中部钢铁“三小龙”重组 钢铁业宏调初启

　当武钢、宝钢等特大型钢企对中部虎视眈眈之时，湖南华菱钢铁(下称华菱)、山西太原钢铁(下称太钢)、安徽马鞍山钢铁(下称马钢)则以自强的姿态拒绝了央企的四面突击。

　　工信部在2009年12月底印发的《促进中部地区原材料工业结构调整和优化升级方案》(下称《方案》)中明确指出，推动马钢、太钢、华菱等与省内外企业联合重组，形成“具有较强实力的企业集团”，与推动“第一梯队”武钢成为“具有较强国际竞争力的特大型钢铁企业”的目标区别开来。

　　2009年12月31日，本报记者从华菱、马钢、太钢获悉，三家钢企正在积极推动省内重组。其中，华菱将“打造一个由原材料、物流、产业深加工、研发、配送、电子商务和金融服务组成的钢铁产业链，提高产业链的核心竞争力，并拿这个产业链到香港上市，预计募集资金80亿元至100亿元”。

　　2009年12月28日，太钢集团董事长李晓波则对记者表示，太钢将积极推进与省内企业联合重组，着力推进资源开发与整合。

　　“二梯队”重塑

　　华菱、马钢、太钢作为中部钢铁业的“三小龙”，担任了各自省内重组的“排头兵”角色，并已于去年下半年进入重组状态。

　　一个多月前，华菱已将湖南第二大钢铁企业冷水江钢铁(下称冷钢)收入囊中，这是华菱省内重组的首站。

　　冷钢董事长陈代富告诉记者，华菱重组冷钢，可以给冷钢带来资金和政策，“我们利用这两个条件，将冷钢做大做强”。目前，冷钢的改制已进入尾声。

　　为加大并购力度，2009年6月，华菱与中国华融资产管理公司签署战略合作协议，联合组建中国钢铁产业投资基金管理公司，远期规模将至100亿元，这些资金“主要用于钢铁行业的投资和并购”。

　　而作为安徽省工业发展的“掌上明珠”，2006年，在安徽省政府的支持下，马钢实现控股合肥钢铁。而马钢最新的重点则放在建设新基地和增强研发实力上。记者从马钢宣传部获悉，马钢在安徽省巢湖市的新生产基地项目将于今年开展前期工作，计划总投资达300亿元。

　　马钢还确定了“五年发展目标”——努力实现集团年营业收入超1000亿元，非钢产业年产值超过150亿元。

　　“马钢将重塑车轮、型钢、冷镦钢等传统优势产品，巩固和发展汽车板、家电板、电工钢等正在形成的优势产品。”马钢五年计划书里如此表述。

　　我的钢铁网分析师曾节胜曾在马钢工作，他表示，马钢拥有自有矿和沿江优势，未来有继续发展的潜力和空间。

　　在山西，太钢的重组龙头地位早已确立。山西省钢铁工业协会秘书长祝峰亮对记者表示，“省里力推太钢重组，我们也希望太钢最好把山西的钢厂能整的都整进去。”

　　目前，太钢在山西的重组也已悄然开幕。继2009年3月太钢洽购山西美锦钢铁后，4月，市场再度传出太钢与海鑫钢铁集团接触的消息；而在《山西省钢铁行业调整振兴实施方案》也提出，将推进太钢重组新泰钢铁和美锦钢铁，“使太钢通过联合重组、产能置换、升级改造，总产能占到全省钢铁总产能的70%以上”。

　　省内钢企变阵

　　除了新钢、安钢主动融入央企版图，多年来，央企一直没有放弃重组地方钢企龙头的努力。但实际上，华菱、马钢、太钢等钢企一直坚守在并购与反并购的缝隙中寻求独立发展。

　　在冷钢确定由华菱重组前，陈代富告诉记者，冷钢“还和省外的萍钢、沙钢有过接触，希望重组并购”。但在湖南省政府的推动下，华菱最终获得重组机会。“为了重组一事，省政府和我们接触了不下三次，最后我们也谈妥了。”冷钢一位科长告诉记者。

