2008年中水运形势报告

沿海（散货）运输： 续演辉煌

上半年市场总体形势

      煤矿油三大货种运输表现各异

上半年，虽经历了南方罕见的雨雪冰冻天气及汶川地震，但在交通运输部门克服重重困难、合理安排之下，水路运输生产忙而有序，主要货种运输量完成较好。其中：内贸煤炭发运量增长快速，外贸煤炭进出口量同比减少。交通运输部水运司快速统计显示，上半年，我国主要港口内贸煤炭发运增速迅猛，1-6月累计完成2.42亿吨，同比增长21%。

港口进口铁矿石接卸量继续大幅增长，港存积压严重。由于预期铁矿石长期合同价格将大幅上涨，上半年钢厂和贸易商增加了铁矿石进口量。同期，我国主要港口铁矿石接卸量同比增长31.7%，其中沿海港口接卸量同比增长达33.3%。

原油运输量上升，成品油运量略有下降。由于国内原油产量保持低速增长，原油进口量仍保持一定的增长幅度，带动港口外贸原油接卸量继续上升，进口原油中转量上升；陆产原油下水量稳定增长；海洋油运量小幅减少。而成品油属地消化量越来越大，南北航线成品油水运量逐渐萎缩。

      沿海运价指数高位运行

上半年，新船运力增加不多，而世界干散货二手船价格今年以来呈上涨态势，船公司购置二手船的机会也不多，需求增量大于运力增量，国内沿海干散货运力仍然偏紧。

在煤、粮运价双双走高的带动下，沿海运输市场行情步步攀升，至6月4日，沿海（散货）综合运价指数报收2 886.92点，较年初的2 554.85点上涨13%，创历史最高点。随后，由于资源紧张，国家加强了电煤计划运输的力度，市场煤炭运输萎缩，运价回落，沿海指数下跌。6月25日，沿海（散货）运价指数报2 642.95点。

沿海煤炭运输形势分析

      上半年市场形势回顾

上半年全国煤炭工业生产保持平稳较快的发展势头。1-5月，全国煤炭生产量101 326.73万吨，同比增长15.9％。上半年，由于煤炭有效资源偏紧，使得沿海煤炭运输市场显得紧张繁忙，特别是运输高峰时段内，一度出现运力告急现象。但沿海煤炭运输市场总体表现是“紧”然有序，非尖锋时候，船公司运力基本上还能满足沿海煤炭运输需求。

一季度在抗击暴风雨雪天气，抢运电煤的“保卫战”中，船公司表现出高度的社会责任心，暂缓市场煤炭运输，全力保障沿海电煤运输需求，沿海煤炭市场海运价格迅速回落。二季度，随着雪灾后社会工业生产的逐步恢复，化工、建材、冶金、有色四大耗煤工业大户用电需求开始上升，同时，气候的升温，迎峰度夏电煤需求日趋加大，沿海煤炭运价指数探底回升，到6月上旬开始从高峰回落， 但沿海煤炭运输价格仍处于高位运行。分航线来看，秦皇岛—上海航线煤炭运价指数6月25日报收于4 216.57 点，较去年同期上涨63.8％；秦皇岛—广州航线煤炭运价指数6月25日报收于    3 452.36 点，较去年同期上涨54.4％；秦皇岛—宁波航线煤炭运价指数6月25日报收于3 073.69点，较去年同期上涨52.7％。见图4-2。

      上半年沿海煤炭运输特点

① 内贸煤炭发运量保持高位增长

上半年，国民经济继续保持快速发展，工业生产耗煤稳步上升，电力消费延续了10％以上的增长速度，国内煤炭市场整体呈现供需两旺的行情。1-6月，沿海港口煤炭发运量完成2.47亿吨，同比增长20％，增速较去年同期加快4.2个百分点；全国港口内贸煤炭发运量继续保持高增长，上半年共累计完成发运量2.42亿吨，同比增长21％，其中北方七港共发运内贸煤炭2.1亿吨，同比上涨18%。

