2009年欧洲市场信心逐步恢复 长材价格一季度将回升

美国经济衰退，全球经济受损，欧洲的经济也在萎缩，7月份后欧盟工业产量出现负增长，粗钢产量、钢材需求连续下降，钢材价格走势更是波澜起伏。

    1、欧洲经济陷入衰退

    2008年欧洲经济逐渐陷入衰退。欧元区经济体二、三季度GDP同比虽有增长，但环比却连续两个季度下降，分别下降0.7和0.8个百分点，预计四季度GDP同比负增长。11月14日，欧元区正式宣告于1999年成立以来经济首次陷入衰退。在欧元区经济体中，德国第三季度GDP较二季度萎缩0.5%，连续三个季度下滑，自2003年以来首次陷入衰退；英国公布第三季度GDP较前一季度下降0.6%，英国在第二季度经济已经陷入停滞；法国央行先期预计四季度GDP季降0.5%；意大利第三季度GDP季降0.5%，年降0.9%，为1998年以来最大降幅，意大利经济陷入2005年初以来首次衰退。

    2、工业产量大幅下降，钢材需求急剧萎缩

    欧洲经济受金融危机影响较大，形势也很严峻。 2008年二季度开始欧洲出现了多国工业生产明显大幅下降的局面。有关数据显示,德国工业产量一季度环比增长1.6%，但到二、三季度环比分别下降1.2个百分点，预计四季度下降1.9个百分点。意大利工业产量二至四季度环比分别下降0.6%、0.4%和0.7%。英国工业生产则从今年一季度开始下降，一至四季度环比分别下降0.5%、0.7%、1.1%和1.8。四季度后欧洲钢厂已大幅减产，安赛乐米塔尔位于欧洲的28座高炉中暂时关闭12座，估计四季度对全球钢产量将减产约35%，全球不锈钢产量预计减产30%，四季度其产能利用率将下降至65%以下。德国最大的钢生产厂家蒂森克虏伯钢公司减产并缩减工人工作时间，第二大钢生产厂家萨尔茨基特钢公司声称，12月份和来年1月份扁平材和建筑型钢将减产30%。

    欧洲粗钢产量明显下降，欧盟27国11月粗钢产量同比下降24.8%，环比下降19.23%，其中西班牙、比利时粗钢产量同比下降幅度达到45%以上，主要产钢国减产幅度16%-30%，预计12月份粗钢产量还会下降。德国钢铁联盟(VDE)最新预测，该国全年粗钢产量可能同比下降5%，到4620万吨。

    欧洲粗钢产量对比 单位：千吨

  

从下表看出，欧洲市场热轧钢材产量二季度对比一季度都是上升的，但三季度对比二季度钢材产量全部下降，欧洲整体市场下降12.63%，意大利产量下降幅度最大，季度下降幅度达到25.94个百分点。

    欧洲市场热轧钢材产量对比 单位：万吨

在各行业中，建筑业 伤情严重。德国、法国、意大利和英国建筑工业产量预计四季度比较三季度环比分别为-0.2%、-1.3%、-0.9%和-1.9%。汽车工业境况更为严重，整个行业都在下滑。12月欧元区制造业和服务业呈现10年以来的最大幅度收缩，制造业指数从11月的35.6下降到34.5。服务业指数从42.5降至42。

    钢厂工业定单减少，需求严重萎缩，钢材消费量明显减少。从下表看,欧洲市场三季度比二季度热轧钢材消费量下降7.23%，其中德国和意大利消费量分别下降11.13%和17.67% 。终端用户需求疲软，很多贸易商暂时离开市场，部分钢厂也停止对客户进行报价，使目前欧洲库存处于较低水平，德国钢材库存指数由最高126.9下降到9月123,主要是贸易商和终端用户削减库存。

    欧洲市场热轧钢材消费量对比 单位：万吨

 3、钢材价格跌宕起伏

    2008年欧洲钢材市场真可谓是跌宕起伏，上半年乃至三季度市场需求旺盛，钢材供不应求，钢材价格连续上涨，不断刷新历史记录。欧洲钢材价格指数由1月份的167.2点上升到8月份最高264.1点，升幅58%，同比升幅53%。9月份，德国和英国当地各品种钢材价格几乎都超过1200美元/吨以上，有的甚至更高达每吨1400美元, 主要是原料价格涨价、汇率波动变化、市场需求旺盛，使钢材价格上涨，然而进入四季度，美国次贷危机愈演愈列, 欧洲经济受伤严重，市场需求突然萎缩，钢材价格暴跌。德国钢筋当地交易价从最高的1442美元/吨跌到574美元/吨，英国中厚板从最高的1451美元/吨跌至931美元/吨，价格下跌的原因是经济衰退，市场需求萎缩。欧洲钢材价格11月份下跌幅度最大，价格指数环比降幅达到46%；12月末价格指数跌至160.3点，回到2007年3月价格水平。

