中国成品油市场08年回顾及09年展望

一、2008年国内成品油市场特点

    1、成品油消费增幅前高后低

    2005-2007年，国内成品油（汽、煤、柴油）消费基本维持年均6%的平稳增速，从2007年明开始，成品油消费增长逐月提高。2008年1-8月，成品油消费达到1.4亿吨，同比增长15.8%，特别是6、7、8三个月成品油消费增幅均在18%以上。9月以后，成品油消费增长大幅下滑，9月和10月同比增幅下降到10%和1.8%，11月和12月呈负增长，同比下降9.2%和6.1%。2008年成品油消费增幅整体呈现前高后低的态势。2008年全年成品油消费2.09亿吨，同比增长10%，其中汽柴油消费1.96亿吨，同比增长11%。

    从2008年8月以来的汽柴油消费增幅变化可以看出，柴油消费波动较大，下降的速度较快，11月和12月均呈现负增长，同比分别下降了15%和10%；汽油消费波动相对较小，同比增长由8月份的12%下降到12月份的4%。

    2、成品油产量增幅前低后高

    2005-2007年，国内原油加工量和成品油产量分别年均增长6.2%和6%，基本与消费增幅同步；但由于近几年国内几乎没有新的大规模原油加工能力建成投产，造成国内成品油市场供需处于紧平衡状态。2007年8月以后，国内成品油消费快速增长，前几年紧平衡的状态被打破，加之国内油价与国际油价倒挂严重，地方小炼厂相继减产甚至停产，成品油市场供不应求。据国家统计局数据，2008年1-8月，成品油产量为1.38亿吨，同比仅增长6.7%，远远低于同期15.8%的消费增幅。两大石油集团通过提高进口量、减少出口量，加大资源投放，基本保障了市场的供应。

    随着2008年朗中旬青岛1000万吨／年的炼油能力和8月大连石化新增1000万吨／年的炼油综合配套能力相继建成投产，国内原油加工能力大幅提高；加之7月以后国际原油价格大幅回落，成品油价格的国内与国际差距缩小，甚至国内价格开始高于国际价格，大大刺激了炼化企业生产的积极性，前期减产或停产的地方炼厂也陆续加大生产量。9月和10月合计，国内成品油产量到达3590万吨，与上年同比增长11.6%，远高于同期6%的消费增幅，以至于市场资源富余，需要通过加大出口量、减少进口量来平衡市场的供需。11月以来，两大石油集团开始大幅降低原油加工量，11月成品油产量同比仅增长了4.4%，12月成品油产量同比下降了9%。

    2008年成品油产量增幅整体呈现前低后高的态势。2008年全年成品油产量2.06亿吨，同比增长7%，其中汽柴油产量1.94亿吨，同比增长7.3%。

    3、成品油供需矛盾日益突出，市场前期资源紧张，后期产品滞销

    2008年1-8月，国内成品油产量6.7%的增幅难以平衡15.8%的消费增幅，加之进口成品油严重亏损，导致社会成品油资源短缺。部分地区加油站陆续出现不同程度的限量供应和排队加油的现象。

    8月以后，国内成品油产量逐步提高，而消费增速明显放缓，同时由于国际成品油价格低于国内成品油价格所带来的出口严重亏损，导致国内成品油市场资源过剩。自10月份以来，两大石油集团的成品油滞销，憋库严重，山东、广东等省的加油站纷纷出现降价促销的现象。

    2007年6月以来国内各月汽柴油产销比（产量与表观消费量之间的比值）可以直接反映出市场供需变化的波动。

    二、2008年国内成品油市场变化的原因

    总体来看，供需矛盾日益突出是2008年成品油市场大幅波动的主要影响因素，以下从成品油需求增长变化和国内成品油价格调整两方面对市场变化的原因进行分析。

    1、成品油消费前期高涨、后期回落的现象与2008年中国经济发展趋势吻合

   （1）上半年国内经济快速增长，带动全行业特别是汽车用油和农业用油大幅增长

    2008年上半年，受灾后重建及奥运前期效应等影响，国民经济继续朝着又好又快的预期方向发展，上半年国内生产总值同比增长10.4%，拉动各行业尤其是汽车和农业快速发展。

    上半年国内汽车销售达518万辆，同比增长18.8%。其中汽油轿车销量为271万辆，保有量增加到1960万辆，耗油量达1210万吨，同比增长 22%，占上半年汽油消费总增量的65%左右；重型柴油车由于受实施国Ⅲ排放标准（2008年7月18后将停止国Ⅱ标准以下重型柴油车的销售）以及灾后重建等因素刺激，销量同比增长49.9%，上半年保有量达到562万辆，耗油量达到2132万吨，同比增长34.4%，较上年同期提高19.5个百分点。

    另一方面，中央加大了对农业机械化的投入力度，财政安排农机购置补贴资金达40亿元，上半年完成了60%，全国农机总动力达7.86亿千瓦，比2007年底增长2.3%，农业机械柴油消费量达到13367吨，同比增长5%。

