2009年焦炭市场回顾与2010年焦炭市场预测

       概述：2009 年的钢材市场整体处于弱势阴跌的状态，只有在2 月初、5 月份、以及7，8 月份，钢材市场才有昙花一现的大涨局面，但是在短暂上涨之后又进入下滑轨道。另外，全球通货膨胀、经济萎靡、全球钢铁产能过剩、中国钢材出口受阻等各种因素的存在使得09 年的焦炭市场一直是“山重水复仍无路，未有柳暗花明时”。09 年初，钢厂为保证节后生产的正常进行加强采购力度，焦炭价格大涨100 左右，2 月下旬弱势信号就开始凸现，二级冶金焦价格跌至1400-1450 元/吨左右，直至5 月份，各地焦炭价格才有30 元/吨左右的上调，7、8 月份由于钢市的短暂回暖，焦化企业也终于抓住一丝上涨的契机，焦炭主流价格涨至1700 左右，而近期由于精煤价格支撑以及运输因素的制约，焦炭价格才得以在稳中小幅上涨，总体来讲，09 年的焦炭市场呈现的是弱势运行的态势。
一、09 年1-10 月中国焦炭产量2.84 亿吨同比增长4.8%
       2009 年10 月中国焦炭产量为3153.19 万吨，与上月基本持平，而去年同月产量只有2141.38 万吨，同比增长47.25%。10 月份的钢材市场整体处于震荡盘整运行的态势，尽管钢价仍有阴跌的现象，但是钢厂并未有减产意识，基本都开足马力生产，10 月份粗钢产量为5175 万吨，同比增长42.4％，环比增长2％，意味着焦炭的下游市场并没有萎缩。因此尽管焦化行业协会建议限产60%，但是大部分企业并没有执行，满负荷生产现象纯属普遍，产能过剩现象严重，这也是造成10 月中上旬焦炭滞销的主要原因，尽管山西焦协建议10月份焦炭价格与上月持平，但是仍然没有阻挡住各地焦炭价格的下行，各地焦炭价格与9月份相比都有50 元左右的下滑。1-10 月焦炭累计产量为2.85 亿吨，去年同期产量2.72亿吨，同比增长4.8%。

图1：2007-2009 年焦炭月产量对比图
二、2009 年前三季度焦炭出口43 万吨同比下降96.7%
        2009 前3 季度中国出口焦炭36.4 万吨，价值1.3 亿美元，分别比2008 年同期（下同）下降96.7%和97.5%；出口平均价格每吨为361.7 美元，同比下降23.5%。2009 前3 季度中国焦炭出口的主要特点:
（一）2009 以来月度出口量均不超过10 万吨。2009 以来，中国焦炭单月出口量均不足10 万吨，其中5 月份仅出口2.1 万吨，为自2008 年以来最低点。9 月出口量仍在低位徘徊，出口3.9 万吨，同比下降97.2%。出口平均价格每吨为367 美元，同比下跌40.8%。
（二）主要为一般贸易方式出口。2009 前3 季度中国以一般贸易方式出口焦炭30.6 万吨，下降97.2%，占同期中国焦炭出口总量的84.1%。其余为边境小额贸易方式出口，共出口5.8 万吨，下降78.6%，占15.9%。
（三）日本、印度和哈萨克斯坦居出口市场前3 位。2009 前3 季度中国出口日本焦炭10.4 万吨，下降94.1%；出口印度6 万吨，下降94.2%；出口哈萨克斯坦5.4 万吨，下降72.9%。三者合计占同期中国焦炭出口总量的59.9%。
（四）国有企业是出口主力。2009 前3 季度中国国有企业出口焦炭21.7 万吨，下降96.6%，占同期中国焦炭出口总量的59.6%。此外，民营企业出口13.2 万吨，下降96.5%，占36.3%。
近期中国焦炭出口锐减的主要原因:
        受全球金融危机影响，欧盟、美国、日本和韩国等中国焦炭的传统需求国，从2008 年下半年以来纷纷缩减钢铁产量。欧洲钢铁联合会预计2009 年欧洲钢铁消费与2008 年相比将下降33%，作为炼钢重要原料的焦炭的需求也随之逐步萎缩。此外，焦炭行业已于2007 年被纳入国家节能减排重点行业，焦炭属于典型的“两高一资”产品，为了调整出口结构，国家经过多次的关税上调，至2008 年8 月20 日焦炭出口暂定税率由25%进一步提高至40%，并一直维持至今，由于高关税的限制作用，焦炭出口已无利润空间，抑制了企业出口积极性。

三、09 年1-10 月份中国粗钢产量4.16 亿吨同比减少2.4%
        10 月份中国大陆粗钢产量为5175 万吨，同比增长42.4％，环比增长2％。扣除中国后，10 月份全球粗钢产量为6043 万吨，同比下降3.9%，环比增长4％。1-10 月份，全球66个主要产钢国家和地区粗钢累计产量为9.82143 亿吨，同比下降13.5%。1-10 月份欧盟27国粗钢产量为1.1147 亿吨，同比下降36.7%；独联体粗钢产量为7985 万吨，同比下降22.2%；北美粗钢产量为6541 万吨，同比下降41.9%；亚洲粗钢产量为6.407 亿吨，同比增长0.2%。
      1-10 月份中国粗钢产量4.16 亿吨，去年同期为4.27 亿吨，同比减少2.4%。10 月份全球粗钢日均产量为361.9 万吨，同比增长13.1%，环比下降0.2％。11 月份全球钢材市场仍然保持疲软，部分地区的钢厂开始减产，预计11 月份全球粗钢日均产量将继续环比下降。

