电网两巨头将增万亿投资 电力设备公司将走出低谷

继南方电网公司11月12日公布明后年增加城农网改造投资600亿元后，11月14日，国家电网公司举行扩大内需项目签字仪式暨新闻发布会。国家电网年内新增的“拉动内需项目”总投资规模为120 亿元，在会上公布今后2-3 年内投资超万亿元的计划，目前方案正在等待国务院相关部门审批。
　　
　　业内人士认为，国家电网之举对下游的电力设备供应商来说，此举无疑带来巨大商机。昨日电力设备板块也趁势冲上了涨幅前三甲之列，然而国家政策和公司实际业绩之间的时间差也是必然存在的，电力设备公司能否“借东风”一鼓作气走出行业环境低谷？
　　
　　行业机遇到来
　　
　　“由于电网投资将大幅增长，原材料价格迅速回落，输变电设备公司未来业绩将大幅度增长”，安信证券分析师黄守宏指出。
　　
　　11月5日国务院公布的拉动内需十大措施中，包含了城网改造和农网完善两方面，根据国务院常务会议今年四季度先安排中央投资1000亿元的指示,发改委安排40亿元作为城农网建设和改造资本金,加上企业贷款,总规模达200 亿元。
　　
　　南网今年年初计划投资额是448.82亿元，加上新增的金额，将达到489.32亿元，比上年增长16.71%。按照国家电网公司的新闻稿《国家电网公司加快电网发展拉动内需》，国家电网公司原来预计今年完成电网投资2520 亿元，加上新增的120 亿元，则今年电网投资将达到2640 亿元，比上年增长23.9%。两大电网公司2008 年电网投资合计3129 亿元，比上年增长22.75%。
　　
　　“对我们电力设备供应商来说，国家政策确实给我们带来了一个很好的机遇”，国内一家电力设备上市公司管理人员表示。
　　
　　“政策效应”见效缓
　　
　　换言之，在行业机遇到来的时候，能否抓住机遇实现自身业绩的突飞猛进，关键还在于企业自身。
　　
　　特变电工证券处的工作人员对记者表示，目前还没有看到明确的政策文件，而政策针对的是整个行业，并不是某一家企业，因此公司的业绩也不能说会直接受益于政策。
　　
　　另外一家地处南方的电力设备上市公司的管理人员表示，他已经关注到了国家政策对行业的一些影响表现，包括最近国家电网的投资计划。这对公司来讲肯定是一个好机遇，但不是说有规划就有订单，有了订单才能有业绩，当然，有投资总比没有投资要好。何况，从国家电网的投资计划到一级招标，二级招标之间还有段时间，也许三个月、也许半年，不可能“立竿见影”。
　　
　　“媒体需要理性的分析这次电网投资，各个公司的订单完成情况才是比较其业绩的根基，是其市场份额的表现。公司的业绩表现，纵向来说可以与去年的经营数据进行比较，横向来说则可以与国家的投资比较，比如今年国家投资增长了20%，而公司业绩才增长10%，就说明这还是不行，落后于行业，反之才是公司业绩实力的真正增长。”电力设备行业的一位业内人士也如此表示。

来源： 证券日报