2008年铁矿石市场回顾与展望

2008年铁矿石市场是极其不平凡的一年：

年初，2008年国际铁矿石谈判结果出炉，国际铁矿石价格涨幅达79.88%，从而拉动整体市场一路高涨，加上南方遭遇雪灾，南方矿山生产遭到重创，铁矿石价格达到历史最高价位，上半年市场一路疯狂上涨。

与上半年形成鲜明对比的，是下半年市场的急剧下滑，8月北京奥运会，9月金融危机，导致钢铁及原料市场受到重挫，钢厂大规模减产，中小型企业基本处于停产半停产的状态，整体冶金原料需求减少，采购停滞，受此影响，国内铁矿石企业也开始停产。

为应对国际金融危机，国家出台一系列拉动内需的政策，制止市场继续恶化，增强市场信心，到11月中旬，下半年屡屡下跌的市场开始稍有改变，12月初，国内市场逐渐出现好转，原料价格出现不同幅度上扬，但由于需求仍未出现大幅增加，市场基本持稳运行，但对市场信心有所恢复。

一、国内产量数据

2008年整体原料产品产量增速都所放缓，以下图１可以看出，产品在下半年增速开始出现停滞，部分产品出现负增长。

2008年1-11月，国内累计粗钢产量46296.19万吨，同比增长2.6%；1-11月生铁产量43414.46万吨，同比增长1%；1-11月国内钢材产量53075.45万吨，同比增长4.3%；国内1-11月原矿累计产量74154.76万吨，同比增长20.4%；1-11月份我国累计进口铁矿石40913万吨，同比增长17.3%。

可以看出，从8月开始部分产品单月产量同比去年产量都有所下滑，其主要原因，是由于受金融危机影响，钢铁减产，从而对原料需求都出现不同幅度的缩水，此外，业内人士预测12月产量也不会出现明显上涨，仍比去年产量有所减少，增长量不会很大。

二、国内铁矿石产量

      国内1-11月生产铁矿石累计产量74154.76万吨，同比增长20.4%。其中河北铁矿石产量较去年同期增长速度较快，其他省份，如河南、福建产量出现大幅增长，同比增长在50%以上。今年1-11月河北铁矿石累计产量33401.04万吨，同比增长31.6，占总生产量的44%。辽宁1-11月累计生产原矿产量10167.38万吨，同比增长4.7%，占总量比14%；内蒙古1-11月累计铁矿石产量6225.07万吨，同比增长10%，占全国总量的8%；四川1-11月累计产量在5186.66万吨，同比增长27.5%万吨，占总产量的8%。

三、进口铁矿石量

2008年1-11月中国累计进口铁矿砂40913.05万吨，同比增长17.21，预计08年进口44360.72万吨。其中11月进口铁矿砂3252.04万吨，同比下降了8.3%，由图4可以看出，从10月受整体行情影响，进口铁矿砂量开始减少，11月开始出现负增长。此外，今年7月，中国进口铁矿砂数量在3963.03万吨，同比增长17.93万吨，是今年单月进口量最多的一个月。

    2008年1-11月进口澳大利亚铁矿砂累计数量17050.91万吨，同比增长29.06%，占总进口量的41%。1-11月中国进口巴西铁矿砂9424.61万吨，同比增长3.48%，占总进口量的23%。1-11月进口印度铁矿砂累计数量8080.19万吨，同比增长13.82%，占总进口比例的20。1-11月进口南非铁矿砂累计数量在1329.25万吨，同比增长15.66。印度尼西亚1-11月进口铁矿砂6261.69万吨，同比增长58.66%。

四、国内铁矿石市场回顾

    2008年，国内铁矿石市场最显著的特点是大起大落，基本可分为上半年的飞速上涨与下半年的暴跌：

上半年，在春节过后，国内铁矿石价格开始出现攀升，之后，受国际铁矿石谈判出台的影响，国内钢铁价格疯狂上涨，拉动铁矿石达到历史最高价位，到3月份由于钢材行情不明朗，加上钢厂高库存的影响，部分钢厂无法承受高成本压力，从而制止铁矿疯狂上涨，开始出现理想回归。在5月，行情基本处于高位盘整，由于临近奥运，全国矿山开始限制炸药，产量受限，导致矿山企业矿粉惜售，价格在强力支撑下，基本处于高价位，当月整体原料仍比较紧张，南方钢厂焦炭库存告急，从而导致钢厂放缓采购，控制库存联合打压铁精粉价格。

    下半年行情出现急速下滑，需求大幅降低，行情十分低迷。奥运期间，由于环保要求，北京周边钢厂开始出现大规模停产，从而对原料需求停滞，矿山也都出现不同程度的停产。奥运结束后市场并没出现预期的回暖，紧接着世界金融危机的爆发，市场开始大幅下降，2个月降幅达57%左右，而中国大型钢厂开始宣布大幅减产，减产幅度大都在50%左右，采购基本处于停采状态，导致铁矿石价格大幅下降，一直降到成本线。行情的低迷也使得矿山也出现大规模的停产，之后才遏制矿价格继续走低，市场基本处于低位低迷状态。到10月受国家拉动内需影响，行情稍微好转，但价格仍处于盘整状态，没有出现大幅上涨。

