国内焦煤进口量激增 或将重蹈铁矿石覆辙

原料供应多年来一直是困扰钢铁工业健康发展的大问题，而就在国内钢铁企业受到铁矿石问题困扰的同时，钢铁生产另一个重要原料焦煤的进口量也在日益增加。笔者了解到，2009年我国焦煤进口量增长402%，达3440万吨，成为净进口国；2010年焦煤进口量增长37%，达到4727万吨。

    值得注意的是，在国际市场的焦煤供应日趋紧张的同时，焦煤垄断趋势非常明显。随着我国对海外焦煤的依赖度逐渐提高，很可能出现像铁矿石一样"受制于人"的尴尬局面。"焦煤供应紧张已经引起全球钢铁巨头的关注，近年海外企业纷纷争抢焦煤资源，我国应及早筹划，避免焦煤成为另一个'铁矿石'。"新华社经济分析师崇大海在接受笔者采访时表示。

    趋势：进口依赖度逐渐提高

    "可能和供应减少有关，目前焦煤价格涨的都很快，估计还会持续。"山西晋中一家煤炭企业人士在电话里对笔者说。

    笔者了解到，自去年12月开始，持续一个月之久的恶劣天气，导致澳大利亚、巴西等国焦煤供应受到严重影响，从而爆发国际焦煤价格"井喷"增长，现货价突破历史最高点300美元/吨。

    业内分析人士认为，二季度国际焦煤协议价格必将上涨，可能达到270~280美元/吨。

    此外，国际焦煤价格上涨也带动了国内焦煤价格上涨。"受进口减少影响，国内一季度炼焦煤需求缺口将扩大，这也加速今年二季度我国炼焦煤提价，短期内国内焦煤价格至少还有5%的涨幅。"一位分析人士表示。

    笔者了解到，澳大利亚水灾后，已有部分国内焦煤生产企业进行了提价。例如，2011年盘江股份调高了出厂价格，平煤股份近期也进行了价格调整。总体来看，主焦煤价格上涨了8%至10%，瘦焦煤等配焦煤提价10%至15%。华东、华北、山东等地的焦煤价格也均有每吨50至100元的涨幅。

    毫无疑问，焦煤牵动着钢厂敏感而脆弱的神经。"这将直接影响钢厂的成本，预计随着我国钢产量的进一步增长，我们对海外焦煤的依赖度会逐渐提高。同时未来一段时期全球焦煤供应都将会处于紧张的态势。"中钢协一位负责人对笔者表示，如果按照粗钢产量达到6.7亿吨计算，焦煤需求将达到接近3.5亿吨。

    有媒体报道，据分析人士预计，中国2011至2015年，炼焦精煤产量分别为4.9亿吨、5.2亿吨、5.4亿吨、5.6亿吨和5.8亿吨，同比分别增长4.9%、4.9%、4.4%、4.4%和3.6%。而2011至2015年炼焦精煤需求量分别为5.4亿吨、5.7亿吨、6亿吨、6.3亿吨和6.6亿吨，同比皆增长5%。2011至2015年，炼焦煤进口量分别为4900万吨、5200万吨、5800万吨、6500万吨和7500万吨。

    担忧：焦煤成下一个"铁矿石"

    笔者了解到，炼焦煤是钢铁生产过程中的重要原材料，特别是占中国钢铁生产主体的高炉-转炉工艺流程中不可缺少的原料。我国煤炭储量虽然十分巨大，但焦煤是一个相对较少的品种，特别是优质焦煤更是稀缺品种，且分布不均，无法完全满足下游工业需求。

    据煤炭工业协会提供的数据显示，2009年我国炼焦精煤的供需缺口大约在2000万吨以上，而2010年的供需缺口进一步扩大，焦煤进口量更是呈现爆炸式地增长。"2009年进口量是3000多万吨，2010年已经达到了4727万吨。"钢铁网资讯总监徐向春表示，在我国进口焦煤的来源中，同样有丰富铁矿石资源的澳大利亚是最主要的供应国。2010年我国从澳大利亚进口焦煤量达到1739万吨，位居第一。

    徐向春告诉笔者，目前很多专家要求建立4000~5000立方米的高炉，但我国大部分焦煤只能满足1500立方米以下的高炉需求。大高炉对焦炭的强度和耐磨性要求高，必须依赖高质量的焦煤。

