州和山东的煤炭为补充，主要煤种为晋城无烟煤、陕西榆神煤、河南贫瘦煤、义马长烟煤和山东、徐州的烟煤。煤炭的主要流向是沿运河能到达的江苏、上海、浙江等省的厂矿企业。和秦皇岛相比煤炭供求客户的范围窄，用量小，对全国煤炭市场的影响偏低。

     综合以上对两大港口的分析，煤炭网煤炭产业信息中心认为，随着用电高峰季节的到来，秦皇岛港区煤炭市场交易将日趋活跃，煤炭价格有望止落回升，而徐州港地区煤炭市场受铁路运力限制以及煤炭来源产地价格上涨以及无烟煤、化工用煤价格上涨等因素的影响有可能继续目前价格坚挺的情景，并有可能继续上扬。