十二五自产天然气供求缺口或达750亿立方米　有望价改

　　定价机制改革有望出台
　　
　　卓创资讯分析师李凌轩对记者指出，十二五期间，中国天然气消费量将会快速增长，加大进口将成为弥补缺口的重要措施
　　
　　近日，国家发改委有关人士向媒体透露，天然气十二五规划正式文稿已经成形，正在等待国务院常务会议审批，预计不久后将对外公布。
　　
　　而这也是关于天然气的首次专项规划。值得关注的是，在天然气十二五规划发布的同时，天然气定价机制改革方案也有望随后推出。
　　
　　十二五期间天然气消费翻番
　　
　　自产无法满足仍需依赖进口
　　
　　有数据显示，预计到2015年，我国天然气供应结构为国产气1700亿立方米，净进口900亿立方米，天然气消费量将达到2600亿立方米，占一次能源消费中的比重则将从目前的4%上升至约8%。国内天然气产量有望达到1850亿立方米，供需缺口达750亿立方米。这就要依靠进口天然气满足国内需求。
　　
　　近几年，我国天然气的消耗量日益增长，国家发改委数据显示，一季度表观消费量390亿立方米，同比增长19.7%，而国内天然气产量同比仅增长7.3%，为288亿立方米。在此情况下，一季度来自中亚天然气管道和LNG(液化天然气)的进口天然气大幅增长65.5%。
　　
　　卓创资讯分析师李凌轩告诉《证券日报》记者，目前，中国天然气供应70%以上为自产，但是，十二五期间，在节能减排、调整经济结构的大环境下，中国天然气消费量将会快速增长，加大进口成为弥补缺口的重要措施。2011年7月中国进口天然气/产量的比例拉升至40%，2011年下半年，这一比例一直保持在30%以上。
　　
　　同时，他指出，进口资源大量涌入中国，也令非市场化的天然气产品面临市场经济的挑战。据卓创资讯了解，国内天然气价格相当于同等热量油品价格的30%，而国际上天然气价格约为同等热量油品价格的60%。
　　
　　由于国内天然气价格过低，进口价格高于国内价格，2011年中石油天然气与管道板块实现利润155.3亿元，同比下降23.9%，其中销售进口天然气、液化天然气(LNG)累计亏损214亿元。
　　
　　李凌轩指出，随着十二五期间天然气消费的不断增加，不解决进口倒挂的问题，恐怕不能满足日益扩大的天然气市场。如此一来，推行天然气价格市场化改革也势在必行。
　　
　　统计显示，十一五期间我国天然气产量年均增幅为13.74%，预计未来五年将保持在13%-15%的增长水平；然而，这相对国内消费年均25%的增幅依然相差甚远。
　　
　　有分析师指出，想要实现这一目标，还需配合充足的天然气气源供应和有竞争力的市场定价。通过大规模进口、开发非常规天然气等方式来增加天然气供应，是推进未来几年天然气市场发展的必经之路。
　　
　　天然气定价机制逐步改革
　　
　　或借鉴两广推广模式
　　
　　一直以来，国产天然气并没有统一定价机制，主要是采用“成本加成”定价方法：天然气价格分为出厂价、管输费、城市门站价和终端用户价等四个环节，定价以行政为主、市场为辅，由政府部门根据生产与供应成本再加合理利润确定。
　　
　　生意社能源分析师周翠平在接受《证券日报》记者采访时表示，这种定价机制是稳定的定价方式，它无法有效反映市场需求变化，无法反映其他可替代能源的替代效应对天然气价格的影响，因此不利于体现不同气源不同的价格竞争力，通常会引发“一气一价”、“一地多价”、“进口倒挂”等问题。
　　
　　与此同时，天然气市场化改革的呼声也越来越强烈。2011年12月26日，广东和广西开始开展天然气价格形成机制的改革试点。
　　
　　业内一致认为，这是天然气定价机制改革的信号。按照试点方案，两广的天然气定价将以上海的燃料油和LPG(液化石油气)的价格作为参考，再加上管道运输和其他管理费用等来综合制定。价改后的广东天然气门站销售价格为2.74元/立方米，广西的门站销售价格为2.57元/立方米。而国内其他地区天然气门站价格仍维持在1.8元/立方米到2.3元/立方米中间。
　　
　　改革效果到底如何？中投顾问能源行业研究员宛学智向《证券日报》记者表示，两广的天然气改革迄今为止不足半年，效果尚不显著。
　　
　　但是，从整体上来看，两广的天然气改革在由成本加成的政府定价向市场净回值法定价的过程中，基本上确保了价格的稳定，未对天然气供应产生较大冲击。同时，改革过程中天然气上下游主体的利益分配更加均衡，各方主体的利益得到了尊重。