　　华菱还试图进军江西省钢铁业。2009年10月，在江西南昌钢铁57.97%国有股权竞购战中，华菱惨遭出局。此外，据记者了解，华菱还积极参与河南钢铁业的整合，但尚无进展。

　　按照华菱董事长李效伟的规划，华菱的产能扩张将在今年画上句号，主要精力用在打造钢铁产业链上。“预计华菱今年的钢产量为1900万吨，收入900亿元左右，也可能上千亿，利润要实现翻番。”

　　用李效伟自己的话说，华菱近几年要“弯道超车”，华菱“干了很多我国钢铁业从来没有做过的事”，如华菱入股澳大利亚第三大矿山FMG，在李效伟看来，是“为中国钢铁业做出了突出贡献”。

　　钢铁专家许中波告诉记者，李效伟的特长是资本运作，因此，在产能扩张受到限制的条件下，华菱未来将在资本市场有所发展。

　　马钢则拒绝了宝钢的重组。2006年1月18日，马钢与宝钢在上海签订了《战略联盟框架协议》，但目前双方已分道扬镳。

　　我的钢铁网副总裁贾良群告诉记者，宝钢之所以重组马钢无望，是因为政府不愿意马钢被重组，马钢的发展目标是“大型钢铁集团”。

　　太钢独立发展的底气则来源于“国内甚至全球最大的不锈钢生产商”。在去年的钢铁企业理事会上，记者问太钢北京代表处的一位负责人，太钢有没有和其他钢企联合重组的可能性？上述人士立即回答道：“为什么和别人重组！我们自己就能做得很好。”

　　据记者了解，山西绝大部分钢企为民营性质，最大的国有线材厂长治钢铁已被首钢全资收购。

　　不过，祝峰亮告诉记者，山西将鼎力支持太钢进行省内并购。

　　“三小龙”难逃再嫁

　　尽管行政意志在很大程度上抵挡了“宝钢们”入局，但从中国钢铁业的长远发展趋势来看，华菱、马钢、太钢依然无法完全躲过“为他人做嫁衣”的命运。

　　无论是钢铁企业的管理者们，还是政府官员，几乎没有人否认钢铁业总有一天要走向高度集中。

　　宝钢董事长徐乐江曾公开表示，钢铁企业规模大型化和全球范围内兼并重组已成为世界钢铁行业发展演变的规律和必然趋势，未来世界钢铁业的竞争将逐步走向寡头垄断的局面。

　　贾良群认为，华菱、马钢、太钢在近几年也许有能力自己发展，但三五年后，依然无法避免被央企重组的命运。“这是早晚的事情，没有谁能够避免，马钢这些企业现在有当地政府力量支撑，但未来钢铁产业政策会慢慢考虑到这一点。”

　　贾良群还表示，未来，钢铁业将更加市场化，更加融入资本市场，随着市场和政策的发展，钢铁业将持续往集中方向走，“欧美、日韩就是很好的例子”。

　　据记者了解，正在征求意见的钢铁业兼并重组政策，将为宝钢、武钢、鞍钢这些特大型企业并购提供信贷支持。

　　[记者手记]

