中国钢铁市场南北逆转原因探析

2008年上半年，出现了很多让人意想不到的事情，接二连三的自然灾害挑战我们的承受极限；房地产行业发展争论纷纭；股票证券风光不再；通胀压力则令我们难以负重……，系列的事件，刺激着广大关注者的神经。

　 在钢铁行业，铁矿石协议价格创下96.5%的历史最高涨幅；钢材价格大幅上涨，部分品种再创历史新高，区域间钢材价格也发生了重大转变，往年钢价南高北低格局怦然打破，转而呈现出北高南低的态势。南北钢价的逆转，是偶然还是必然，背后又究竟隐藏着什么样的问题或现象？我们需要从深层次的根源来挖掘，此文将从表象与本质方面，逐一阐述。

　 继上世纪80年代的珠三角、90年代的长三角之后，近年来环渤海地区被认为是中国经济的又一增长极，而包括京、津两市和河北８个地市在内的京津冀都市圈，位于环渤海地区的心脏地带，被称为第三增长极的核心引擎。 上述三大经济圈被公认为中国经济三大引擎，对国民经济发展起到举足轻重的作用，在2007年GDP约占全国经济总量的35%，同比增长14.7%，其中长三角、珠三角和京津冀同比分别增长14.8%、15.7%和13.6%。

　 作为国民经济的支柱产业，钢铁行业在促进三个经济圈的发展中起到了重要作用。搭乘原燃料价格上涨的顺风车以及需求拉动，上半年国内钢价一改前两年略显蹒跚的步伐，快速拉涨，众多品种半年内累计涨幅最高达到或超过50%，螺线、热卷等品种刷新了历史记录。作为长三角、珠三角和京津冀三大经济圈的代表城市，沪广京津四地钢材价格同样一路高歌，但各地区表现不尽相同，京津地区涨势最为明显，上海次之，广州涨幅最小，最终导致原本北低南高的价格格局逐步转变为北高南低（详见表一）。那么，价格格局转变的主要因素是什么？笔者将从钢材产量、固定资产投资、工业增加值等方面进行阐述。

　 表一、2008年以来螺线及热卷价格汇总表（单位：元/吨）

	6.5高线				20螺纹				4.75热卷
	北京	天津	上海	广州	北京	天津	上海	广州	北京	天津	上海	广州
2008年元月初	4350	4340	4480	4820	4300	4300	4350	4670	4550	4580	4700	4780
2008年3月初	4950	4930	4960	5040	4900	4920	4780	5000	5130	5200	5250	5280
2008年6月初	5960	5820	5980	5800	5590	5550	5340	5560	5900	5830	5780	5880
2008年7月初	6000	5900	5860	5770	5500	5480	5200	5400	5900	5900	5800	5850
上半年累计涨幅	37.9%	35.9%	30.8%	19.7%	27.9%	27.4%	19.5%	15.6%	29.7%	28.8%	23.4%	22.4%

　　 一、产量及钢材流向

　 自2007年下半年来，我国粗钢产量增速放缓，今年前5个月全国粗钢产量仅较去年同期增8%，其中广东地区增幅则仅为3个百分点，明显低于同期华北、华东两地。

　 业内人士指出，粗钢产量增速放缓与新增高炉数量下降有直接关系，同时也与今年以来原燃料价格不断上涨有很大关联。广东省严重缺乏原燃材料，同时缺少大型钢铁企业，且民营企业较多，成本承受能力相对较弱，而“屋漏偏逢连夜雨”，今年铁矿石、焦煤及焦炭等原燃料价格涨幅十分惊人，如山西地区二级冶金焦由年初时的1450元/吨上涨至2980元/吨。

　 表二、07-08年前5个月粗钢产量汇总表（单位：万吨）

	华北		华东		中南		广东		全国
	数量	同比	数量	同比	数量	同比	数量	同比	数量	同比
2007年1-5月	6822.2	26.1%	6170.4	18.4%	2827.0	19.5%	457.5	21.9%	19710	20.4%
2008年1-5月	7286.7	6.7%	6961.7	12.8%	3104.9	9.6%	471.2	3.0%	21500	8.3%
增减	464.5	-19.4%	791.3	-5.6%	277.9	-9.9%	13.6	-19.0%	1790	-12.2%

　　从钢材区域流向统计来看，今年前5个月流入华北、华东及中南地区的钢材量分别占总量的18.7%、40%和16.1%，其中华北、华东两地分别较去年同期增加0.7和2.3个百分点，中南地区则下降0.6个百分点。

　　 产量增速明显低于全国增速以及外省市流入量所占比重呈下降趋势在一定程度上表明广东地区钢材表观消费量增速下降，需求的削减必将影响价格走势。

　　 二、固定资产投资

　　 固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动，包括固定资产更新（局部和全部更新）、改建、扩建、新建等活动。城镇固定资产投资则是其核心，也是反映钢材需求/消费的主要因素之一，一向被业内人士视为钢材需求晴雨表。

　 就今年前5个月华北、华东及广东三地区城镇固定资产投资增速来看，除华东地区增速同比有所回落外，华北、广东增速度均快于去年同期，同时不难发现，华东、广东增速低于全国水平，华北则略高于全国增速。从三大地区所占比重来看，华北较去年有所上升，其它两个地区则低于去年同期。这在一定程度上表明由华北地区固定资产投资对钢材消费/需求的拉动效果最为明显，华东、广东相对较弱，而需求是影响价格走势的重要因素，由此可以在某种意义上说明为何上半年三地价格涨幅各异、价格格局发生转变。

　 表三、2008年1-5月城镇固定资产投资增速/比重对比表　　

	同比	去年同期	比重	去年同期
华北	25.9%	24.6%	14.6%	14.4%
华东	22.9%	24.5%	38.6%	39.4%
广东	18.0%	13.8%	6.6%	7.0%
全国	25.6%	25.9%	100%	100%

