十一月废钢 入冬第二月 基本无价无市

       经过入冬的第一个月份，国内废钢价格基本徘徊在1800-2100元/吨之间，但成交量大幅下降，原因有三：第一、大钢厂裁人限产，同时炼钢原料的采购计划，也大幅度减少、甚至为零；第二、小钢厂受销售、减排两大限制因素影响，关停许多；第三、因废钢散户没有过多库存压力，与银行牵扯甚少，不愿按常理价格出货，而且提高价格到大钢厂收购水平，故中间商无法操作，这一重要供需环节受到严重打击。但以上三点，均为世界金融危机蔓延到中国实体经济的结果。

　　第七届亚欧首脑会议记者招待会上，温家宝表示要防止金融危机影响实体经济发展。但就在当天，相关媒体公布受金融危机影响，中国‘可统计’倒闭企业6万家，超过70%为出口贸易公司。在这里我们要着重看到可统计三个字，按照中国政府的惯例，如果可统计企业为6万家，那实际倒闭企业至少在10万家以上，沿海城市打工百姓返乡数量1.2万/日可见其严重性，金融危机已经在向实体经济发展蔓延，应治而不应防。

　　一、　　　 十月份国内废钢市场回顾

　　10月份国内废钢市场如笔者预期，大幅度走低，国内四大区域（华东、华中、华北、东北）废钢市场均价从月初的3350元/吨下滑到月底的1800元/吨，下滑幅度达到46.3%，成交量也大幅度缩水。宝钢、沙钢、鞍钢等各地区代表性钢厂对11月份废钢采购计划非限则停，库存用量基本超过三个月。

图1

图2

　　图1、图2可见，十月份我国废钢、螺纹钢市场价格经历了罕见的大幅度下滑，相比华东螺纹钢30%的下滑幅度，废钢的46.3%更是遥遥领先，这种超过下游产品下滑幅度的现象，通常将很快找回合理价差，所以11月份华东废钢市场价格很有可能小幅回暖，但成交情况不但没有好转，而且会继续缩水，形成报价乱、无市场的局面。而螺纹钢社会库存的逐渐消化，常理推断为需求仍在，但目前的状况，并不是需求如何，而是钢厂产量问题，全国几十家大型钢厂有超过90%的钢厂执行限产策略，过冬心态已蔓延几乎所有钢厂。

图3

　 图3可见，今年十月份国内废钢价格跌幅十分惊人，已经降至06年3月份水平，因废钢产品特性，不属于生产类型，故影响市场多在心态上，钢厂面对逐日下降的钢材价格，必定大幅度打压废钢价格，而直接共给钢厂资源的经销商，除了考虑利益、还要考虑风险，价格下压程度更令人难以接受，成交量开始萎缩。

　　二、九月份我国进口废钢小幅回升

图4

　　据统计，9月份我国进口废钢27.8万吨，环比8月份27万吨增加0.8万吨，增加0.03%，虽然9月份我国进口近28万吨，但实际签单量已经超过50万吨，10月份进口废钢有可能继续增加，理由除了这50万吨后续到货外，还有更重要的因素就是价格，这次经济危机中国处境相对好些，日本、美国本地废钢价格大幅度下滑，出口价格也在降，10月20日，美国一批优质重废CIF到张家港港口价格1800元/吨，届时当地钢厂废钢市场收购报价2100元/吨。

　　三、国际市场

图5

　　10月份国际废钢市场跌幅超过中国，粗略统计，国内废钢价格月末较月初跌幅46.3%，而国际市场，日本H2号废钢CIF到中国主要港口跌幅58%，美国破碎料CIF到中国主要港口跌幅42.5%，报价230美元/吨，但实际成交价格已经在200美元/吨以内。

　　亚洲：日本废钢10月份大幅度下滑，月末，日本三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的2号重废价格平均为14076日元/吨（145美元/吨），比上周下跌4033日元/吨，比去年同期下跌23043日元/吨。其中关东2号重废现货交货价为14000日元/吨，比上周下跌6500日元/吨；中部为13160日元/吨，下跌1600日元/吨；关西为15067日元/吨，比上周下跌4000日元/吨。而日本最大电炉钢厂东京制钢公司从10月31日起下调4家钢厂2号重废废钢采购价2000日元/吨。结果，冈山厂交货价为14500日元/吨（海运、陆运）；九州厂14500日元/吨（海运和陆运）；高松厂13500日元/吨（海运和陆运）；宇都宫厂13000日元/吨（陆运）。

　　美国：美国废钢市场已经成为买方市场，尽管目前废钢价格急剧下滑，但买家似乎还没有恢复采购。10月份一家大型钢厂停止采购废钢，由于很多钢厂出货不利，流动现金出现问题。一些废钢处理厂也停止了原料采购，因为他们的库存也很高，资金也出现问题，如果现在以60美元/长吨采购废钢原料，那么他们只有明年才能付款。

　　欧洲：月底，欧洲废钢的价格已经逼近100美元/吨。一船从鹿特丹运往土耳其的1、2混合重废（80：20）的价格为130美元/吨（CFR），一周前还有报道称，从鹿特丹运往土耳其的废钢（80：20）价格为205美元/吨。另外一桩从美国东海岸运往土耳其的交易，价格为136美元/吨（CFR），上次以这个价格水平成交是在2003年。一位东欧的贸易商称：“我拒绝在这个价格出售废钢，现在这个价格已经近乎荒唐了，我们昨天决定退出市场。”很多贸易商们质疑现在这个价格，他们认为以这个价格交易的都可能有其自身的特殊情况。另一位欧洲的贸易商称，现在市场一片沉寂，废钢很难销售出去。但也有一部分废钢商家对后市不看好，低价出口量小幅增加。

　　总结：

　　钢铁产业在这场金融‘战争’中受到多大影响？我们看一下部分用钢企业现状：奥迪轿车某型号市场报价从今年最高峰到目前为止，已经下调了近6万人民币；现代汽车更是悄悄的裁人限产，月限产量缩减2/3。楼盘：广东、福建出现多起业主讨要补偿费事件，只因价格降的太快；万科中粮假日风景楼盘，在北京西四环和西五环之间，毗邻京石高速。假日风景历史最高价是在今年5月12日之后的两个月里，曾一度高达17000元/平方米，在7月底回落到13000元/平方米，目前其售价为14000元/平方米。不过，假日风景的一位销售人员指出售价13000元/ 平方米的是毛坯房，而现在14000元/ 平方米的是精装房。

　　中国经济为何如此萧条，改革开放30年，中国经济高速发展30年，为何CDP逐年增加，不是因为人均消费水平提高，而且因为城镇建设的快速发展，带动我国GDP大幅度增长，我国制造业的大踏步前进付出的代价就是要依靠出口来维持生存，国内消费水平只占其中的35%，而欧美、日本等国人均消费则超过70%；这次全球经济危机对中国实体经济的冲击远不止如此，对今年四季度的走势，笔者仍持过冬态度。