中国钢铁业被动求变 房地产减速或致产能过剩

　“钢铁行业转变发展方式，势在必行”，这一句让人耳朵起茧的口号，宝钢集团董事长徐乐江最近又提了一次。

　　这个口号，和“坚定不移淘汰落后”、“控制产能过快增长”等一样，与这个行业相生相伴已数年。但每一次，听者都会问，这一次是动真格的吗？然后，好像什么也没有发生。

　　但这一次，徐乐江应该是认真的。作为中国钢铁业龙头老大的掌门人，他在金融危机爆发之前，就提出了宝钢需“二次创业”的目标。而危机之后，徐乐江显得更加确信。

　　“我觉得，中国钢铁行业未来的几年到了真正的调整期。尽管随着中国经济的发展，城市化、工业化对钢铁基础原材料需求仍在，但是行业本身发展到了非转变发展方式不可的时候了。否则，守着粗放的发展方式，钢铁工业必然会走入死胡同。”他说。

　　一周前，在一次行业会议上，宝钢集团经济管理研究院院长吴东鹰指出，2009年，我们的增长模式是强心针的方式，但钢铁业丧失了一个很好的结构调整机会。“我个人认为，钢铁业丧失了很好的结构调整的机会，使我们的结构调整推迟了几年。”

　　三季度，中国钢铁业的大考即将来临。上游资源游戏规则完全改变，下游市场需求走势尚未明晰，产能调控的国内政策丝毫不松，行业利润率为3%的一众钢企，需要小心了。

　　那些倒逼的力量

　　还是一场被动求变。最新的“逼迫”，来自财政部。6月22日，财政部将48种钢铁产品的出口退税直接取消归零，而并非此前预期的从9%下降至7%。

　　“这对我们做出口的钢企而言，是个不小的打击。政策的严厉程度，远远超过了我们的预期。大约会有40%-50%的出口量，会受到冲击。”华南一家钢厂国贸公司的负责人对记者坦言，短期内，钢企并不希望收紧出口，因为三季度国内钢市经营压力肯定巨大，出口本可以作为一个调节。

　　事实上，统计显示，5月我国钢材出口，占粗钢总量的比例只有8.8%，尚未触及10%的关税调整红线。

　　“国家可能是更多考虑长期的影响，希望一定程度上可以缓解钢材品在国际上遭遇的贸易摩擦，又可以反过来倒逼国内生产企业，必须控制产量的过快增长。”上述负责人分析认为。

　　同样动真格的，还有始于今年年初的淘汰落后产能计划。温家宝总理以“铁腕淘汰”为要求，多部委联手打击，力度可谓前所未有，誓言打破“越淘汰、越扩张”的怪圈。

　　5月27日，工信部向各地方政府下达2010年18个行业淘汰落后产能的目标任务，要求落后产能在第三季度前全部关停。其中2011年底前，钢铁企业400立方米及以下炼铁高炉，30吨及以下炼钢转炉、电炉将被全部淘汰。

　　河北钢铁集团一位管理人士在接受本报记者采访时表示：“从今年的决心来看，淘汰落后绝对不会是走走过场。”

　　除加速淘汰落后，6月17日，国务院再发“加快钢铁工业结构调整若干意见”，明确2011年底前将不再核准、备案任何扩大产能的钢铁项目，以进一步提高钢铁产业集中度。

　　同时，建立健全进口铁矿石价格形成机制，既缓减长期产能过剩的矛盾，又建立长期稳定的铁矿石进口渠道，夺回矿石进口定价的话语权——目前，铁矿石交易定价模式，已从年度长期协议价，过渡至季度定价，且“矿商说什么，中国钢厂只能接受什么”。

　　但如果上述构想最终都能实现，无疑将会是一个美丽新世界。

　　那些莫辨的道路

　　吴东鹰还提出了一个很现实的问题，在供大于求的状态下，企业该有怎样的盈利模式？

　　“未来的钢铁业，将处于一个高位但低速增长的时期，必然是供大于求。那利润从哪里来？我们的模式是不是要发生变化？”在他看来，这样的时期，企业必须进行战略选择，如低成本战略？精品战略？差异化的战略？

　　徐乐江为宝钢作出的最新选择，是精品加规模，即精品体现差异化，规模则体现走低成本优势。“过去，宝钢根据国内需求一直做精品，以国内人无我有为主。比如，马口铁做成易拉罐，中国现在就宝钢能做。”

　　“但对宝钢来说，到现在为止，新建项目的机会很有限了。中国钢铁业现在已经产能过剩，宝钢再要发展，唯一的途径就是和国内的钢铁企业联合重组，然后调整结构。不少钢厂的硬件装备已经水平不低了，把宝钢的软实力跟他们的硬实力结合起来，这对宝钢，对钢铁行业今后的发展都有好处。”目前，宝钢已经形成了两角一边的国内布局，即长三角的大本营，加上珠三角的湛江钢铁项目，和西北角的八一钢铁。

　　更何况，在铁矿石新定价模式面前，过去长协和现货之间的巨大差距，已经不复存在。徐乐江都坦言，长协机制的崩溃，对宝钢这一过去的受益者而言冲击不小，现在国内钢铁企业都站在同一起跑线。

　　但有人扩张，必然意味着有人退出。并且，在中国现行发展体制下，大钢厂好转型，小企业难抉择。

　　“就生存环境来说，不少民营钢企确实已经越来越接近退出的边缘。”北方一家中型民营钢厂管理人士告诉记者，“但有些民企还不甘心自动退出。觉得本来可以做得好，可是政策不公，自己受到了挤压。并且，在还有边缘利润的前提下，主动放弃自己的心血，真的不甘。”