    （2）受国际经济不景气影响，国内经济增速放缓，四季度成品油消费增长明显放慢

    受美国金融危机影响，全球经济形势日趋严峻，中国经济也受到影响。自2007年第二季度以来，中国经济开始出现增速下降，GDP增速逐季回落，从2007 年二季度的12.7%下降到2008年第二季度的10.1%，第三季度下降到9%，第四季度进一步下滑，为6.8%。

    全球经济危机的出现，迫使国内东南沿海以出口为主的外向型企业纷纷减产甚至停产。从规模以上沿海港口外贸吞吐量数据显示，2008年9月和10月，外贸吞吐量同比分别仅增长7.3%和6.6%，环比分别下降了6.6%和4.1%；进入11月后，外贸吞吐量更是大幅下滑，11月同比下降了5.7%，环比下降了7.7%。港口吞吐量的大幅下滑直接导致沿海地区以运输集装箱为主的大型及重型货物车辆的出行率下降，交通运输用油特别是柴油消费量急剧减少。

    2008年四季度，国内汽车市场销售低迷，新增汽车用油萎缩。四季度汽车销售量为214.3万辆，同比下降8.2%，其中11月汽车销售量68.5万辆。同比下降了14.6%，环比下降了4.3%；12月汽车销售量为74.2万辆，同比下降11.6%。

    工矿企业以及房地产建筑业在奥运会前相继停工，9月20日残奥会结束后，许多企业并未如期全面开工，工业及建筑用油量减少。

    种种原因促使四季度成品油消费增长急速下滑。

    2、国内成品油价格调整严重滞后于国际油价变动，导致成品油市场供需严重不均衡

    2007年1明以后，国际油价一路攀升，国内成品油价格与国际原油价格倒挂严重。在国际油价逼近140美元／桶的时候，6月19日国家发改委才将国内汽、柴油基准价分别上调1000元／吨。下半年，随着国际油价高台跳水，国内市场的供求关系发生逆转，出现严重的供过于求的现象。12月19日国家发改委开始大幅下调国内成品油价格。

    国内成品油价格调整严重滞后于国际油价变动。2008年以来，国内成品油价格与市场供需的严重扭曲，导致参与成品油市场经营的各方在上半年和下半年呈现出对市场的不同反应和行为。

    三、2009年国内成品油市场供需展望

    1、影响2009年国内成品油需求增长变化的主要因素

    从宏观经济形势来看，根据2008年11月6日国际货币基金组织（IMF）发布的世界经济展望报告：当前全球经济正处于较为困难的时点，一方面众多发达经济体需求锐减，另一方面金融危机在世界范围内尤其是在新兴国家和发展中经济体蔓延。在发达经济体经济下滑的带动下，预计世界经济增长将从2007年的5% 下降到2008年的3.75%，2009年将进一步下降至2.2%，2009年后期经济开始复苏（IMF在2009年12月28日发布的更新报告中，将 2008年全球经济增幅调整为3.4%，同时，还将2009年全球经济增长预计值调低至0.5%，此数据为二战以来最低值-—编者注）。中国经济面临着周期性调整和结构性调整的双重压力，预计2009年GDP增长8%左右。

    从相关用油行业来看，影响2009年国内成品油需求增长变化的主要因素有以下几个方面。

   （1）受经济环境及政策影响，汽车销量增幅预计为6%，抑制车用汽柴油的需求增速

    2009年居民收入增长的明显下滑将对私家车市场的增长造成较大压力，同时受成品油价税费政策以及小排量汽车购置税减半等因素影响，轿车产品结构将发生大的变化，1.0升以下小排量轿车市场份额将进一步上升，2.0升以上轿车的市场份额将逐步下降，轿车销量预计为600万辆，同比增长5%，增速进一步下滑。在推行公共交通系统、新农村建设带动基础设施建设等因素的拉动下商用重型柴油车、汽油微型车销量增速将分别达到6.3%和17.3%。预计2009年汽车销售量将在1000万辆左右，增幅为6%，保有量达到6500万-6600万辆，车用汽柴油需求量将达到1.24亿-1.3亿吨，同比增长10%左右，增幅较2008年同期下降9-10个百分点。

    （2）摩托车用油将继续保持小幅增长

    2009年，我国城市禁限摩托车规模将不断扩大，昆明、合肥等地也将加入其中，但农村对摩托车的需求仍将上升；摩托车企业也在逐步根据市场情况，调整产品结构，提高市场的有效需求。中国汽车技术研究中心预计，2009年摩托车产销总量将达到2850万辆，扣除1000万辆左右的出口，国内在用摩托车保有量将比2008年增加250万辆左右，拉动2009年摩托车用油同比增长约2%。

    （3）农用车用油基本持平

    2009年我国农用运输车的消费环境不容乐观。一方面，目前农用车不交养路费或少交养路费，成品油价税费改革后，在农业燃油补贴政策不明朗的情况下农用车综合使用成本可能增加；另一方面，由于轻、微型货车与农用车吨位相近，性价比优势明显，部分用户转而购买载货汽车。预计2009年农用车销量将达到185 万辆左右，同比下降4.4%，农用车用油预计维持在2600万吨左右，与2008年基本持平。

