2009年上半年沿海煤炭运输形势分析

1.年初煤炭运输疲软状况尽显

     进入2009年，全球金融危机对我国实体经济带来冲击，东南沿海地区延续了去年年底的疲软状况，表现在：用电量下滑、拉煤船舶偏少、港口中转量降低。一、二月份，各港煤炭中转量均很低，秦皇岛、天津、黄骅港同比少运煤炭808、548、184万吨。其中，秦皇岛港一、二月份完成煤炭吞吐量分别为1438万吨和1290万吨，与去年的11、12月份大体相当。港口库存方面，由于需求持续疲软、下水量减少等原因，港口库存止跌回升，呈现上升态势，2月25日，秦皇岛港库存再次攀高到800万吨。

2.节后复产拉动了煤炭需求

     由于煤炭价格问题，在去年年底的衔接会上，六大电力集团没有签订年度购煤合同，只以购买少量市场煤炭维持运行，加之期盼三月份煤炭能够降价，购煤欲望不强，造成电厂煤炭库存呈现递减态势。春节过后，很多工业企业陆续恢复生产，用电量增加，发电量逐步回升，电厂日耗煤量有所上升，平均升幅在15%。到3月上旬，直供电厂库存继续回落，日均煤耗继续上升，库存可用天数进一步减少。

     受此影响，我国主要发煤港口如：秦皇岛、天津、唐山、黄骅等港口均出现了船舶集中到港、需求火爆的景象，尤其秦皇岛港由于前一段时间存煤较多、资源相对丰富，吸引了大批用户来装船。在经历了去年9月份以来持续疲软态势之后，3月份出现了淡季不淡的现象，运输生产再次呈现火爆景象，装卸作业现场异常繁忙，秦皇岛港23个装船泊位基本都处于运行状态。日均在秦皇岛锚地抛锚等靠的煤船多达130艘，其中已办理手续等待靠泊作业的煤船就达60-80条。与此同时，港口存煤量也急剧下降。

3.煤矿限产对货源供给带来影响

      自去年10月份，金融危机造成煤炭市场滑坡开始，山西就开始对所辖煤矿进行了安全整顿和资源整合，对不达标的煤矿予以关闭，造成晋北地区煤炭资源紧张，装车量和外运量减少。由于山西煤炭在秦皇岛、唐山等港口的货源调进比例中占据绝对优势，在市场需求突然转好时，山西煤炭的减少，造成各港普遍出现货源紧张的局面。三月份，秦皇岛港依靠效率优势和一定的库存，基本满足了用户的要求，但到3月底，秦皇岛港库存已降至485万吨，很多煤种不够装运一船。

     据中国煤炭工业协会统计，今年1-3月份山西省生产原煤9048万吨，同比减少了1622万吨，其中国有重点煤矿生产原煤6458万吨，仅比去年同期减少了94万吨，而非国有重点煤矿生产原煤2590万吨，比去年同期减少了1527万吨，下降幅度高达37%。由此发现，山西地方煤矿限产整顿后，带来了一定影响。另外，据铁道部的统计数字，1-4月份，大秦线进秦皇岛的发运量同比减少1660万吨，其中山西煤炭同比少运1907万吨，内蒙煤炭同比多运583 万吨。即：山西限产减少了煤炭外运数量，而内蒙等其他地方的煤炭没有能够补上，但也没有造成用煤紧张的局面出现。山西煤炭调出量的减少后，北方秦皇岛等港被迫实施战略西移，以内蒙古中西部甚至宁夏北部煤炭长途跋涉运进港口，以弥补货源调进的不足。

4.低位刚性平衡式的运输长期存在

      四月份至五月份，煤炭供需基本处于进出平衡、中转平稳的态势，受铁路大修、山西限产等影响，北方各港库存均处于低位，但却没有造成南方煤炭库存吃紧、电煤告急现象发生。1-4月份，秦皇岛港完成煤炭吞吐量6326万吨，同比减少18%，黄骅港完成2530万吨，同比减少8%，天津港完成1909万吨，同比减少32%，唐山港完成1115万吨，同比增加89%。尽管电煤供应量下降，但电煤耗用量下降更多，电厂库存呈现稳中趋升局面。北方港口的煤炭吞吐量既没有象去年上半年那样火爆，也没有再次出现去年11、12月份和今年1、2月份那样疲软，而是呈现低位刚性平衡的运输，表现在：港口库存长时间稳定在低位、供需平衡、煤价上涨缓慢。自安全整顿和资源整合之后，港口煤炭运输主要是神华集团、中煤集团（主要是平朔）、同煤集团、伊泰集团等四家重点煤炭生产企业与各大电力公司之间的交易。