   ② 沿海煤炭运输市场淡季走旺

上半年原本属于淡季的4月份，沿海煤炭运输市场却呈现了淡季不淡的现象。由于国内煤炭价格的一路上涨，用煤企业积极抢购煤炭，而电厂一方面为控制电煤采购成本，保证企业运营正常，同时为确保夏季用电高峰特别是奥运会期间的安全供电，纷纷从4月上旬就陆续开始储煤行动，沿海煤炭运输市场运力需求明显增加，运价触底拉升。到6月份，部分省市先行出台了相关限制煤价的零时性干预政策，并上调工业生产用电价格，随后国家发改委又对全国发电用煤实施临时价格干预措施，从一定程度上缓解了市场前期蜂拥“抢运煤炭”的现象。同时，奥运会的临近，国家对一批高耗煤生产企业视为“空气污染”源的重点监管对象，并对其中部分排废超标的企业做出减产或暂停生产的要求，工业用煤需求有所降温，除了电厂用煤外，市场煤交易量急速下滑，沿海煤炭运输市场小吨位运力宽松，运价随之回调。

③ 煤炭进出口量同比下降

海关统计显示，1-5月，全国煤炭进口量为1 880万吨，与去年同期相比下降18.1%，煤炭出口量为1 850万吨，较去年同期下跌4.1%，累计净进口量仅为30 万吨。国际煤炭价格与海运价格的上涨，使得企业进口煤炭成本大大提高，造成进口煤炭数量较去年同期回落；而上半年国内出口煤炭价格的大幅提升，很大程度上刺激了企业煤炭的出口动力，出口下降幅度明显放慢。

      下半年市场形势展望

下半年，电力企业将不大可能出现上半年由于对煤价“恐高”心理而造成的“抢运煤”现象，船公司运力供应将与市场需求基本平衡。

另外，为确保奥运会顺利举行，环境、安全等问题将放在首要位置，在此期间会加大整顿中小煤矿企业的安全管理问题，市场煤炭资源会有阶段性减少，除了确保电煤外，其它行业煤炭需求和相应的运输需求会趋于平淡，沿海煤炭运输价格在此时间段内会步入下滑通道。而在残奥会结束后，预计随着相关耗煤行业煤炭库存的降低，补库需求将会加大，同时，震后重建“家园”工作的展开，钢铁、建材、水泥等行业会进一步加大对煤炭的需求，加上随后冬季储煤时节的到来，届时沿海煤炭运输需求会出现上升，运价也将有望再次进入上升通道。

国内铁矿石运输形势分析

      上半年市场形势回顾

2008年，国家继续关停和淘汰落后钢铁产能，全行业钢铁生产增速放缓。1-5月，全国粗钢产量21 611万吨，钢材产量24 604万吨，生铁产量20 300万吨，同比分别增长9.4%、12.5%、8.1%，增速比去年同期回落10.6、11.4、9.4个百分点。钢铁产业虽仍不断扩大产能，但势头已大为减弱。

1-5月，我国钢材进口量为702万吨、出口量为2 172万吨，钢材进出口量均比上年同期减少，其中出口同比减少达20.8%，出口对钢铁消费的拉动减弱。

上半年，预期铁矿石长期合同价格仍将上涨，钢厂和贸易商为抢在铁矿石协议价格上涨之前加紧囤货，增加了铁矿石进口量。在进口铁矿石保持快速增长的带动下，主要港口外贸铁矿石接卸量增长迅猛，但受钢厂分布、运输格局变化影响，沿海水路铁矿石运量增长平稳,运价指数小幅波动。6月25日，金属矿石运价指数报收于1 565.86点，与年初的1 573.54点相比，下跌7.68点，但较去年同期上涨15.6%。

上半年国内铁矿石运输市场总体表现为：

① 主要港口铁矿石接卸量强势增长

据交通运输部水运司快速统计，1-6月，我国主要港口接卸外贸进口铁矿石2.5亿吨，同比增长32%。其中，沿海港口接卸外贸进口铁矿石2.4亿吨，同比增长33%，增速较去年增加22个百分点。

