注入167亿元资产 美锦能源实现煤焦一体化

　　停牌4个月的美锦能源昨日晚间披露，拟通过非公开发行股份购买资产和募集配套资金并举的方式，收购大股东山西美锦集团旗下资产。

　　根据公司昨日披露的方案，美锦能源以非公开发行股份的方式购买美锦集团持有的锦富煤业82.11%的股权、东于煤业100%的股权、汾西太岳76.96%的股权以及证号为清国用（2001）字第00048号的国有土地使用权一宗，购买姚俊杰持有的锦富煤业8.95%的股权、张洁持有的锦富煤业8.94%的股权。

　　据悉，上述资产的预估值合计约为136.24亿元，收购上述资产非公开发行的股票合计不超过8.39亿股，每股发行价格为16.25元人民币。

　　与此同时，美锦能源通过询价方式向符合条件的不超过10名（含10名）特定投资者非公开发行股份募集配套资金，融资金额不超过本次交易总金额（167.05亿元）的25%，即41.76亿元；发行价格不低于14.63元/股，拟非公开发行的股份合计不超过2.85亿股。

　　据悉，配套融资所募集资金拟用于购买美锦集团持有的美锦煤焦化100%的股权、天津美锦100%的股权以及大连美锦100%的股权，剩余金额拟用于补充流动资金。上述拟收购资产的预估值合计约为30.81亿元。若配套融资的最终金额不足以支付上述资产的收购价款，美锦能源将自筹资金用于支付上述收购价款的差额。

　　本次重大资产重组完成后，美锦能源将持有东于煤业、锦富煤业、天津美锦、大连美锦以及美锦煤焦化各100%的股权、汾西太岳76.96%的股权、清国用（2001）字第00048号的国有土地使用权，美锦集团持有的全部焦化类资产和符合注入条件的煤炭类资产均注入美锦能源。

　　值得注意的是，虽然非公开发行股份购买资产和募集配套资金在市场上已有先例，但以往的增发价格往往相同。这一次，非公开发行股份购买资产的发行价格为公告日前二十个交易日本公司A股股票交易均价，即16.25元/股；募集配套资金部分的发行价格不低于公告日前二十个交易日本公司A股股票交易均价（16.25元/股）的90%，即14.63元/股。这样一来，对于新进的投资者存在一些让利。

　　资料显示，美锦能源于2007年9月3日公告完成重大资产臵换。以资产臵换加送股作为股改对价，于2007年9月5日完成了股改。由于该次重大资产臵换中仅将美锦集团部分焦化类资产（美锦焦化90%的股权）注入上市公司，美锦能源拥有的焦炭产能仅80万吨，集团尚有焦炭产能共340万吨。通过本次重大资产重组，美锦集团拥有的其他焦化类资产将整体注入美锦能源，从而解决焦化产业的同业竞争问题。

　　同时，为进一步支持上市公司发展、提升盈利能力，美锦集团通过本次重大资产重组将其拥有的符合注入条件的煤炭资产全部注入上市公司，从而使上市公司拥有上游煤炭资源，形成煤焦一体化的完整产业链，同时将进一步规范现有及潜在的关联交易，大大增强上市公司规范运作与发展的能力。

　　美锦能源于去年10月12日停牌，公司股票于2月15日复牌。

 来源：经济观察网