铁矿石谈判定价机制等待变革

　　目前被世界主流矿山公司和钢铁企业普遍认同的铁矿石谈判定价机制，初步形成于20世纪80年代，其规则是由各矿山和钢厂在每年的年底分别进行单边谈判，任意一家被广泛认可具有谈判资格的供应商和消费商谈定价格后，其他各矿山和钢厂的谈判也将停止，并接受这一价格，作为下一财政年度全球铁矿石的统一价格。

　　根据世界进口铁矿石的两大地区，国际铁矿石市场逐渐被划分为亚洲市场（日本市场）和欧洲市场。1995年以前欧洲价格和亚洲价格会有不同，但在近30年的矿价谈判历史中，欧洲的首发价格在欧洲从未被推翻过，亚洲的首发价格在亚洲也从未被推翻过，1995年以后无论是在亚洲首发还是在欧洲首发，都被全球普遍接受，即全球统一首发价格。目前被广泛认为的谈判钢厂为，欧洲的阿塞洛-米塔尔（Arcelor-Mittal）、蒂森-克虏伯（TKS）、塔塔（TATA-Corus）、里瓦（Riva）；亚洲的新日铁（NipponSteel）、JFE、浦项（POSCO）、及中国的宝钢（2004年后加入）。矿山公司方面则是著名的三大矿业巨头，澳洲的力拓（RIO），必和必拓（BHP），巴西的淡水河谷（Vale）。

　　注意到，传统的铁矿石年度谈判定价机制，包括了以下2条重要特征：（1）年度定价，该财政年度价格确定后不再更改，矿山全年销售的离岸价格均按谈判结果执行。（2）全球价格统一，首发价格一经确定，全球其他钢厂和矿山公司全部跟价，不会出现其他价格。

　　由于铁矿石供求关系简单，矿山和钢厂唇齿相依，交易对象基本没有其他选择，并且供求双方在各自领域垄断度都非常高，三大矿山公司占据全球铁矿石海运贸易量75%，日本，韩国，及欧洲各国钢产量基本来自本国的少数几家钢厂，使传统的年度谈判定价机制显得简单而公平，一家矿山公司销售给不同客户的离岸价格全部相同，一家钢厂也以相同的价格从不同的矿山公司手中购买矿石。体现公平原则的同时，年度定价也便于钢厂锁定全年成本，预期盈亏以安排生产计划，尤其是产品销售也采取长期合同方式的欧洲、日本钢厂；对矿山公司的好处也是同样的。

　　 2002年中国进口铁矿石首次突破1亿吨，2008年达到了4.4亿吨，比10年前的1998年增长了7.8倍，遵循长期合同，年度谈判定价的澳洲和巴西铁矿石产量，无法跟上如此迅猛的需求增长，数量庞大、快速发展的中国钢厂在即期市场（主要来自印度）购买一切可以马上获得的铁矿石资源，逐渐形成了庞大的现货铁矿石市场，相对长期合同年度定价、定量方式，现货方式只注重单次交易，下一次成交数量，价格，时间完全不得而知，据统计2008年通过中国40%的铁矿石现货方式进口铁矿石。

　　这使2004年以来国际铁矿石市场不再是先前几家钢铁巨头和矿山巨头之间简单的事，包括贸易商在内的中国买家将现货市场变成一个自由市场，规模上已逐渐与长期合同定价市场分庭抗礼。2004年-2008年第四季度现货市场的铁矿石价格一直高于长期合同铁矿石的年度价格，2007年现货价格对年度价格溢价最高时竟然达到200%（100美金/吨）。虽然年度谈判确定的价格连年上涨，但总是跟不上现货价格，三大矿山公司开始怨声载道，BHP最先提出破除年度定价机制。

　　这一期间国际铁矿石海运市场巨幅上涨，地缘差异造成巴西铁矿石运抵亚洲的到岸价格远远高于澳洲铁矿石，2008年两地运费溢价最高达到150%（60美金/吨），又使澳洲矿山公司RIO和BHP感觉先前全球统一价格的“平均主义”做法很不公平，要求澳洲铁矿石价格得到额外涨幅，体现澳洲对亚洲市场的运距优势。至此，年度谈判机制的两大基石：全球统一价格和年度定价都受到了挑战。

　　2008年矿价谈判，巴西的Vale确定了铁矿石对欧洲和亚洲市场价格上涨65%的首发价格后，澳洲公司又与客户达成协议，确定自己的铁矿石价格对亚洲价格上涨79.88%，澳洲矿山公司如愿以偿得到了亚洲钢厂的补贴，矿价谈判历史上也首次在同一个市场出现2个价格，亚洲市场的首发价格被推翻，巴西Vale大为不满，事实上年度谈判机制也瓦解了一半。

　　　 由于过去几年，年度定价方式，使三大矿山公司感到产品价格没有跟上现货价格，蒙受了损失，而签定长期合同的钢铁巨头则因此受益，其成本大大低于使用现货矿的钢厂，在竞争中处于极大的优势地位，故坚决反对BHP提出的灵活定价机制方案，年度价格体系得以维持至今。

　　　 但2008年四季度全球经济危机爆发，钢材价格大幅下跌，中国进口现货铁矿石价格跌破长期合同价，并一直保持低于长期合同价格30%以上的水平（35美金/吨）运行。现货矿和长期合同矿消费企业地位迅速扭转，受到年度价格制约的钢厂亏损异常严重，不得不在2009年度的铁矿石价格谈判中格外慎重。而2009年经济形势存在极大的不确定性，世界金融危机对钢铁行业破坏力究竟如何？世界钢材价格能否继续保持坚挺？现货铁矿石价格在2009年内会下跌到何种水平，是否存在反弹可能？等诸多问题都难以判断，年度定价方式使供求双方都有很大后顾之忧，这也是2009年谈判就不能决的关键因素。

　　　 新的铁矿石市场结构，新的经济形势已经使过去传统的年度谈判定价机制，不能再为双方规避风险提供帮助，则应认真考虑是否要做出与时俱进变革，以适应形势变化，2008年谈判机制已出现了很大变革，2009年理应继续改革，公正的实现矿山和钢铁企业双赢才是定价规则产生的初衷。
 
来源：中国冶金报