      山西限产减少了煤炭外运数量，内蒙煤炭没有能够补上，但是山西限产没有造成沿海地区煤炭供应紧张，乃至电厂缺煤停机的现象发生。主要原因如下：1.社会用电量同比下降,耗煤量保持稳定。尤其4、5月份的煤炭市场没有3月份那么火爆。是因为3月份需求存在两种因素：电厂补库存和工厂复工，而4、5月份主要是中小企业正常生产。2.重工业生产没有完全恢复。目前主要是第一产业和第三产业带动了用电量，保证了GDP的增长，但第二产业用电量同比减少。据资料显示：一季度，第一产业用电量同比增加了5.12%，第三产业用电量增加了7.41%，而第二产业用电量同比减少了8.21%。3.内蒙煤炭和神华煤炭、宁夏煤的补充，以及进口煤炭的增加，在一定程度上保障了货源供给。综上所述，煤炭资源如此紧张，秦港库存如此低位，但沿海地区电厂库存一直保持在20天左右的用量，缺煤现象没有出现，证明港口煤炭运输处于低位刚性平衡状态。进入6月份，由于大秦线增加运力，秦港库存呈现上升态势，目前稳定在650万吨左右。

5.进口煤炭和未签合同带来的影响

     受全球经济下滑，国际油价大幅下滑等影响，煤炭需求疲软，国际煤价处于较低水平。同时，由于受限产保价、安全生产和运力检修等因素影响。国内煤价高于国际煤炭，导致中国市场进口活跃。与往年相比，我国今年进口煤炭的数量的确增加了不少。1至4月，广东口岸进口煤648.5万吨，同比增长27.7%；进口均价为每吨57.3美元，比去年同期低7.2%，比目前国内煤价也低得多。地理位置靠北的浙江地区也开始进口煤炭，华能旗下的玉环电厂，4月份购入澳大利亚进口煤（5500大卡/千克）的到岸价格仅为510元/吨，比拉运秦皇岛港煤炭每吨便宜105元。6月3日，澳大利亚纽卡斯尔动力煤交易价格达到每吨 64.8美元，但仍比国内煤便宜20-40元。另据报告显示，包括浙能、粤电和六大电力在内的电企今年前四个月与外国煤企达成了进口1600万吨的协议，部分已经到港。进口的大量增多，在一定程度上打击了国内煤炭价格，同时也使国际煤炭价格有所提高。

     五大发电集团与煤炭企业的重点电煤合同大部分未签，主要以预付款或现货交易方式购煤，这种无合同的供货方式不但挫伤了煤炭企业的生产积极性，使煤炭产能和需求得不到正常释放，并且给铁路和港口组织运输带来一定困难。

6.展望未来一段时间的煤炭运输情况

     今年年初以来，随着国家一系列扩内需、保增长政策的贯彻落实，我国宏观经济出现了一些积极变化。但世界经济衰退基本态势没有改变，国内经济自发增长动力依然不足，经济起稳回升基础仍不牢固，煤炭市场需求依然低迷，总量过剩压力继续增大，煤炭经济运行面临的形势仍不乐观。

     由于重点行业的电力需求目前尚未全部启动，宏观经济回暖尚存不确定性。目前，各电厂煤炭场存高，发电负荷低，用煤需求少。另外，南方进口煤增加也对国内煤市场带来很大冲击。其中4、5月份进口居然连续超过900万吨，也就是说沿海地区煤炭进口量占海上调入量的21.6%左右。这种情况对港口煤炭运输造成较大困难，北方各装煤港均有不同程度空泊现象。值得注意的是，进入6月份以后，石油涨价带动海运费的上涨，6月5日，澳大利亚现货动力煤交易价格已达到74 美元（约合人民币505元），加上运费以及增殖税，每吨价格约640元，与6月初的秦皇岛港同热值煤炭价格（平舱价）基本持平，预计国内煤炭消费企业会在未来一段时间削减煤炭进口数量，今年7月至8月，我国煤炭进口数量出现缩减的概率较大。今年迎峰度夏期间电煤供应比较平稳，但受气候、运输条件等因素的影响，可能会出现局部短时电煤供应紧张问题。

    铁路运输方面，大秦线调整运输计划，由3.8亿吨下调到3.1亿吨，比去年实际完成数3.402亿吨减少了3000万吨，其中计划进秦皇岛港2～2.1亿吨，其余进唐山、天津等港以及沿线电厂。为完成任务指标，保障煤炭供给，大秦线积极实施战略西移，在山西煤炭供给不足的情况下，努力增加内蒙、陕北和宁夏煤炭进港，预计下半年，随着国家刺激经济政策的逐步到位，需煤量的提高，铁路对货源的供给会有所增加。