　　
　　对于天然气改革，业界还是很看好的。3月29日，在中石油香港举办的2011年业绩发布会上，中石油总裁周吉平表示，国家发改委今年会加大天然气价格改革机制的调整力度，将在广东、广西两省试点基础上，进一步推广到全国范围。中石油正积极配合国家发改委，研究和推动此项工作下一步的推广。
　　
　　有多位业内人士也向《证券日报》记者透露，天然气十二五规划发布的同时，有望推出天然气定价机制改革。但是，天然气价格市场化会导致天然气价格上涨，考虑到市场的承受能力，需要一个逐步推出的过程。
　　
　　此外，中投顾问研究员宛学智还指出，两广地区的天然气主要依赖进口，对国际价格的变动更加敏感。而不少省份的气源主要来自西气东输，二者的价格以及运输距离存在很大的差别，这些差别是天然气改革中必须注意的方面，不能照搬照抄。
　　
　　大力发展天然气可以让中国更从容
　　
　　备受瞩目的黄岩岛事件背后，是周边某些国家对于中国南海油气资源的觊觎。
　　
　　在多次局部战争的背后，闪烁着石油的阴影。
　　
　　2011年，中国石油和原油的对外依存度双破55%，预计2020年中国石油对外依存度将高达到67%，2030年可能升至70%。
　　
　　早在1999年，中国就与俄罗斯达成了进口天然气的意向协议。但是，历经13年的谈判之后，协议依旧停留在意向阶段。甚至前不久中俄高层领导人会晤，中俄签署了26项重要合作协议中，依旧没有见到天然气的身影。
　　
　　从哥本哈根气候大会到德班气候大会，世界各国对《京都议定书》莫衷一致。中国在降低碳排放方面尽管据理力争，但是依旧受到欧美国家的强大压力。
　　
　　综上所述，无论是在能源供应还是节能减排方面，中国都面临着前所未有的压力，这些压力既有来自内部的，也有来自外部的；既有技术因素，也有非技术因素，既有经济因素，也有非经济因素。由此，中国在保证经济高速发展的前提下，急需突破能源与环保的双重困局。
　　
　　突破这两个困局，在某种程度上可以用一种方式来解决，那就是大力发展新能源，即太阳能、风能、生物质能、海洋能、地热能和氢能等。不过，从目前的进展来看，新能源完全取代传统能源尚需假以时日。那么，遍数目前的能源形式，能够“救急”的只有天然气了。天然气介于新能源与传统能源之间，具备二者优点且较少二者的缺点。这也是包括中国在内的全世界都在大举发展天然气的重要原因之一。
　　
　　不久后，中国首部关于天然气的十二五规划便将出炉，这是天然气这一能源形式的第一个国家级规划。凸显了国家对于发展天然气的重视程度。在量化指标上，预计到2015年，天然气消费量将达到2600亿立方米，在一次能源消费中的占比将从目前的4%上升至7%-8%。
　　
　　事实上，天然气的两大重要优点对中国而言非常关键。首先，中国有大量的天然气储量，这是中国大力发展天然气的前提。中国的能源结构是煤多油少，但是通过这几年的勘探，发现中国的天然气储量并不少，在960万平方公里的土地和300多万平方公里的管辖海域下，蕴藏着十分丰富的天然气资源。可以说，中国“东南西北中”都蕴藏着大量的天然气，总储量约在40－60多万亿立方米。由于天然气在一次能源和化工原料等许多方面均能替代石油，“以气补油”是一个重要的发展方向。因此，在新能源还没有“顶”上来之际，天然气无疑将成为中国在能源战略上的底气。
　　
　　其次，天然气燃烧后无废渣、废水产生，相较煤炭、石油等能源使用安全、热值高、洁净，造成温室效应较低，能从根本上改善环境质量。此外，天然气的运输主要通过管道和船舶，这将直接缓解煤炭运输的压力。
　　
　　因此，大力发展天然气，不仅是必需的选择，也是在今后相当长时期内的最佳选择。只要把粮食和能源两张牌握在我们的手中，不论国际政治经济环境如何波诡云谲，中国都能闲庭信步。
　　
　　国内天然气上游及管网已被垄断
　　
　　两大油企频频发力下游燃气业务
　　
　　破除全产业链垄断需从上游做起
　　
　　中国石油大学天然气问题专家刘毅军对记者指出，改革不能固化垄断，价格改革不是简单的涨价，而是通过多个市场主体之间的竞争来实现市场化的价格
　　
　　近几年，围绕天然气定价机制改革，能源垄断问题可谓是老生常谈。而这几年打破垄断的呼声也从未间断。
　　