    （4）农业用油将保持平稳增长

    农产品需求总体上呈现一定的刚性特征，2009年受金融危机的影响将有限；加之近期政府增加投资、扩大内需的政策正在落实过程中，三农仍然是主线。 2008年四季度，中央1000亿元的投资中有300亿投向三农，占比达到30%。预计2009年农业柴油需求量仍将保持增长，全年用油将达到2750万吨左右，同比增长5%。

    （5）建筑施工用油需求增幅将明显下降

    国家信息中心预计，受房价下跌及居民持币观望心态的影响，2009年房地产投资同比将增长10%，较2008年同期下降17个百分点。预计建筑施工用油同比仅增长1.2%。

    （6）渔业用油小幅下降

    '十一五'期间，全国捕捞机动渔船数量和海洋捕捞产量分别压减到19.2万艘和1200万吨左右，但养殖产量将超过4200万吨。从长期来看，远洋渔业资源的明显萎缩将从根本上促使渔业用油保持小幅下降趋势。

    （7）电力、工矿企业、商业民用等行业的柴油需求明显减少

    近年来，电力装机容量逐年增大，2007年全国最大电力缺口仅为500万千瓦时，预计2009年电力弹性系数将降到1以下而发电量年均增长6%-6.7%，到2010年以后，我国电力市场将达到完全供需平衡。预计2009年电力用油同比下降3.9%。

    预计2009年社会固定资产投资增速为19%，较2008年下降7个百分点；社会消费品零售总额增速也将下降5.8个百分点，工矿企业和商业用柴油需求下降明显。再考虑到节能减排、替代燃料冲击等因素，预计2009年工矿企业用油和商业民用用油同比将分别下降14.4%和1.5%。

    （8）民航煤油需求量将基本持平

    2008年受奥运效应影响，民航客货周转量均达到历史最高水平，煤油消费量为1250万吨。随着航空出行成本的进一步降低，2009年将有更多的旅游、商务活动选择飞机作为出行工具，预计煤油需求量将与2008年基本持平。

    2、2009年国内成品油需求和产能预测

    在国内外宏观经济增长趋缓的大环境下，结合各相关行业用油在2009年的发展趋势，考虑到替代燃料的影响，经综合测算，2009年全年成品油需求将达 2.14亿吨，较2008年同比增加500万吨左右，同比增长2%-3%，远低于2008年全年约10%的增长水平。2009年上半年需求增长大幅下滑，出现负增长，但随着国内经济环境逐步回暖，至2009年第四季度需求增幅将逐渐提高。

    '十一五'期间，与新建及扩建乙烯能力相配套的新增炼油产能将在2009年集中建成投产，如果项目如期建成投运，2009年可新增炼油产能4400吨／年，预计可增加成品油供应能力2000万吨／年。

    2009年国内成品油需求增速将较2008年明显放缓，与此同时，随着2008年下半年新投产炼油能力的逐步释放以及2009年新增产能相继投产，国内成品油产能增幅将远远高于需求增幅，2009年炼油企业将出现开工率明显下降的趋势。

    四、稳定成品油市场的几点建议

    1、适时根据国际油价调整国内成品油价格

    从近年来国内成品油市场的变化看，建立成品油价格与国际油价联动的机制，适时调整国内成品油价格是平衡成品油供求矛盾的有效途径。

    一方面，国内原油进口逐年提高，2008年原油对外依存度已达到50%，国际油价的升降对国内炼油企业的经济效益产生直接的影响，通过市场化价格，既可以引导炼化企业以市场为导向来调节生产节奏，也可以通过适时调整成品油进出口量等多种灵活的方式来保障市场的稳定供应。另一方面，通过价格杠杆机制有效平衡成品油市场的资源。当社会预期涨价时，可减少投机囤油现象所造成的供应紧张的恐慌局面；当预期降价时，可减少社会惜售、生产企业憋库滞销、经营单位恶性竞争和走私猖獗的现象。

    2、尽快建立并完善成品油商业储备制度

    为保障成品油市场的平稳供应，防止过剩或短缺，降低经营企业市场行为的盲目性，建议国家从特别收益金中划拨一部分用于帮助两大石油公司建立成品油商业储备，提高对市场的保障程度。

    在油价低迷时，由此基金购进成品油放入商业储备库，所有权属国家；在国内资源紧张或市场价格高涨时，经国家审核批准，由两大石油公司按照当时政策规定的出厂价收购，用于平抑市场和油价。这部分成品油由两大石油集团负责储运、保证安全和轮换等。

    3、根据成品油市场变化的周期，合理规划建设炼油能力

    成品油市场的需求增长随经济发展呈现周期性变化，而炼油厂改扩建从前期规划到建成投产至少需要3-5年的周期。因此，新建或改扩建炼油能力需要把握市场的变化规律，合理超前规划和研究，只有这样才能保证炼油企业的效益，并对稳定成品油市场供应产生显著积极的影响。
来源：中国化工报