靖远煤电2012年的第一次临时股东大会于本周五即将召开，会议将审议公司收购集团下属煤炭生产及与之相关的勘探设计、瓦斯发电等经营性资产的议案。
5月3日，靖远煤电披露了重大资产重组草案。公司拟向大股东靖煤集团以发行股份的方式，收购集团下属包括：白银洁能热电有限责任公司、靖远煤业工程勘察设计有限公司、甘肃晶虹储运有限公司100%的股权；红会一矿、红会四矿、魏家地矿、大水头矿、宝积山矿的经营性资产及负债；煤炭运销公司、物资供应公司、设备租赁公司等煤炭辅助生产单位的经营性资产及负债。经评估，本次发行价格确定为16.36元/股，发行数量1.81亿股，公司拟购的标的资产定价为29.66亿元。发行完成后，靖煤集团持股比例将从47.11%上升至73.8%。
目前，靖远煤电拥有王家山矿一个生产矿，煤炭资源储量2.63亿吨，可采储量1.49亿吨，核定产能275万吨。此次标的资产中，各煤矿可采储量合计2.6亿吨，核定生产能力763万吨/年，接近靖远煤电现有可采储量1.49亿吨的两倍。根据盈利预测报告，标的资产2012年至2014年将分别盈利3.82亿元、3.91亿元、3.95亿元，若实际盈利未达标，靖煤集团将补足。
靖煤集团表示，拟通过本次资产重组，将所属的煤炭开采及销售业务全部纳入靖远煤电管理，实现靖煤集团主营业务的整体上市。目前，靖煤集团还分别持有伊犁公司、甘肃能源、金远煤业、景泰煤业、平山湖煤业100%、25%、29%、60%、40%的股权。为规避潜在的同业竞争，靖煤集团拟将其所持上述5家公司的股权委托给靖远煤电管理和行使，托管费用每年按照托管资产原值的0.1%收取。
广发证券煤炭业研究小组认为，靖煤集团剩余资产均处于建设期，剩余煤炭资产未来有望逐步注入。预计靖远煤电2012~2014年每股收益为1.38元、1.43元和1.5元。
靖远煤电董秘丁焕仁向记者表示，此次收购可从根本上解决靖远煤电与靖煤集团的同业竞争问题，实现集团生产经营类资产整体上市。重组完成后，公司的煤炭资源储量和生产能力将大幅提升，盈利能力将显著加强。
来源：中国证券报