　　中部整合只是序曲

　　中部钢铁业整合浪潮中，除了央企层面的整合，华菱、马钢、太钢将成为第一轮大浪淘沙之后的佼佼者，并获得了“吞吃小虾米”的机会。

　　我们有理由相信，不论是“弯道赶超”的华菱钢铁、以轨道用钢、自有矿、港口等优势自立的马钢，还是以不锈钢打天下的太钢，都将在未来获得较大的发展空间或者说喘息的机会。

　　但这一切似乎不会太长。

　　表面上，这是一场轰轰烈烈的反并购行动——唯有自强者才不会被吃掉。实际上，这是中国钢铁业走向高度集中的权宜之策，亦反映出行政力量对行业格局的影响不可小视。

　　这也仅仅是个过渡——省内钢铁业火速重组，将为特大型企业并购做好准备。武钢的眼睛始终盯着华菱，宝钢对马钢未必彻底死心，太钢与宝钢的关系也隐隐折射出类似的命运。

　　但推动大势走向，需要成熟的市场手段和宏观政策，两者并驾齐驱，才能演绎完美结局。

　　眼下，首部推动钢铁业兼并重组政策正处于征求意见过程中，从目前的迹象来看，“小鱼吃虾米”后，“大大鱼吃小大鱼”即将到来。

　　延伸阅读

　　钢铁业宏调大幕初启

　　2009年12月，针对钢铁业的新一轮宏观调控大幕初启。

　　12月9日，几经易稿后，工信部公开发布《现有钢铁企业生产经营准入条件及管理办法(征求意见稿)》(下称《准入条件》)。当天，河北新武安钢铁集团(下称武安钢铁)的负责人之一，何万同(化名)正在石家庄参加一个节能减排会议。当他从一位同行手中接过《准入条件》初稿并看完后，冒出的第一个念头是：条件太苛刻了！

　　如一一对号入座，中小钢企基本全军覆没。

　　不过，当初稿中，“不符合其他五个条件的钢厂会给与一定期限的整改时间，在规定期间整改无望的企业也将被强行退出”这一行字跃入眼帘，何万同又立刻松了一口大气。

　　何万同放弃了提意见的打算，虽然在他看来，部分指标“高不可攀”，但“我们是地方企业来说，不对政策提要求，提了也白提，我们能做的，就是尽全力应对上级核查。”

　　本报记者采集的业内人士观点，多认为：纵观中国钢铁业历次宏观调控，中小钢铁企业，尤其是民营钢厂，往往成为“以儆效尤”的牺牲品或国有资本蚕食的对象。

　　准入难关

　　武安市地处河北省南部，是一座具有2000多年冶铁历史的古城，也是一座以钢铁为最大支柱产业的工业城市。近几年，该市钢铁业产值比例均在工业总产值85%以上。

　　自2003年始，我国钢铁业“大鱼吃小鱼”的整合大戏愈演愈烈。为防止被低价吞并，及产业升级，武安市政府召集市里大大小小近20家民营钢厂，计划成立一个联合体。2006年1月，武安钢铁集团应运而生。

　　若单纯从生产规模衡量，武安钢铁和首钢不相上下。按照合并后的报表，截止到2008年，武安钢铁生铁、粗钢、轧材三种主要产品实际产能分别为1700万吨、1500万吨和1500万吨，总销售收入近450亿元，上缴税金近30亿元，占武安市税收总额的70%.但如果按照《准入条件》中所要求的各项指标，武安钢铁旗下18家钢铁企业均有准入疑问，何万同说。

　　《准入条件》是我国钢铁业发展史上，政府首次对现有企业生产经营实行准入管理，并从产品质量、环境保护、能源消耗和资源综合利用、工艺与装备、生产规模等五个方面设定详细指标。

　　除了实际生产规模能达到“2008年度普钢企业粗钢产量100万吨及以上，特钢企业50万吨及以上”这一标准，武安钢铁“很难完全达到其他四项标准”。有的指标甚至“基本不可能达到”。

　　此处，颇具戏剧性的是，2008年工信部、发改委意识到钢铁业产能激增，要求各地方政府严控产能。为此，河北大部分民营钢铁企业上报给河北省统计局的年产量远低于其实际产量。武安钢铁也不例外——根据其上报的产量数据，18家钢铁企业中，只有3家粗钢产量在100万吨及以上。

　　何万同将之视为“一个意外”。因为虚报产能这种做法，“在业内很普遍，也不是近两年才有”，而且“谁也管不着”。实际上，粗钢产量达到100万吨，“是一件轻而易举的事情”。