    欧洲钢材价格分析均以德国市场交易价格为例。

    (1)钢筋。2008年德国钢筋市场交易一季度平均价格790美元/吨，同比上涨24.41%，到三季度同比涨幅一跃达到102.2个百分点，四季度又跌到2.06%,季度跌幅震荡了100%。

(2)线材。2008年德国线材市场交易一季度平均价格782美元/吨，同比上涨32.77%，涨幅高于钢筋，二季度基本稳定，三季度同比涨幅达到90.42%，四季度跌到8.02个百分点。

(3)热轧带卷。2008年德国热轧带卷市场交易价格一季度平均为791美元/吨，同比上涨29.04%，二季度基本平稳，三季度同比涨幅70.38%，四季度跌到3.77个百分点。

    德国市场热轧带卷季度平均价格对比 单位：美元/吨

 (4)冷轧带卷。2008年德国冷轧卷板市场交易价格一季度平均为881美元/吨，同比上涨22.02%，二季度价格略有上升，三季度同比涨幅58.50%，低于热轧带卷涨幅，四季度与去年四季度比下跌1.73个百分点。

    德国市场热轧带卷季度平均价格对比 单位：美元/吨

时间	单位	2008年	2007年	季度同比
一季度	美元/吨	881	722	22.02
二季度	美元/吨	952	756	25.93
三季度	美元/吨	1222	771	58.50
四季度	美元/吨	796	810	-1.73

    4、欧洲各国积极应对经济下滑，市场信心逐渐恢复

    欧洲央行行长特里谢近期表示，由于全球各国央行积极应对金融危机，纷纷采取大幅降息以及其它措施，确保金融市场的流动性，投资者对金融市场的信心正在逐步恢复。

    法国国家统计局12月底公布数据显示，法国第三季度GDP较第二季度上升0.1%，较去年同期上升0.6%。GDP的增长主要是受到私人消费带动，消费数据较第二季度上升0.2%。另外，第三季度出口和进口数据也分别较第二季度上升1.4%和1.7%。作为欧洲第二大经济体的法国，避免了连续两个季度GDP萎缩，使法国并未陷入经济衰退。

    针对德国的严重的经济下滑，德国政府年底有消息称,该国第二套经济刺激方案规模可能限制在250亿欧元(349.7亿美元),重点放在投资项目和一些消费刺激措施上，新的经济刺激资金将投资于基础设施、学校和未来科技,并推出一些消费刺激措施和对消费者的援助等。 德国总理梅克尔表示,将在今年1月份审视出台并采取新的举措应对经济下滑。

    2008年11底，面对愈演愈烈的经济危机，英国政府宣布一揽子财政刺激计划，被英国媒体称为“200亿豪赌”的方案，包括了税收调整，增加政府公共支出，鼓励信贷，加强对银行的资本审查，创造50万个就业机会等内容。同时为缓解银行信贷紧缩和对外贸易下滑，英格兰银行已连续降息，目前利率为2%，是1951年以来的最低水平。

    5、预计一季度长材价格将好转，板材价格二季度后回升

    12月欧洲钢材需求疲软，并许多钢厂和用户开始过圣诞节，大家对新年后用户回到市场采购并对需求回升报有希望。

    德国贸易商认为，欧洲主要钢铁公司自10月起减少钢材产量，各大钢铁公司减产支撑钢材价格，后期欧洲市场将开始好转，2009年2-3月份价格可能出现反弹。

    钢价回升的另一个原因是废钢价格上涨。由于最近废钢价格上涨，目前欧洲长材市场价格已开始反弹；12月对比11月德国和英国市场钢筋价格回升，欧洲钢筋出口价格也开始上涨，用户提高价格以吸引供应，因此长材价格将开始回升，这种情况不仅在德国、英国，在意大利也是如此。预计长材价格2009年一季度有可能上扬。而板材消费仍然低迷，12月份欧洲薄板市场继续疲软，受金融危机和年底假期影响，欧洲薄板需求很差，多数库存商计划在年底前清理完库存；2008年底，国际扁平材价格指数较前期又有所下跌，主要是短时间内各国宏观经济状况不可能有大幅改善，在二季度之前板材需求不可能增加，由此推断，板材价格有可能在二季度以后回升。