　　国家能源局近日发布消息称，有关司局分别编制了油、电、煤、天然气以及新能源领域鼓励民间投资发展的实施细则，待修改完善后，有望于6月底前印发。这被认为是对能源垄断破冰的再一次尝试。
　　
　　中国石油大学天然气问题专家刘毅军指出，价格改革不是简单的涨价，而是通过多个市场主体之间的竞争来实现市场化的价格。
　　
　　两大油企垄断天然气管网
　　
　　民间资本难以插足
　　
　　从能源领域细分行业来看，煤炭、天然气管网以及天然气分布式能源和新能源领域，民间投资有望获得进一步突破。同时，以编制《天然气基础设施建设运营管理条例》和《关于发展天然气分布式能源的指导意见》工作为切入点，国家能源局组成两个工作组，分别开展鼓励引导民间投资进入天然气管网和天然气分布式能源领域工作，目前已完成前期衔接和调研工作。
　　
　　但是，与成品油不同的是，天然气的运输依赖于管道，其产业特性决定了其垄断性比石油更强。管道比上游资源更可能成为天然气发展的瓶颈。
　　
　　“民间资本进入天然气领域存在的最大困难是垄断。目前国内的天然气管网基本上被中石油、中石化垄断，民间资本根本无法插足。”中投顾问能源行业研究员宛学智对记者指出。
　　
　　目前，天然气在一次能源消费结构中的比重只有4%，大大低于全球22%的比重。
　　
　　有业内人士指出，如果没有多方资本的参与，天然气没有足够的动力发展得那么快。
　　
　　此外，据卓创资讯了解，目前非常规天然气资源70%以上集中在传统的油气田区。这些资源好的区块，基本上集中在中石油、中石化、中海油这几家油气公司。此外，行业里的技术以及顶尖的具有经验的技术人员，也都集中在这几家大的油气公司。
　　
　　卓创资讯分析师李凌轩认为，民营企业想要于此一展身手，最可行的途径，莫过于进入之后，聘用国外的一些服务公司进行操作。但即使如此，同样存在其他难题，除了常规天然气之外，非常规天然气也如此。以页岩气为例，页岩气开采出来后，还面临着处理、集输、销售等一条长产业链。当前的政策层面，集输、销售等环节均被大的油气公司所掌控，民营企业还将遇到非常大的难题。
　　
　　宛学智还指出，天然气分布式能源领域，民间资本进入的阻力较小，但是电力并网是个难题，这影响了天然气分布式能源的经营效率，导致其对民间资本的吸引力下降。
　　
　　两大油企发力下游燃气业务
　　
　　全产业链垄断或被捆绑定价
　　
　　目前，我国具备石油和天然气勘探开发领域资质的只有四家企业，分别是中石油、中石化、中海油和陕西延长石油。其中，中石油大约控制80%的天然气生产份额。
　　
　　中国石油大学天然气问题专家刘毅军告诉《证券日报》记者，天然气市场化改革究竟朝着怎样的市场去改革是很重要的，是保证供求双方的充分竞争，还是生产商和管道进行分离？改革不能固化垄断，如果延续垄断机制，只能说是低级的市场化，走样的市场化，借市场化之名行垄断之实。
　　
　　他指出，价格改革不是简单的涨价，而是通过多个市场主体之间的竞争来实现市场化的价格。
　　
　　“天然气价格改革应当反映供求关系，但首先需从上游打破行政垄断，而不是仅仅让终端产品的价格市场化。”北京师范大学中国市场经济研究中心副主任林永生也认为。
　　
　　今年“两会”期间，广西代表团人大代表刘庆梅、林繁等人提交了《关于天然气定价机制市场化改革过程中加强反垄断工作的建议》。这份《建议》认为，近年来国内石油巨头在天然气下游开展的并购潮与“新36条”背道而驰，建议政府在天然气领域打破上下游一体化的垄断。
　　
　　值得注意的是，两大油企开始大力拓展天然气下游业务。
　　
　　前不久，中石化与新奥能源联合收购中国燃气一事引发了市场对于将在下游城市燃气市场形成垄断的担忧。据了解，目前该收购案已提交商务部进行反垄断审查。
　　
　　同时，近几年，中石油旗下燃气业务整合平台中石油昆仑燃气在市场上动作频繁。中石油对燃气业务的野心可见一斑。
　　
　　依照中石油的发展规划，将在3年内实现下游天然气业务收入超越现有油气勘探业务，在5年后下游燃气业务收入达到500-1000亿元。
　　
　　有业内人士告诉《证券日报》记者，目前天然气上游已经被以中石油为主的两大油企垄断，如果它们再进入终端消费市场，对没有自主气源及进口权的民营燃气企业造成极大的市场冲击。
　　
　　此外，如果两大油企慢慢进入并垄断终端市场，则意味着它们完全实现了对天然气的捆绑定价，固化了其对天然气产业链的垄断，在这种上游气源中游管输下游终端的全产业链垄断结构下，生产商将利用垄断管道的势力，谋求在定价上的更多利益。所以，天然气改革仅仅实行从终端产品上的价格市场化是远远不够的。
