“千年奇寒”引来抢“煤”大战

   如果千年奇寒真的发生，那么由供热带来的煤炭需求增长十分有限，最紧要的是会勒紧冬季煤炭运输的脖子。低温会造成北方港口冰层过厚，运煤的船只难以靠港。由此，A股市场在过去的一周硝烟弥漫。一场由千年奇寒预测引发的抢“煤”大战，打得酣畅淋漓。

　　极端天气预测改变市场预期

　　“千年奇寒”令煤炭行业基本面预期发生重大变化。

　　今年以来持续异常的气候,令各国气象学家预测,北半球今冬可能再次遭遇超低温极端天气，欧洲低温天气甚至可能是“千年一遇”。

　　目前的种种征兆,成为该预测的有力依据：在“拉尼娜”影响下，墨西哥湾暖流活动速度减缓；北半球经历了有气象记录的130 年来最热的夏天；入冬后北半球气温开始骤降。

　　一旦极端严寒天气发生，对煤炭行业的最大影响，不是拉动采暖用煤需求的增长，而是导致煤炭运输的不畅甚至是局部瘫痪：高速公路封闭；煤炭被冻在车皮上、卸车困难；冰封渤海湾几大煤港。进而会导致下游行业煤炭库存快速下降、消费地煤价大涨。2008年初的雨雪冰冻灾害、2010年初环渤海湾冰冻就是明证。

　　在这样的预测下，煤炭市场预期被改变。截至上周五，煤炭板块80%的股票累计上涨幅度高达40%以上。

　　“早在节前就有人赌这波资源类商品上涨，但下注的毕竟是少数。”申银万国分析师魏威表示。

　　与此同时，国内北方各大港口已经显现煤炭航运高峰。

　　截至10月9日，秦皇岛港今年已累计完成各类货物吞吐量2亿吨，其中，煤炭完成1.73亿吨；唐山曹妃甸港今年已累计完成煤炭吞吐量2686万吨，两大主力港口发运煤炭数量均创历史同期新高。陆运方面，从内蒙古、山西往外的运煤枢纽已经出现煤车拥堵。

　　北京某私募老总黄先生表示：“煤炭季节性上涨很正常，但此前煤炭股的低估值确实成为此轮上涨的基础。再加上国际农产品、有色金属、原油等主要商品在国际流动性过剩的环境下大涨。煤炭作为前期低估值的品种，便理所当然成为这一波行情主角，但最终还是出乎意料，涨得太猛！”

　　机构私募抢增煤炭股

　　煤炭股被点燃的背后是大笔资金的推动。

　　“到现在为止，一些中小投资者都在等待煤炭股回调。前期踏空资金，开始大规模加仓。”海通证券高级分析师张克胜表示。

　　高换手率，巨额资金推动。资源类商品价格上涨，千年奇寒低温预警，令市场快速认可煤炭股的最新估值。在众多中小散户选择观望、不敢进场追高的节骨眼上，巨额资金未显示出一丝的犹豫，快速挺进！

　　Wind监测的5日资金流向显示,煤炭板块10月11日以来资金净流入78亿元。其中西山煤电5个交易日累计净流入资金11.5亿元,国阳新能、潞安环能、神火股份和中国神华4只个股期间资金也大幅流入。

　　10月13日，国阳新能被列入上交所涨跌幅异动龙虎榜，当日振幅达20%。当日前五名买入营业部，累计买入金额达4亿元；前五名卖出营业部，累计卖出金额达2.5亿元。

   　10月14日，国阳新能再度登上上交所涨跌异动排行榜。

　　在10月15日该股盘中两度涨停，最终以26.51元报收，涨幅达9.68%。

　　在国阳新能的炒作中游资则是频繁进出，其中以国泰君安上海江苏路营业部最为活跃。数据显示，该营业部10月11日大举买入9585．19万元；10月12日，该营业部再次大举买入1．08亿元同时也卖出9012．52万元；10月13日和10月14日，国泰君安上海江苏路营业部再次分别买入5799．39万元和2．51亿元。

　　私募老总黄先生说：“这轮煤炭股行情发展到现在，可谓是全民参与的结果，机构的影子到处可见，私募积极参与，散户大户不甘示弱。大家都在比谁下手更快！”

　　10月15日，在大盘以2863.74开盘，上午煤炭股表现乏力。下午收盘大盘报收2971.16点，煤炭、有色板块再次发力。航空、造纸等升值受益板块涨幅居前，金融、风力、电池等概念板块依然活跃。资本市场的抢“煤”大战，热度不减。

　　抢煤行情有望持续

　　煤市的这把火能持续多久成为焦点。

　　张克胜说，“煤炭股中属于上游的股票，如果上涨过快，会导致通胀的压力增加。投资者也要警惕煤炭股技术和基本面的压力。”

　　Wind数据显示，上周煤炭板块尾盘仍有超过4亿元资金流入。不难发现，机构炒作煤炭板块热情并未完全消失。

　　张克胜认为，此次煤炭股上涨很有可能是基金年内收官行情。上半年社保基金微有盈利，但下半年一直在亏损，年末欲求短平快。

　　千年奇寒催热了煤炭行情，那么下一个市场热点又会在哪里？

　　黄先生认为：“从9月中下旬开始的中小盘股获利回调，在上周更加明显。预计本周仍将持续低位。届时主力可能会补仓回调后的中小盘股。待这轮煤炭股上涨结束后，11月份将仍以中小盘股为主。”

　　国信证券分析师胡鑫认为，人民币升值板块预期看好。他认为，人民币升值将是一个漫长的过程。航空个股在下跌中应该有机会，并在未来有可持续性。上周五下午，受人民币升值行情推动，航空板块大幅上涨，处于板块涨幅第一位，涨幅达5%。

来源：天津网