　　因果相生。让何万同担忧的是，上报的产量数据已不可能再修改，如果上述生产规模被定为今后钢铁企业准入的硬性条件，武安钢铁旗下的其他15家企业，无疑被自己算计了一把。

　　本报记者从工信部原材料司和中国钢铁工业协会(下称中钢协)获悉，在《准入条件》征求意见期间，以上述生产规模作为准入条件之一，广遭非议。

　　原冶金部钢铁司司长、全国工商联冶金业商会副秘书长刘勇昌就提出，生产规模只适宜作为指导性、参考性条件。因为，“我国钢铁业的实际情况是，有的企业环保、耗能都很先进，也有稳固的市场份额，但规模不需要太大，这样的企业不应该退出市场”。

　　即便该条件得到宽限，武安钢铁还面临节能减排的巨大挑战。目前，国家环保总局全国范围内掀起“流域限批”风暴，武安市被列为重点节能减排地区。2008年和2009年，武安钢铁旗下近半钢厂项目，由于环保核查结果不理想，被实行企业用电加价政策。

　　但是，尽管宏观调控日趋从紧，何万同言谈间依然有几丝微弱但可查的优越感。“在全国来说，我们算不上大企业，但也不至于很差，中等偏上吧”。“去年河北倒了好些民营钢厂，我们还活得不错”。

　　“找理由”、求生存

　　担忧归担忧，大半辈子的行业经验告诉何万同：只要给个时间，什么都好办。

　　进入2009年的12月份，国家环保部稽查组在河北出现。河北省各环保单位也展开一系列核查行动。何万同因此也忙着将各钢厂的情况“列成单子交上去”。

　　一遇到格外严格的核查，何万同们的念头壮烈而单纯——留得青山在，不怕没柴烧。“打个比方，按照政策，我们有10座高炉要关停，但企业一定会想尽办法保留5、6座，死一部分比全死光总要好”。

　　“找理由”，何万同用这三个字总结中小钢厂应对上头抽查的“技巧”。

　　2008年5月，国家发改委发布通知，将专门生产铸造用生铁小高炉暂不列为钢铁工业淘汰落后对象，并列出了需保留专门生产铸造用生铁小型高炉的企业名单。

　　照顾铸造用生铁小高炉，是国家考虑铸造行业的特殊需要，河北省大多数中小钢厂由此“通过拉关系”为己所用。每次环保抽查时，很多企业纷纷为自家的铸造用生铁小高炉“找婆家”——挂靠在一家保留名单之列的企业名下；找到庇佑的企业。有的甚至还不是铸造用生铁、200立方米以下的小高炉。

　　武安钢铁也用过这一招，但均为铸造用生铁小高炉。这种情况，根据记者了解，在河北其他两大民营钢铁联合体——长城钢铁集团和渤海钢铁集团均存在。

　　由于武安钢铁缺乏稳定、优质的铁矿石资源，没有被列入保留企业名单之中。不过，被保留铸造用生铁小高炉的企业，是由中国铸造协会按照铁矿石资源、产品为优质铸造生铁或高纯生铁，并为铸造行业所专用、技术装备水平相对先进等条件来确定的。

　　此外，高炉容积也是可以“做手脚”的地方。“国家现在规定要淘汰300立方米以下的高炉，对于那些不到300立方米、比300立方米少一点的高炉，可以找专家做个鉴定，检查时我们可以拿出鉴定书，证明已经达到300立方米”。

　　在目前条件下，企业生存现状无法完全逃脱“主流”之指责，但尽企业最大努力达到产业政策要求依然是何万同们的主流思想。

　　“我们在做循环经济规划，并争列全国循环经济试点，获得国家的政策支持。”据其介绍，武安钢铁目前已进入200立方米及规模以下规模高炉扫尾工作，淘汰300立方米及以下高炉的实施方案也在制订当中。