被房地产左右的未来

　　被调控的房地产，正在把订单和心理的双重压力，传导至钢铁业。

　　因为，中国钢铁行业与建筑业的景气程度高度相关。其下游客户主要集中于建筑、机械、轻工、汽车等行业，其中建筑业是钢材消费增长的主要动力，占到钢材消费的49.5％，机械占18.5％，轻工占6.3％，汽车约占5％。

　　房地产，会不会成为导致中国钢铁业亏损的第一块多米诺骨牌？

　　地产商减速

　　“在我国，汽车、船舶等高端钢材产品较少，但螺纹钢、线材等低端产能严重过剩，且难以快速淘汰。为何，房地产业对这类建材用钢需求很大，房地产的快速增长提供了稳定的市场需求。”上海一家中型房地产开发商李彦（化名），对钢铁业也颇有研究，熟稔这两个行业之间的密切关联。

　　房地产开发对钢材需求量多大？他给记者仔细算了一笔账。

　　一般高层建筑，每平方米用钢在80公斤左右（0.08吨）；多层建筑，则每平方米50-60公斤，主要是螺纹钢、线材，用于现浇的楼板、竹子、墙体等。按目前平均5500元／吨的钢价算，每平方米钢材价格大概需要三四百元。

　　目前，在房地产的建材成本中，钢材是最大的一块。以每平方米建材成本1300－1400元计算，钢材需要400元左右，水泥250元左右，其他则是各种辅料等。

　　李彦告诉记者，他的公司目前正在开发一个10万平方米的商业地产。但受调控形势影响，目前放慢了节奏，原来赶工的，现在不赶工了。原来计划在年底达到预售标准的，现在暂定往后推半年，放到明年5、6月份。

　　“这样一个项目，本来我们年内计划用钢4000—5000吨，目前看来，年内只需要原来的一半就可以了，剩下的一半需求也推到了明年。”他说。

　　这只是房地产调控大局下一个最小的案例。

　　虽然，5月份数据显示，国内房地产新开工面积依然表现强劲，为15813.19万平方米，环比上涨18.02%，同比上涨102.33%。但有分析指出，新开工面积相对于销售面积和竣工面积的变化有一定的滞后性，5月竣工和销售面积增幅双双出现回落，将逐步带动新开工面积回落。

　　李彦说，随着调控的吃紧，目前开发企业多正在调整开发节奏。由于中小企业不太好直接降价，缓解资金压力的最好办法就是减缓开工量，或者推迟竣工上市时间，“推迟半年没有问题”。

　　“现在，钢材贸易商对我们缩减需求很着急，但我们没有办法，毕竟这是随行就市的。就像在2007年，钢价涨到了近6000元一吨的时候，我们也只能买。”他说，“这就是经济学上的‘牛鞭效应’：政策的手抖一抖，在牛鞭的尾端就会有很大的震荡幅度。”

　　而宝钢集团经济管理研究院院长吴东鹰近日还指出，建筑用材“后年、大后年绝对会过剩”。

　　“最近这两年，我们9万亿的投资带动大量基础用材建设全部开足马力，我现在可以断定明年可能不会有太大的问题，因为我们把基础建设的需求，全拿到这一两年来消费了，但是接下来后几年的需求减少了，产能就过剩了。”

　　寄望保障房

　　在我的钢铁研究中心分析师刘源看来，房地产市场的调控，将从三个方面影响国内钢材市场。

　　一是，短期内通过房地产调控政策对金融市场的影响间接传导至钢材市场；二是，从中长期而言，明后年房地产投资将受到影响，进而影响对上游行业的需求（如建材）水平；三是，从相关行业间接影响钢材下游行业的需求（如家电、轻工等）。

　　不过，李彦不忘向记者强调，上述的现状，并没有考虑保障性住房的情况在内。“如果考虑到保障性住房，担心房地产投资开发收缩拖累钢铁产能消化，可能有些多虑了。”

　　而从房地产企业新开工面积来看，全国1至5月逐月累计分别为1.49亿平方米、3.23亿平方米、4.57亿平方米和6.15亿平方米，同比分别增长37.5％、60.8％、64.1％和72.4％，增幅更是逐月扩大。

　　为何在房屋销售遇冷时，房地产开发却仍能保持较高增速？李彦等房地产业人士向记者分析认为，这除了跟房地产企业资金相对充裕外，很大一个原因是保障性住房开工量的显著加大。

　　“对于后者来说，虽然房屋性质不同，但对钢筋水泥的需求却是相同。一些地方提出的保障性、政策性住房开工面积比例高达六七成，可想而知，即使商品房住房的开工量今年有所回落，保障房应能弥补由此造成的钢铁内需的缺口。”李彦说。

　　此前，马钢股份公司市场部经理李建设曾对本报记者表示：“从房地产建设用钢本身来说，并不是很大。但这是一个波及数十个产业的行业，影响到家电、汽车、制造装备等一系列下游用钢客户。”

　　但钢厂人士仍担心，保障房、公共租赁房的启动，可能与商品房市场下滑之间存在一个时间差。

　　不过，国务院发展研究中心研究员巴曙松近日表示，从2010年的建设计划看，全国拟新增保障性住房300万套，各类棚户区改造280万套，农村危房改造120万套，游牧民定居6万套，共计706万套。

　　考虑到严格的地方政府问责机制以及住建部与各地方政府签订的2010年保障性住房建设目标责任书，他预计2010年保障性住房的开工目标将被严格执行。据其测算，2010年，全国住房新开工面积，将明显高于2009年。

来源：21世纪经济报道