　　
　　天然气价改提价成必然中石油受益最大
　　
　　天然气定价机制改革的脚步越来越近。
　　
　　价格市场化改革后，天然气价格上涨是必然趋势。随着十二五期间天然气消费的增加，作为拥有天然气开采和管道资源的垄断者中石油，被业界广泛认为是此次改革的最大受益者。相比之下，尽管中石化一直在天然气领域发力，但是在短期内仍与中石油有巨大差距，短期内无力与其竞争。
　　
　　天然气价改后有望提价
　　
　　中石油或成最大受益者
　　
　　近来，多个城市上调了天然气价格。
　　
　　自4月25日起，黑龙江齐齐哈尔市物价局决定，民用气价由每立方米1.95元调整至2.40元，增幅23%；工业气价由2.40元/立方米调整至3元/立方米。
　　
　　价格倒挂，企业亏损严重，是天然气价格上调的主要原因。这在一定程度上进一步推动着天然气价格改革。
　　
　　“中石油有望受益天然气价格改革。”东方证券分析师赵辰表示，2011年天然气市场化定价改革已经在两广破冰，其门站价在每立方米3元以上。如果该定价机制下半年能向全国推广，国内天然气价格将有望整体提价0.75元/立方米。据此估算中石油今明两年业绩每股将可能提高0.1元和0.25元。
　　
　　中石油作为我国最大的能源企业，其主要利润都来自于上游勘探板块，2011年占其全部利润的比重达到了120%。
　　
　　赵辰指出，目前市场对中石油的估值更多的反映了其原油板块的价值（中石油、中石化每万元市值的原油产能都为0.71吨），但远未反映中石油在天然气业务上的巨大优势。
　　
　　中石油的天然气资源量最为丰富。中石油单位市值天然气储量为1.06立方米，是中石化的3.4倍，中石油单位市值天然气产量为0.038立方米，是中石化的1.6倍。如果未来天然气价格定价机制能够理顺，中石油还有着很强的天然气增产能力。预计至2015年，中石油天然气产量能有望达到1000亿立方米以上，是目前产量的两倍。
　　
　　此外，中石油的天然气管网资源也最为丰富。公司在十一五期间累计投资了1876亿元的巨资建设管网，目前拥有3611万米天然气管网，相比十五末几近翻倍，基本垄断了我国长距离天然气输送管网。未来随着西气东输量的不断扩大，公司天然气管网收入有望大幅提升。
　　
　　中石油总裁周吉平曾表示，天然气价格改革试点，对中石油来说是一个利好。价格机制调整显然利于天然气业务的发展，但考虑到生产者、消费者和各方面的承受能力，价格改革机制实施会有一个过程。
　　
　　但是，赵辰还指出，如果天然气调价低于预期，并且海外进口气价格持续上涨，会导致天然气业务进口亏损扩大。
　　
　　中石油垄断天然气资源
　　
　　中石化与其差距大无力竞争
　　
　　目前中石油、中石化都开始加大天然气自产力度。数据显示，一季度，中石油生产可销售天然气7109亿立方英尺，同比增长11.2%，中石化一季度天然气产量1431.8亿立方英尺，同比增长11.77%。
　　
　　值得注意的是，中石化的天然气规模和产量和中石油相比还是相差甚远。
　　
　　实际上，从2011年4月傅成玉从中海油调任中石化董事长，中石化就开始在天然气领域不断发力。
　　
　　一年多以来，中石化至少有5个事关天然气收益的重大项目已经签署协议或者开工建设，由此看来，十二五实现300亿立方米产量的目标也变得切实可行。
　　
　　卓创资讯分析师李凌轩告诉《证券日报》记者，中石化四川普光气田不断增产是中石化天然气产量迅速提升的主要原因。普光气田于2010年投产，年产40亿立方米，在2011年产量超过60亿立方米，到2012年预计能再增产20亿立方米，达到80亿立方米。
　　
　　尽管中石化在天然气领域不断努力，但与中石油的差距仍旧不是短期内能够弥补。
　　
　　据了解，目前中石化拥有的国内天然气总体储量只有15%左右。中投顾问研究员周修杰表示，中石化无论是在天然气开采还是管道建设上与中石油均存在巨大的差距，缩小与中石油的差距具有可能，取得与中石油一样的成果则绝无可能。首先两者拥有的资源数量差距悬殊，中石油垄断了国内大部分天然气资源，中石化在资源禀赋上无力与中石油竞争。二是在管道建设上中石油的管道长度远超中石化，中石化在短期内同样无力超越。
　　
　　

　　来源：证券日报