　 三、出口贸易

　 由于外部需求减弱、生产成本大幅度上升，海运费上涨、汇率的调整，加上国家执行货币紧缩政策、加工贸易活动出口退税的降低，“中国制造”遇到了巨大压力。我国外贸出口明显放缓，一些外商投资以及劳动密集型中小型企业被迫停产、关闭或外迁，这一现象在长三角和珠三角地区表现较为突出。

　 数据显示，今年前５个月，我国出口额为5450.5亿美元，同比增长23%，增幅较去年同期回落5个百分点。分地区来看，华东和广东外贸出口增速分别较去年同期回落16和2个百分点，而华北地区增速明显快于去年同期。业内人士指出，这主要是因为珠三角和长三角经济形态更为成熟，产业链较为完善，但近两年来一些原有优势正在削弱或消失，制造业面临不小挑战，企业盈利下降，进而影响出口。相比之下，京津冀经济圈则是新生力量，滨海地区于2006年5月被正式纳入国家总体发展战略，近两年总体投资环境不断改善，政策优势明显。滨海新区是连接海内外、辐射“三北”(东北、华北、西北)的重要枢纽，拥有发达的海陆空立体交通网络。与珠三角、长三角相比，劳动力成本低、土地便宜。如此优越地理位置、政策优势及良好投资环境吸引了众多国内外投资商的目光，仅2007年，就有906家外企落户天津滨海新区，国内电子制造业重心也出现北移趋势，为今年前5个月出口增速加快奠定了坚实基础。

　 表四、07-08年前5月进出口总值及增速对比表

07-08年前5月进出口总值 单位:百万美元
地区	2008		2007
	出口金额	同比	出口金额	同比
总 值	545055	23%	443525	28%
华东地区	293466	20%	233618	36%
华北地区	50857	18%	40438	4%
广东	163657	19%	139549	21%

　　四、工业增加值

　 工业增加值是国民经济核算的一项基础指标，在GDP中的比重很大，以2007年为参照，比重高达49%，粗略计算，工业增速回落3%， GDP将减速1.5个百分点左右。工业增加值是工业企业生产过程中新增加的价值，可以反映工业企业的投入、产出和经济效益情况，进而反映工业行业对原材料的消费能力，钢材则是工业的粮食，因此，工业发展状况直接关系着钢材需求。

　 据国家统计数据显示，今年前5个月，全国规模以上工业企业增加值同比增长16.3%,较去年同期回落1.8个百分点，其中华北地区较去年同期回落2.5个百分点，华东地区1.7个百分点，广东地区则回落 3.4个百分点至13.7%，明显低于全国水平。之所以如此，主要在于今年我国执行的货币紧缩政策使得贷款萎缩、投资下降、生产资料价格不断走高及出口下降。据了解，今年以来，我国出口因人民币升值、相关成本上升等因素影响而有所下降，而广东一带劳动密集型企业较多，所受影响较大。

　 表五、07-08年前5月工业增加值增长速度对比表

工业增加值增长速度(%)
	华北	华东	中南	其中广东	全国
2007年1-5月	20.7	19.6	24.7	17.1	18.1
2008年1-5月	18.2	17.9	17.5	13.7	16.3
	-2.5	-1.7	-7.2	-3.4	-1.8

　　五、运输费用

　 我国钢铁企业主要集中在北方和东部，中南尤其是华南地区钢铁企业较少，尤其缺乏大型钢企，需要大量从外省市进口钢材，加之路途遥远，运输成本要比华北、华东地区较高。相比之下，华北和华东地区在这一点上有一定优势。值得注意的是，由于国际原油价格飙升，国家发改委决定自6月20日起对汽油、柴油价格每吨提高1000元；铁路运费则于6月30日18时起大约吨公里上调0.002元左右。油价、铁路运费的上调将对后期钢材贸易形成压力，一般来说，路途越远，影响越大，这对于需要进口、路途较远的广东省来说，又是一大制约因素。

　　 六、奥运因素

　 为兑现绿色奥运，北京市人民政府在4月初发布了空气质量保障措施的通告。《通告》要求，在2008年北京奥运会、残奥会期间(7月20日至9月20日)，各施工单位要停止在施工地的土石方工程、混凝土浇筑等作业。这意味着很多工程在奥运期间将停工2个月，为赶工期，各大工程选择了加快施工进度，需求也因此集中释放。今年前几个月北京地区固定资产投资速度快于上海、广东等地是最好证明。与此同时，《通告》还要求，全市工业企业要采取有效措施，实现污染物稳定达标排放；不能稳定达标排放的，原则上停产治理。为此，首钢总公司、首钢红冶、首钢第一线材厂、北新集团建材等冶金、建材重点企业已经采取压缩产量、调整运行方式。受此影响，北京地区1-5月粗钢产量同比下降31%。需求在短期内释放、供需缩减加剧了供需矛盾，使得上半年华北地区价格能够快速拉涨。
　
　 结语：综合以上几方面分析，笔者认为南北钢材价格格局的转变是中国经济发展现状的必然表现，也是近两年经济重心逐渐北移的必然结果。目前世界经济的发展正在向“东移”，即由西欧移向东亚，中国经济的发展则正在“北上”，即由南部的珠江三角洲北上到中部的长江三角洲，再进一步北上到北部的环渤海地区。上述两大经济发展趋势的交汇点，正好是以京津冀为主的环渤海经济圈，这为钢材需求提供了强有力的保障。随着以京津冀为主的环渤海经济圈的逐步发展与形成，我国经济将一改南快北慢的态势，未来三地钢材价格格局也将找寻到最合理的平衡点。

来源：联合金属