煤炭板块掀第二波攻势 机构焦点集中四股

　昨日，煤炭股全线飘红，成为两市涨幅第二的板块，煤炭股的第二波行情来临。

　　业内认为，山西焦协继续提高7月指导价；秦皇岛煤炭库存小幅下降；建议延迟资源税改革；国阳新能业绩预增；行业资源整合大步迈进；整体20多倍的市盈率仍不算高等因素是刺激煤炭第二波行情的主要因素。

　　机构7月增仓煤炭股

　　昨日，随着大盘的走高，恒源煤电、大同煤业双双涨停，成为煤炭板块集体飘红的领涨股，该板块联动性极强，几乎都是同涨同跌。事实上，7月份以来，煤炭股的整体表现都颇为抢眼，其中神火股份涨幅最大为65%，恒源煤电、煤气化、上海能源、国阳新能等4只个股在本月的涨幅都超过了50%。

　　本月曾出现连续大涨的神火股份，公开交易席位显示，7月15日、17日买入该股的前五名全部为机构专用席位，而基金披露的半年报显示，泰信优质生活在第二季度加仓了149万股神火股份。

　　机构看中的煤炭股并不止于神火股份一家，统计发现，自今年一季度重仓煤炭股后，二季度又出现几家基金加仓煤炭股。其中交银的增仓最为明显，交银精选股票分别增仓了潞安环能、西山煤电两只票。

　　交银旗下交银稳健配置混合基金在二季度更是增持了中煤能源1267.99万股。此外，交银稳健配置混合和交银蓝筹股票都增仓了西山煤电。鹏华、融通、广发、诺安等都出现旗下基金二季度增仓煤炭股的情况。

　　关注焦煤子行业

　　机构的追捧是煤炭股上涨的直接原因，但基本面的诸多利好才是根本支撑。众所周知，今年上半年的煤炭价格相比去年同期还有一定差距，动力煤今年以来略涨，还未回到去年同期水平，焦炭价格也未回到高位。但国阳新能发布的业绩预告称，公司上半年净利润将同比增长50%~100%。“有些意外，原本认为煤炭企业今年的业绩表现不会达到这么高的增幅。”北京一位券商研究员称，今年还能保持高增长，不排除有公司在去年高煤价时期隐藏了利润。

　　同时，以生产焦炭为主业的四川圣达业绩预报也显示，公司在今年上半年实现净利润1500万元~2500万元，尽管同比下降幅度超过70%，但已说明了焦炭行业正逐步走出低迷期。民生证券研究所所长助理王凤华称，在这波煤炭股的行情中，更看好焦煤等细分行业，上波行情是填补煤炭股的估值洼地，这波行情是行业复苏带来的基本面好转，而弹性大，行业周期性更强的焦煤，在行业好转时也能做出更快更好的反映，此外，这部分也是煤炭资源中的稀缺资源。建议关注西山煤电、潞安环能、开滦股份、国阳新能。

　　二季度基金再“挖”煤 7只煤炭股股价超越6124点

　　大盘从1664点反弹至3200点之上,较上一轮牛市顶峰刚刚反弹过半山腰,但是已经有不少个股提前收复了失地。Wind资讯统计数据显示,两市目前已有18只A股超越了2007年牛市顶峰6124点的价格,而煤炭股更是占据了其中的七席。

　　煤炭股在昨日大涨行情中依然出众,共有29只成份股的煤炭采掘业平均涨幅高达4.87%。恒源煤电、大同煤业等4只煤炭股涨停,中国神华也上涨了4.47%。

　　伴随着上证指数昨日一度冲高至3301.43点,两市A股昨日收盘价创下了上市以来新高的个股也达到了18只,其中有7只是煤炭股。

　　今年以来,煤炭采掘业已经疯狂累计大涨了220.93%,成为申万二级行业中累计涨幅第二的行业,但是该板块的成份股数量却要远远多于排名第一的行业。而经过连续大涨之后,该板块2008年的静态市盈率仍仅有26.25倍,在所有行业中仍属于较低水平。

　　大同证券指出,后期季节性电煤需求将继续增长,但小煤矿的陆续复产将增加煤炭供应,进口煤也将继续冲击国内市场,电煤市场行情短期内恐难明显回升。不过,由于主要钢厂陆续上调后期钢材出厂价格,炼焦煤市场价格仍存在继续上涨的预期。此外,国际煤价上周大幅上涨,目前宏观经济各项数据表现良好,都将对我国煤炭价格起到支撑。

　　煤炭股此前的大涨,曾经被市场认为是基金疯狂买入的结果。已经披露的基金二季报显示,不少煤炭股二季度确实得到了基金的猛烈增仓。在重仓股中, 西山煤电被增仓股份数量在所有重仓股中排名21位,二季度基金增持了其1.53亿股,51只基金买入,二季度末基金持有的西山煤电的流通股多达 30.07%,在所有重仓股中排名第八,超过了许多银行股。而中煤能源、平煤股份也获得基金青睐。

　　不但这样,近期券商也频频看多煤炭股。长城证券认为,煤炭行业长期向好,短期内煤炭供需平衡,国际原油价格上涨、通涨预期都将支持煤价上涨。2009年下半年煤炭行业的投资主题将是产能扩张与煤价相对坚挺,焦煤公司投资机会要好于动力煤公司。

来源：每日经济新闻