09年钢铁进出口的新挑战

自从金融危机爆发以来，需求因素已经成为我国钢铁行业发展最为突出的约束与瓶颈，国内外经济增速放缓明显的撼动了我国钢铁市场的供需结构。虽然说在去年10月的暴跌行情中，也不乏人为放大了市场萎缩的因素，但是需求疲软以及销售受阻都真真切切的触痛了行业内的每根神经。作为一个对外依存度（直接出口+间接出口）高达24%左右的行业，我国钢铁业在外需明显放缓的压力下，市场环境正在逐步恶化。

　　从近期海关发布的进出口最新数据来看，2009年1月份，我国出口钢材188万吨，比去年同期下降54.5%，较去年12月份回落129万吨；2月份出口钢材再度萎缩至156万吨，较1月份下降了32万吨，虽然今年2月仅28天，但论日均出口量仍旧较1月有所回落。钢坯市场由于08年以来受税率影响，出口形势一直处于较低水平，其波动幅度对国内供需很难构成影响，故淡化。

　　09年我国钢铁进口市场均出现了不同幅度的增长。2月份进口钢材109万吨，较1月增长了23万吨，进口钢坯31万吨，较1月增长18万吨。从下图中可以明显的看出，钢坯的进口增长势头尤为迅猛。

　　出口的锐减以及进口的攀升，这种现象符合笔者此前年报中对09年进出口形势的预判，但仍旧很难想象目前进出口反差会如此剧烈。另外笔者在详细了解进出口品种变化以后，发现了以下的几个特点：

　　1、钢坯、热轧板卷进口快速增长

　　09年1月份钢铁进口市场有这么两类产品，在前期持续进口萎缩的趋势下突然反弹。其一是热轧板卷，其二就是钢坯。实际上这种进口反弹的趋势在去年12月份就已经出现了征兆，而且笔者预计，2月份此两类产品的进口量还将继续攀升，且幅度不可小视。此外细分品种来看，1月进口增长的主要产品为普碳材，其中普碳热轧板卷进口环比增量占整个热轧板卷进口增量的91.9%，普碳坯环比增量占钢坯增量的87.2%。由此可见，普碳材进口量明显增长已经成为09年我国钢铁进口市场的显著特点，而这一发展趋势着实令人担忧。

　　表格：我国部分钢铁品种进口走势（吨）

　　2、棒线材、热轧板卷出口受阻

　　08年12月1日，我国调整了部分钢铁产品出口税率政策，其中将热轧板卷的5%出口关税取消。但是从09年1月份的出口形势来看，热轧板卷出口环比总量下降12万吨，调税的市场效应无法体现。另外棒线材（不含螺纹钢，下同）在出口税率不变的情况下，1月出口环比下降16万吨。且预计2月份热轧板卷与棒线材的出口量还将进一步萎缩。

　　从出口品种变化情况来看，出口锐减与进口增长的品种格局表面上似乎没有太多关联，但实际却是存在极大的雷同。如下表，棒线材出口下降主要集中在“其他类合金钢”产品，此类棒线材环比降幅占整体棒线材降幅的67%；热轧板卷出口回落的主要产品则是普通中厚宽钢带和“热轧合金中厚宽钢带”，这两品种占热轧板卷环比降幅的112%。这组数据明示我们，钢材出口下降的主力军为“合金钢”的出口不力。果真如此吗？如果我们把视线放回到去年的此时，正是这类合金钢产品的出口暴增，进一步推动了我国钢铁产品出口屡创新高的步伐。然而此类产品则是在08年初实行新的出口税率政策后，出口企业以政策漏洞（添加微量的硼元素即为合金钢）合理避税的产物，实则这类产品本应该归属于普碳材。因此，国内钢铁产品进出口市场的进退，在品种上存在很明显的相似性，这种进退的变化提醒我们“进口替代国产”的尴尬趋势。

　　表格：我国部分钢材品种出口走势（吨）

　　为何我国钢铁进出口市场会发生如此显著的逆转？根本因素在于受经济危机影响，国内外钢材价格发生逆转。

　　在此次百年难得一遇的经济危机冲击下，国外经济的衰退进程已经由金融体系向实体经济蔓延，钢铁行业受到的影响特别明显。国外钢铁价格快速回落，逐步缩小与国内的价差，甚至部分产品出现倒挂。在这种背景下，我国钢铁产品海外竞争力丧失，出口受阻；与此同时，国外低价资源陆续冲击国内市场，最终导致我国钢铁进出口发生逆转。

　　如下图所示，我国螺纹钢价格与主要贸易地区最大价差曾经在去年7月份达到240美元/吨，即便征收15%的出口关税也存在一定的利润空间。但是近期国内价格与韩国以及东南亚进口价格基本持平，加上关税则出口必定亏损。3月1-7日韩国螺纹钢进口量是15000吨，平均进口价格是479美元，其中中国仅为2000吨。