四、09 年焦炭市场整体弱势运行价格起伏不定
       09 年焦炭市场基本处于弱势运行态势，价格起伏不定，春节前夕由于钢厂急于备货，焦炭价格飞涨至1800 元/吨左右，好景不长，钢材价格骤降，钢厂对焦炭价格打压，焦炭价格在3 月份跌至1450 元/吨左右。5 月份，钢材市场运行乐观，各品种价格均有100-200元左右的上涨，小钢厂加大生产力度，焦炭消耗逐渐加快，焦炭价格也持续上涨，二级冶金焦主流价格达到1600-1650，准一级冶金焦1720 左右，均为到厂价。6 月份，钢材各品种行情继续纷纷上扬，各钢厂也不断调高钢材出厂价格，钢铁、焦化企业的焦炭库存明显下降，焦炭供应较为紧张，而炼焦煤价格依然居高不下、部分煤种严重短缺，因此山西焦协出台指导意见，建议焦炭价格上调60 元/吨左右，于是整个6 月份，各地焦炭行情基本都上涨60-70元/吨，二级冶金焦主流价格1700 元/吨左右，准一级冶金焦1800 元/吨左右，均为到厂价。7 月份，钢材市场又上演了一出“暴涨”大戏，各品种价格纷纷上涨，建材尤为显著，钢产量持续增加拉动对焦炭、焦煤需求量的增加，炼焦煤市场供给仍呈现货紧价扬的走势，因此出现了焦炭市场价格不断被推高的走势，下游钢铁企业随市场变化对焦炭采购价格做了及时调整，在6 月采购价格基础上基本都上调了60 元/吨。8 月中下旬，钢材价格在经历了暴涨之后开始大幅回落，焦炭价格又开始纷纷回落。而近期由于精煤价格支撑以及运输因素的制约，焦炭价格才得以在稳中小幅上涨。
        北方：北方一直是焦炭市场的敏地带，因为有焦炭大省山西和钢铁大省河北的存在，市场变动最快，反应最灵敏。2 月初，北方各地区焦炭市场均春意浓浓，焦炭价格继续节前的涨势，上涨幅度均为100-200 元/吨，二级冶金焦临汾地区1800 元/吨，唐山地区为1900元/吨，焦炭企业频繁上调焦炭出厂报价的主要原因是做为焦炭原料的炼焦煤供应偏紧，使得焦炭产量跟不上钢厂的消耗。然而，2 月下旬至3 月份，焦炭市场进入下滑轨道，焦炭价格飞流直下，一度跌至1450 左右，之后，随着钢材市场的起起伏伏，北方焦炭价格也忽涨忽跌，11 月份由于煤价的上涨以及运输影响，北方焦炭价格普涨80 左右，现山西二级冶金焦1580-1600，出厂含税价；河北二级冶金焦1680-1700，到厂价；东北二级冶金焦1550-1600，出厂含税价。
        华东：华东焦炭市场在09 年也不可避免的经历了弱势和起伏不定的局面，而且反应也相当之快。2 月初，华东地区焦炭市场运行相当乐观，焦炭价格居全国首位，二级冶金焦指导价格为1900 元/吨，然而2 月中下旬，焦炭市场弱势信号首先在华东地区突现，焦炭价格开始大幅回落，在3 月份逐步跌至1450 元/吨左右，后期钢市时好时坏，华东焦炭市场也紧跟钢材市场的步伐，但是由于资源有限以及钢厂消费较多，华东地区焦炭价格一直处于全国高位，现华东二级冶金焦1650 元/吨左右，出厂含税价；一级冶金焦1750-1770，销售状况乐观，后期仍有望探涨。
       中西：中西部地区焦炭市场由于精煤资源丰富，原料成本压力较小，焦炭价格一直处于低位，2 月初，在全国其他地区焦炭价格如火如荼的上演上涨大戏的时候，中西焦炭价格也上涨50-100 元/吨左右，云贵二级冶金焦达到1650，河南达到1900，出厂含税价。而在钢市恶化，焦炭价格纷纷跳水之时，中西焦炭市场也不可能独善其身，云贵焦炭价格一度跌至1300 左右，之后很长一段时间持续徘徊在1400 左右。11 月份，钢市企稳，精煤价格由于资源紧缺大幅上调，支撑各地焦炭价格不断走高，现贵州二级冶金焦1500 元/吨左右，河南二级冶金焦1650 元/吨左右，均为出厂含税价，成交顺畅。
五、2010 年焦炭市场预测
       从目前市场形势观察，12 月份的钢材市场仍将弱势盘整，但是11 月份各地精煤价格都有60-80 元/吨的上调，将支撑焦炭价格进一步上涨，幅度会在30-50 元/吨左右。长期来看，1-10 月份中国粗钢产量已达4.16 亿吨，产量高幅增长，产能严重过剩；而焦炭全年产量将达3.2 亿吨左右，同上年基本持平，钢材市场价格的波动，将会使明年的焦炭价格低位徘徊，淘汰落后和结构调整将加快进行。尽管目前的焦炭后市已无价可降，但是国内煤价仍
处高位，随着海运费的增加以及国际煤价的上涨，国内外炼焦煤差价缩小,进口焦煤不会大幅度增加，国内煤价将高位坚挺，焦化企业成本增加，多数焦化企业仍将处亏损边沿生产经营。因此焦化行业仍应将坚持减产限产，才能得以在逆境中求生，而明年钢材市场的走势也仍将是焦炭市场命运的决定性因素。