上半年，在主要的外贸进口铁矿石接卸港中，北方港口除大连港增幅为个位数外，其余港口增幅均超过了20%，其中，唐山港外贸进口铁矿石接卸量同比增长90.8%，连云港港同比增幅达58.5%，烟台港增幅达53%。北方港口进口铁矿石高增长的原因主要是：随着我国钢铁企业布局指导思想的转变，建设沿海钢铁产业基地成为重点，北方沿海铁矿石码头建设蓬勃发展，进口铁矿石逐步向这些地区钢厂消费地转移所致。同时，由于进口铁矿石价格大幅度上涨，东北地区矿山的自采矿比例有所加大，东北下海矿石量出现较大幅度的增长。

② 港口铁矿石港存积压严重

截至5月15日，我国港口铁矿石存量达到7 922万吨，比年初增长50%以上，创历史新高，而通常这一数值只有   4 000万吨左右。尤其是青岛港、日照港、天津港、连云港四个港口，铁矿石积压和堵港问题比较突出，导致港口以疏定卸，严重影响到港口的船舶接卸和正常运转。造成这种状况的主要原因：一是一些企业预期铁矿石价格仍会上涨，加快进口节奏或提前进口；二是国内铁路运能总体紧张，且今年以来保煤、油、粮以及抗灾物资运输任务十分繁重，与此同时，港口接卸能力大于铁路疏运能力，造成港口堆场积压，部分钢铁企业生产所需的铁矿石因运能不足而受到影响；三是受铁矿石、焦炭等价格近期上涨较快以及从紧的货币政策等国家一系列宏观调控政策的影响，部分小钢铁企业开工不足，贸易矿销售不畅，积压严重。另外，贸易商大量囤货牟利也是重要的原因之一。

为此，国家发改委等四部委联合下发了《关于对港存进口铁矿石进行疏港的通知》，要求相关部门和单位积极配合疏港工作，一些港口也采取提高储存费用措施以使矿石能及时出港，其中天津港、连云港港从6月1日起开始执行。

   ③ 长江港口外贸铁矿石直达运输大幅增加

上半年，随着沿江钢铁企业增产扩能，提高产品质量，优化产品结构，长江沿线一些钢厂加大了采购外贸铁矿石的力度。而长江下游港口码头条件不断改善，也为接卸大型铁矿石船舶创造了条件，外贸铁矿石直达量上升。上半年，南通港、镇江港、张家港港等进口铁矿石接卸量与去年同期相比有较大幅度的增长。特别是南通港，外贸进口铁矿石接卸量同比增长77.3％。

      下半年市场形势展望

由于原材料价格大幅上涨、资金面普遍紧张、国家淘汰落后产能政策及“奥运”期间河北地区部分企业可能停产等因素，预计今年粗钢产量增长率将在10%以下，全年生铁产量增长也达不到10%。同时，宝钢与矿业巨头间的谈判尘埃落定，贸易商可能不会像上半年那样大肆抢购囤积。预计下半年我国铁矿石进口量不会象上半年那么多，全年预计在4.4-4.6亿吨，年增长率基本与去年持平。

从运输形势来看，主要港口进口铁矿石接卸量继续增长，但下半年总体增长幅度将小于上半年；沿海矿石运量保持平稳增长，其中：北方南下国产矿将有一定的增量，海南矿基本稳定。随着北方港口铁矿石码头不断投入运行，进口铁矿石二程北上水运中转量将呈下降趋势；华东地区海运量由于铁矿石进口量的增长而继续增长；运输行情保持小幅波动。