    正因为如此，徐向春说，随着钢厂高炉大型化趋势加快，势必要增加对优质焦煤的需求。我国尽管煤炭资源丰富，但炼焦质量差别非常大。除了山西地区有一定优质焦煤，我国优质主焦煤和肥煤的资源还是比较稀缺的，长远来看依赖进口的趋势会越来越明显。

    值得注意的是，无论是供应还是定价方式，国际焦煤和铁矿石的情况"如出一辙"。笔者了解到，全球焦煤市场的垄断趋势非常明显。2008年，全球五大炼焦煤供货商BHPB、Teck、Anglo、Xstrata和RioTinto已经占据了市场份额的55%。

    而徐向春告诉笔者："随着国际巨头垄断加剧，在铁矿石定价方式变化后，国际焦煤定价模式也在2010年从年度定价转向季度定价。"只不过双方还保留了谈判定价这样的方式，而且价格仍继续以离岸价为基础，不像铁矿石进入指数时代，且完全由矿山报价，钢厂事实上丧失了话语权。

    据了解，澳大利亚焦煤供应商必和必拓三菱联盟公司BMA此前与日本钢厂达成协议，2011年一季度优质硬焦煤合同价格为225美元/吨FOB，相比去年四季度的209美元/吨FOB，又上调了16美元/吨，涨幅近8%。

    一位钢厂的人士向笔者坦言，一吨炼铁有一半炉料是焦炭，而1.4吨至1.6吨的焦煤才能炼成1吨焦炭。除了铁矿石的供不应求外，焦煤资源也开始令他们感到担忧，尤其是优质焦煤，很可能成为继铁矿石后下一个限制中国钢铁工业发展的资源瓶颈。应对：尽快构建焦煤"安全体系"

    "有了铁矿石的前车之鉴，国内企业应未雨绸缪，避免焦煤出现受制于人的尴尬局面。"崇大海表示。由于长期存在的煤炭大国观念，企业对焦煤紧张的问题重视不够，并没有早做准备，错失很多好的机会。

    焦煤的紧张早已引起全球钢铁巨头的关注。例如世界最大的钢铁企业安赛乐·米塔尔公司早在2008年宣布出资2.12亿澳元约合2.05亿美元，收购澳大利亚麦克阿瑟煤炭公司MacarthurCoalLtd.5%的股份。安赛乐·米塔尔至此已经持有该公司近20%的股份。此后不久，韩国浦项也宣布将收购麦克阿瑟煤炭公司10%股份。目前米塔尔的焦煤自给率已经达到64%。笔者了解到，目前全球许多大型钢铁与矿山企业都在积极获取炼焦煤资源，对优质煤矿的争夺也日益激烈。

    徐向春认为，为保障中国钢铁企业的焦煤供应，我国一方面应当加快对山西等地优质焦煤的开发，同时钢铁行业也要在重组之外，加强煤炭资源上游延伸力度。据了解，一些国内大型钢厂已看到了优质焦煤的"价值"，并开始与焦煤企业合作。如山西焦煤就与太钢集团联合组建了山西煤钢联能源开发有限公司，而武钢更是走出国门，与RML公司签订了一份非约束性的谅解备忘录，将认购RML8%的股权，并分三个阶段付款，购买其拥有的莫桑比克赞比西煤矿项目40%股权。此外，去年12月3日，中铝公司与力拓集团成立合资勘探公司，双方将在中国共同开展矿产勘探业务，铜和炼焦煤矿业资源成为首选。

    崇大海建议，我国钢企还应该加快焦煤资源海外布局。在进行海外收购的过程中，还应当多使用资本运作方式，与银行和资源进口商合作，建立综合性贸易公司，同时要选择好时机和优质团队进行操作，避免在收购竞价过程中，因为经验不足令其他矿业巨头"有机可乘"。

    徐向春告诉笔者，尽管焦煤进口增长较快，但应该客观看到，我国焦煤进口依存度尚不足10%，和铁矿石进口依存度70%相比还有很大差距，进口优质焦煤只是起到补充作用。只要中国钢厂从长计议，从容应对，焦煤就不会成为第二个铁矿石。

来源：中财网