　　热轧板卷的进出口形势相对螺纹钢则更为恶劣。去年国内外热轧价差最高达到160美元/吨，进入09年以后，这种局面彻底扭转过来，国外热轧价格与国内形成倒挂，现与韩国以及欧盟进口倒挂高达50美元。3月1-7日韩国港口到货的热轧板卷平均进口价格为623美元/吨(CFR)，进口量是67000吨，其中中国是9300吨，平均进口价格是665美元/吨，高于平均进口价格。而目前我国热轧产品在韩国的市场价格仅在470美元左右，约合人民币3200元/吨，还略低于国内销售价格。尤其值得关注的是独联体热轧板卷出口价格巨幅下跌，目前的主流报价在390美元/吨（黑海FOB），后期很可能下降至370美元左右，低于我国市场价格500元/吨以上。独联体的热卷正施虐着我国的进口市场，虽然目前还未形成规模，但这种趋势不容忽视！

　　在09年国际钢价格局中，中国市场价格已经处于不利的被动局面。资源的匮乏伴随着行业竞争力的下降，我国钢铁进出口将会愈发艰难。以2月当月日均出口钢材5.6万吨计算，09年全年出口钢材在2000万吨左右，相比08年下降了3900万吨，这相当于去年国内消费量的9%。如此大规模的出口资源转内销，必将威胁到国内的钢铁供需结构。

　　在这种内忧外困的局面下，我国钢铁行业不可能坐以待毙。国内宏观经济正在进行“扩内需、保增长”的调控，以及全面实施促经济发展的一揽子计划，出台了“4万亿”投资与多个行业的振兴规划，加大政府建设投资力度，拉动国内市场需求。对于钢铁的外贸市场，在钢铁产业振兴规划中也指出，会适时调整部分产品的进出口税率。

　　调整关税已经成为我国协调外贸进出口市场最有效的常规手段，但是在现在全球经济格局下，税率的调整还须重视两点新挑战：

　　1、 调税对于刺激出口的市场效力面临阻力，这主要是基于目前的全球钢价形势与政府态度。

　　首先，国内外钢价结构在危机中已经发生了巨大转变，我国钢材市场价格已经不再具备“价廉物美”的竞争优势。因此，依靠调税刺激出口的政策成本必然攀升，调税的幅度较此前应当更显著，否则市场效力无法释放。以热轧为例，现阶段国内市场价格在480美元/吨，而韩国后期进口的热轧板卷主流价格已经回落至400美元/吨，这与独联体的出口报价一致。因此，若要重新参与到韩国市场的争夺，则国内的退税幅度须在15%以上。

　　其次，即便是税率调整幅度适应了国际市场竞争的需要，但由于贸易保护与贸易摩擦的增多，调税的效果也会打上折扣。眼下全球性的经济危机正在蔓延，各国纷纷投入大量的资金确保本国的经济稳定运行，对于威胁到本国行业发展的事件，各国政府都会不遗余力的进行反击。可想而知，外贸出口的空间已经非常的狭窄，出口萎缩是不可避免的。

　　2、 调税的重点应该放在进口市场，以缓解国外低价资源的冲击为主。

　　在出口环节受阻的情况下，我们的视线则应放在国内的进口市场。从1月以及2月份的进口数据可以看出，我国钢铁进口市场的增速正在加大，坯材进口量齐升。而且这类增长的进口产品并非国内无法生产的高端产品，实则是国外资源在顶替国内产品，对我国钢铁行业已经造成了很不利的影响。所以，对于限制国外产品的进口（主要是会与国内产品形成同质化竞争的资源）已经较为紧迫。另外这种调控具备较强的主动性，毕竟贸易是双边的，单方面的想放开口子可能无法确保渠道的畅通，但是单方面缩紧口子则立马能够阻塞整个渠道。09年以来，各国政府纷纷出台保护本国钢铁业的政策：土耳其将扁平材进口关税提高8%，其中热轧卷由5%提高至13%；冷轧卷由6%提高至14%等。印度宣布将TMT棒材和结构钢征收14%抵销税和额外10%的进口关税。俄罗斯也宣布将提高部分轧材与管材的进口关税，据悉对线材与石油天然气用管材由5%提高到15%。印尼从4月1日起对202重型材与钢卷实施新的进口监管条例。伊朗出台三项措施：1、将钢锭与钢材的关税调高20%，2、将炼钢用原材料关税降为零，3、对钢锭与钢材进口银行不予贷款。

　　在目前疲软的国际经济环境下，提高贸易壁垒似的贸易保护主义难以避免，我国钢材进出口仅仅依靠单方面操作已经无法有效缓解市场压力，但是调整税率作为一种治标不治本的方式也势在必行。这既能为我国钢铁产品参与国际化竞争增添砝码，又能有效的阻击国外低价资源的冲击，为国内钢铁市场的稳定运行起到一定的护航作用。