2008年废钢市场回顾及展望

2008年，我国国内废钢市场经历了多年来波动最大的涨跌态势，从年初的3150元/吨上涨到7月中旬的4400元/吨，上涨幅度高达28.4%，但随着经济危机向实体的快速蔓延，我国钢材出口受阻，钢厂成品库存大量积压，加上废钢商家心态影响，10月中旬，钢厂收购均价跌倒1800元/吨，跌幅59%，废钢价格回到2004年水平。不过就在其他钢材品种继续下滑的同时，废钢市场却因资源极度紧张，开始升温，直到年末，国内废钢均价已升至2550元/吨。届时，废钢社会资源仍十分紧张，而大钢厂也因价格差距完全失去与小钢厂的竞争力，资源流向开始转变，2009年，大钢厂困难运行的一年。

　　一、国内废钢

图1

　　图1可见，以江苏地区为例，国内废钢市场08年经历了大起大落，废钢与其他产品不同，除了下游市场钢材的走势外，心态对废钢市场的影响同样很大。虽然从年初开始，用钢企业消费量就开始逐月下降，但钢材经销商经营态度仍很积极，导致大部分钢厂盲目全线开工，产能大量释放自然带来下半年的供需问题。用经销商的话说，‘下半年不赔钱就是胜利’，不过随着市场演变，废钢价格似乎已经不受其他产品所限，一路回暖，除了迫使部分钢厂无法经营而限产外，还大大的刺激了废钢经销商的积极心态，既然货紧，何不价仰？这是11月份开始经销商对市场的普遍看法。钢厂在废钢、螺纹钢价差不低于800元/吨的前提下，适当提价采购，但到货情况十分不理想，一是资源问题，二则是小钢厂的优势所在，高出大钢厂200元/吨以上的收购价格采购废钢，并且准时到款，以至于华东部分大钢厂在11月末，出现库存量仅为一天的困难地步。

图2

　　　 图2可见，08年国内废钢价格与螺纹钢基本同一步调，单单考虑价格波动幅度，废钢59%的下滑更高于钢材，同时过分的下滑也造就了后期的理性回温态势。而图中螺纹钢的价格走势，12月份小幅向下震荡，但笔者对元旦后几天的市场看法，可能出现短期的价格凸涨现象，主要为经销商炒作造成，春节前的价格固定，有利于节后掌控市场。但用钢企业市场情况依旧低迷，加上11-12月份钢厂的产能恢复，目前来看，钢厂库存尚未有效转移到社会库存，春节后国内建材市场短期内很难看到明显回温。但元旦后建材的凸涨，加上税改政策执行，足以使国内废钢在春节前再经历一次普涨，钢厂含税收购废钢价格上涨幅度可能接近300元/吨，但扣除增税，实际价格上涨幅度在150元/吨左右。

　　二、国内炼钢生铁

图3

　　08年国内炼钢生铁价格走势与废钢基本同步，同样经历大起大落，上半年受节能减排、奥运因素、钢厂需求拉动，市场资源持续紧张，铁厂多数零库存运行，价格一路上涨，上半年个别地区炼钢生铁市场价格突破5000元/吨。用久涨必跌来描述接下来的市场运行态势，显得十分贴切，因上半年我国钢铁产业告诉发展，完全忘记了用户的消费承受能力，以至于在经济危机的刺激下，钢铁产业开始滑坡，绝大部分钢铁产品都经历了有史以来罕见的大幅度下滑，生铁也是如此，市场充满观望的气氛。不过随着持续停炉带来的资源紧张，钢材复苏，废钢涨价等因素影响，国内生铁市场开始回温上涨，但炼钢生铁品如其名，完全用于炼钢中，在大环境没有复苏、钢材价格没有明显上涨的前提下，炼钢生铁市场价格只能区域内小幅波动，

　　三、进口废钢

图4

　　　 图3可见，08年我国进口废钢情况没有发生太大变化，据统计，08年1-11月份我国共进口废钢294.58万吨，其中11月份进口废钢42.28万吨，环比10月份进口废钢增加80%，按照价差、需求推算，08年12月份我国进口废钢同样在40万吨左右，则08年全年我国共进口废钢334.58万吨左右，较去年341.12万吨减少6.54万吨，减少主要原因是5-6月份进口废钢价格过高、进口量减少导致。09年国际钢铁市场仍将是低迷的一年，废钢价格除出口到中国，其他路径很难支撑其价格上涨，加上国内基础建设、中低档产业复苏，预计09年我国进口废钢数量有望增加，但幅度不会很大，价格将与中国大陆废钢均价同步运行。