     价格方面：08年2月河北唐山地区铁精粉品位66%最高价格涨到1630元／吨（干吨、含税），比年初价格上涨了130元／吨；钢厂采购价格也涨到历史最高价为1720元／吨（干吨、含税包到、承兑），价格上涨150元／吨。后期市场基本处于高位波动期，到８月初河北唐山价格在1590元／吨（干吨、含税），受金融危机影响１０月底价格出现疯狂下滑，价格在700元／吨（干吨、含税），下降890元／吨，降幅达56％。到１１月行情开始出现好转，市场开始小幅上扬，到12月底唐山铁精粉品位66％出厂价格在850元／吨（干吨、含税），价格比11月价格上涨150元／吨。

　　辽宁朝阳地区铁精粉品位66%年初出厂价格在1020元／吨（湿基、不含税），到3月价格上涨到1200元／吨，涨幅在180元／吨左右，3月到6月中旬市场基本高位平稳运行，后期由于市场需求下降导致矿粉出现大幅下滑，到年底价格在600元／吨左右（湿基、不含税），比３月价格下降600元／吨，6月到年底市场成交非常清淡，询盘不积极，钢厂采购基本处于停滞。

    山东淄博年初铁精粉价格在1520元／吨（干吨、含税），３月底价格最高涨到1710元／吨，价格上涨190元／吨。今年10底下降到最低价格790元／吨，之后市场稍有好转，年底价格小幅回升到830元／吨。湖北大冶地区铁精粉品位63%年初价格在1380元／吨（干吨、含税），年底价格在720元／吨，今年价格下降660元／吨。

五、国际铁矿石市场回顾

2008年对于国际铁矿石市场是不平凡的一年，２月中旬，日本与淡水河谷首先达成2008年国际铁矿石谈判协议，随后，中国宝钢也与国外几大矿山达成08年涨价协议，结果是在07年基础上上涨79.88％，表1是近年详细的铁矿石谈判结果。受今年铁矿石谈判的影响，国内厂家开始大量进口铁矿砂，导致港口库存出现大幅增加，港口库存最高达8000万吨左右。后期由于金融危机的爆发，进口矿市场有如过山车一样，年初价格上涨后开始出现理性回归，到７月进口矿市场开始出现疯狂下降，价格基本呈现直线下降。

    价格方面：中国进口印度铁矿砂第一季度价格处于疯狂上涨；第二季度市场开始呈现小幅下滑，但市场仍处于高位运行；第三季度铁矿石市场基本进入冰冻期，价格开始急剧下滑；到第四季度，市场基本停滞，成交非常疲软，到12月初行情才开始稍有好转，摆脱低迷状态。

　　年初品位63.5％年初到天津港价格在870元／吨（湿基、车板含税价），ＦＯＢ价格在76美元／吨，ＣＩＦ价格在104美元／吨。之后价格继续大幅上扬，３月第二周价格最高达1590元／吨，比年初价格上涨了720元／吨；ＦＯＢ价格在150美元／吨，涨幅在74美元／吨；ＣＩＦ价格在198美元／吨，价格比年初上涨94美元／吨。年底印度铁矿砂品位63.5％到天津港价格630-640元／吨，市场稍有好转，成交情况比较乐观。

六、海运费市场分析

    与铁矿石市场情况类似，国际海运费市场今年上半年基本处于高位上扬的态势，在国际铁矿石谈判的影响下，海运费达到今年的最高点，6月初巴西到北仑港口海运费价格上涨到108.75美元／吨，澳大利亚到北仑港海运费在50.41美元／吨，比年初分别上了28.35、17.62美元／吨。随后受金融危机的爆发，海运市场出现疯狂下降，进口矿石成本开始出现回落，之前海运费在铁矿石价格中占的比例较大，６月到１０月波罗的海干散货指数（ＢＤＩ）从历史最高的19687点跌到1102点，跌幅达到95%，海运费价格跌到了底谷，带动海运业进入停滞期。由于国内市场的好转，钢材价格开始出现小幅攀升，制止了海运市场继续下滑，后期开始出现平稳，到年底巴西到北仑港口海运费价格上涨到9.14美元／吨，澳大利亚到北仑港海运费在5.57美元／吨，比6月最高价格下降了99.61、44.84美元／吨，降幅分别达91.6％、89％。

七、2009年铁矿石市场预测

从目前国内形势判断，2009年国内铁矿石市场基本将处于平稳盘整状态，由于国家出台政策拉动内需，国内钢铁行业会出现短期回暖，但不少业内人士预测，这并不是所谓的回暖，后期继续上涨压力较大。而09年的国际铁矿石谈判目前仍是未知数，专家预测09年国际铁矿石价格可能出现下滑，但如果钢铁市场继续上涨，则明显不利于铁矿石谈判。

国内矿山方面，目前中国大型矿山已经开始进入高成本开采时代，钢厂后期如对铁矿石价格继续进行打压，则矿粉价格下滑比较艰难。由于目前成本较高，不少小矿山仍处于停产状态，铁精粉市场仍会维持平稳状态。

国际方面，进口矿由于海运费价格的下滑，到港价格都出现不同幅度的下滑，港口矿目前比较受钢铁厂的欢迎，到１２月底港口铁矿砂库存都开始出现大幅下滑，高品位的矿粉供应比较紧张，出现上涨，钢厂对价格上涨抵制比较剧烈，市场基本处于僵持阶段，09年港口现货市场或将会以平稳为主，市场不会出现大幅波动。