国内石油运输市场形势分析

      上半年市场形势回顾

上半年，我国石油化工、交通运输、汽车产业的快速发展及抗震救灾的需要等，拉动我国石油消费继续增长。1-5月，我国原油表观消费量15 338万吨，同比增长7%，增幅较去年上升0.5个百分点。1-5月，我国原油产量继续低速增长，共完成7 836.4万吨，同比增长1.7%；进口7 596.8万吨，同比增长12.7%。虽然国际油价涨势迅猛，国内成品油价格直至6月20日才提价，国内炼厂为保证供应，基本满负荷运行，国内原油加工量完成140 235.1万吨，同比增长5.1%。由于国内成品油资源紧张，1-5月，我国成品油进口1 734万吨，同比增长17.3%，增幅比去年提高12.8个百分点。同时，为了保障国内用油，我国原油出口量同比下跌40.4%，仅出口95万吨。成品油出口量1-5月增幅较去年大幅下降22个百分点，共完成648万吨，增长0.2%。

上半年国内石油运输市场总体表现为：

① 外贸原油进口接卸量继续上升

1-5月，为满足国内原油需求，我国原油进口量同比增长12.7%，带动主要港口原油接卸量同比增长12.5%左右。

北方港口上半年原油吞吐量完成较好，吞吐量增幅高于华东地区港口。1-5月，秦皇岛港完成原油吞吐量同比增长94.6%，天津与青岛港分别增长24.1%和19%，增幅高于去年同期11.6个百分点和12.5个百分点。

华东地区上海港1-5月同比增长11.4%，出现近几年难得的较大幅度的增长。而宁波－舟山港1-5月原油吞吐量同比增长6.7%，较上年增幅高出2个百分点。由于安庆石化、九江石化和长岭炼化海进江水运原油需求量减少，南京港海进江原油中转量继续下降，1-5月该港原油吞吐量同比下降23%。

② 进口中转原油及陆产原油运量上升，海洋油运量下跌

作为青岛大炼油项目和国家石油战略储备配套工程，青岛港30万吨级原油码头于今年初投产，原油一二程运量上升。由于今年天津石化和燕山石化需求较大，推动青岛至天津港航线进口原油中转量上升。受上半年进口原油品质影响，管道运输量下降，华东地区宁波-舟山至上海、宁波-舟山至南京原油水运量比往年为多，特别是宁波-舟山至南京航线，因为南炼重质油需求较大，而重质油不能通过管道运输，拉升了该航线的原油水运量。1-5月，进口原油中转量同比有所上升；海进江原油仍呈下降态势。

今年陆产原油中转量仍保持增长，主要增量在秦皇岛-大连航线，1-5月发运量同比上升16.8%。此外，受政策影响，海洋油出口较去年同期增长，海洋油一二程内贸运输量1-5月同比减少3.6%。

③ 成品油水运量趋于萎缩

今年以来，国际原油价格大幅上涨，国内原油、成品油价格倒挂加剧，炼厂亏损严重，市场资源紧张，华东、华南地区成品油进口量上升。同时，由于各地新建炼厂的投产使用，成品油属地生产、消化的量越来越大。国内成品油南北航线水运量逐渐萎缩，船舶运力多余，竞争激烈。

④ 油运行情稳中有升

2008年，国际油价突飞猛进。至3月份，受船公司与中国两大石油集团的联动协议影响，沿海原油运价提升，沿海原油指数上升，从年初的1 450.88点上涨到1 486.55点。其后行情保持稳定。

成品油运价走势跟原油基本一致，随着国际油价的上涨出现两波上扬，从年初的1 176.87点上涨至1 277.29点。在6月20日国家发改委宣布上调国内成品油价格后，由于预期成品油价格还会进一步上涨，贸易商观望气氛浓厚，运输需求减弱，运价回落，6月25日成品油运价指数报1 233.04点。

      下半年市场形势展望

下半年我国石油水路运输市场将表现为：

① 预计下半年港口进口原油接卸量增幅小于上半年，全年主要港口外贸进口原油接卸量约在1.5-1.6亿吨。

② 受油价高涨影响，我国进口原油品质不是很好，甬沪宁管道运输可能继续受限，华东地区进口中转较往年为多。总体上，内贸原油运输量将保持平稳增长。

③ 国内沿海油运行情小幅波动。