　　四、国际废钢

图5

　　国际废钢价格全年跌幅超过国内市场，日本H2号废钢从年初的390美元一路涨跌到年底的250美元，年底较年初跌幅36%，而国内年底的2550元/吨比年初的3150元/吨跌19%，目前国内厂商对国际资源仍比较青睐。而对于目前国内废钢的可供应量与需求量，即使09年国内钢材市场没有明显回暖，废钢资源仍将保持供不应求局面，而对于中国废钢的主要进口国，在经济危机态势下，在本地销售资源很难达到理想盈利水平，出口到中国也是09年国际废钢经销商的首选路径。预计09年我国进口废钢数量会高于08年。

12月份国际废钢市场情况介绍：

　　　 日本：日本国内废钢继续下滑，出口价格再次上涨。日本国内废钢价格自11月中旬以来连续四周出现上涨，但12月第3周再次转跌，12月第4周，日本三大主要废钢地区关东、中部和关西钢厂的2号重废价格平均为14977日元/吨（166美元/吨），比上周下滑522日元/吨，比去年同期下跌22431日元/吨，连续两周下跌。其中关东2号重废现货交货价为15917日元/吨，比上周下滑666日元/吨；中部为13780日元/吨，下滑400日元/吨；关西为15233日元/吨，下滑500日元/吨。出口方面，日本废钢出口到韩国的成交价格上涨了1000-1500日元/吨，2号废钢上涨至20000日元/吨（FOB），新产废钢上涨至24000-25000日元/吨（FOB）。

　　　 美国：12月份美国废钢价格继续上涨，预计1月份还有上涨空间。目前经销商打捆废钢和熟铁料的主流市场价格为275美元/长吨，较11月末上涨了70-80美元/吨。碎废钢的主流市场价格为260美元/长吨，较11月末上涨约20美元/吨。废钢处理厂表示，目前需求已经逐步恢复，废钢处理设备也开始运转。4季度钢厂开始减产，收缩了废钢采购，现在大部分钢厂的废钢库存已经见底，因此开始重新采购，大多数废钢贸易商认为1月份还有50美元/长吨的上涨空间。

　　　 德国：德国废钢价格春节前后平稳为主。进入11月份以后，德国钢厂开始大幅减产，基本上停止采购废钢，因此废钢需求急剧下降，市场成交量很小，很多废钢贸易商准备暂时停止营业。今年6月份德国1号旧废钢最高达到411欧元/吨，到11月份跌至107欧元/吨，虽然11月份后期市场价格稍有反弹，但基本面却在继续恶化，大部分废钢贸易商认为在明年1季度前市场不会出现明显的上涨。

　　总结：

　　税改政策出台，定位春节国内废钢走向。国家税务总局2008年12月份发布的《关于再生资源增值税政策的通知》的规定，新的废旧物资税收办法已于2009年1月1日起开始执行，执行后对国内废钢市场影响深远。钢厂对税改后收购策略比较统一，决定提高废钢收购价格，但交税要由经销商完全承担，当然返税金额也全部返还到经销商手中，但倘若如此，返税期间的资金压力，也完全压倒经销商头上，若钢厂2710元/吨收购，17%增值税由经销商负责。则经销商交税460元/吨，首次到手金额2250元/吨，返税322元/吨至少要等2个月之后返还，虽然最终到款高达2572元/吨，但某大型经销商按照每个月操作两万吨，价格2700元/吨算，两个月后积压在税票上的金额接近2000万元，也就意味着流动资金减少2000万元，资金成本压力很大。故经销商对笔者表示，税改政策执行后，废钢收购价格不可高于受批到款金额，也就是文中的2250元/吨，避免承担资金流动不畅压力，年底国内废钢市场也因此出现抛货现象。

　　　 对于09年初国内废钢市场走势，笔者认为钢厂废钢成本将因税改政策而增加，但仍有利润空间。经销商、散户花费一段时间适应后，也会商讨出合理交易办法，经销商可能完全依靠返税点盈利，采购价格与首批到款价格持平。在钢材产能年底过量放大、用钢企业消费能力较差的前提下，废钢价格上涨幅度十分有限。