　　何万同还告诉记者，《准入条件》正式实施后，钢厂“肯定会投钱改善环保”，“投多少钱都不能被政策毙了”。

　　唯一让武安钢铁“花再多钱也没无法达到”的，是耗能标准。以高炉工序能耗≤411千克标煤/吨为例，最近几年，钢厂已尽最大努力把吨铁耗能“降了几十公斤”，目前高炉工序能耗在500千克标煤/吨左右。但继续将低耗能，何万同说，“近两年是不可能的事情”。

　　这是一个几乎无法规避的事实，根据中国冶金工业规划研究院院长李新创的说法，《准入条件》中规定的能耗要求，“国内很多大钢企都没办法达到”。

　　继续的重组之路

　　《准入条件》公布后的第二天，河北省冶金协会副会长宋继军向河北省政府提交了一份加强钢铁业联合重组的建议，指出，“联合重组是河北钢铁业应对宏观调控从紧趋势的最好办法”。

　　事实上，除了河北钢铁集团，占据河北大半壁江山的民营钢企也正在千方百计进行重组。

　　2008年年末，唐山渤海、长城两大钢铁集团高调挂牌成立，这是中国目前为止规模最大的一次民营钢铁企业联合重组。但武安钢铁却开创了三家以上民营钢企联合重组之先河，也最具代表性。

　　随后而来的渤海、长城的重组方式与武安钢铁并无二致——政府牵头，参与重组的企业集资组建一个共同的母公司。但时至今日，新武安、长城、渤海三家企业，依然是一个松散型的联盟，各家企业基本业务独立。

　　这几年，何万同从未停止进一步推动重组的工作。最大的进展，就是成立具有进口资质的新武安钢铁集团物流管理公司。2009年，为消化库存、抢占市场，三大矿山降低采购门槛，何万同组织各子公司集中采购外矿，确实为企业节省了不少成本。

　　引进外资、“国”字头企业重组武安钢铁，也是何万同一直放在心上的计划。

　　在一次行业会议上，安赛乐米塔尔主管兼并重组的副总裁昂杜拉(Ondra Otradovec)做完演讲后，何万同就托一位会英文的同行前去问昂杜拉是否有参股的意愿。

　　此前，加拿大枫叶投资公司、柬埔寨荣丰钢铁公司、香港国泰集团都曾与武安钢铁下属企业有过资本合作——加拿大枫叶投资公司注资1116.3万美元购买文丰钢铁公司部分股权；柬埔寨荣丰钢铁公司斥资1507万美元与文丰钢铁公司联手打造轧钢项目；香港国泰集团公司购买新金钢铁公司30%股权并与之合资兴建高速线材生产线。

　　武安市市长孟广军的话，或许能解释武安钢铁为何执意寻求外资合作。“我们地处冀南，东有近在咫尺的邯钢，北有邢钢、石钢和唐钢产业群，可谓身陷重围，只有选择与国际战略投资伙伴合作，超前一步融入国际钢铁业，才能在以后的整合竞争中赢得主动”。

　　但由于政策所限，武安钢铁引进外资的计划，一直不太顺利，既有的合作项目效果也不明显。

　　河北钢铁集团也曾是武安钢铁的“婆家”人选之一，但至今未展开实质行动。“人家看不上我们，我们也不能随随便便被人家吃了”。

　　对于未来，何万同既不乐观，也不悲观，甚至带一点阿Q精神。经济形势不好的时候，哪怕停产、裁员，“也要活着”，因为“生存是一切的基础”；经济形势好转之时，何万同就忙着找便宜的进口矿，“能省一分是一分”，但始终不敢签多点长协合同。理由是，“怕矿价下来，一下来，我们搞不好就活不成了”。

　　“放心，天塌不下来的。”最困难的时候，何万同一面安慰自己的同时，还不忘一边安慰记者。只是，他的话听起来并不像是假装的乐观。

 

来源：世界经济