山西主力煤企推出融资“升级版”

市场行情

山西省金融办18日发布数据显示，自7月13日以来，山西煤企完成债券发行6只，金额100亿元人民币。山西煤企债券已走出冰冻期，资本市场正恢复对山西煤企的信心。此间，煤省山西开阔融资视野，煤炭供给侧改革加速。

18日当天，300余位银行、券商、基金公司等投融资机构负责人走进山西各地煤企，实地调研“去产能”背景下的山西“煤市”。这是继1个月前，山西主力煤企进京“路演”融资之后的又一大动作。

此前，受经济下行压力加大、煤炭“去产能”政策推行、环保压力加大等诸多因素影响，煤炭行业在资本市场的地位急转直下。

期间，政府强力推动去除过剩产能，各路专家将雾霾祸首指向煤炭，各种力量把煤炭产业逼到悬崖边缘，客观上动摇了投资人对煤炭行业的信心。

山西省金融办介绍，今年4、5月间，受债券市场冲击，山西煤企债券发行一度冰冻。最困难时，山西煤企连续多单债券发行遭遇“撤单”命运。

鉴于煤炭之于山西的重要地位，一个月前，山西省副省长王一新率九大主力煤企进京，面向中国顶尖投融资机构“路演”，以期拨开笼罩在煤炭行业头顶的迷雾，呼吁投资者客观、理性看待煤炭行业。

期间，王一新强调，“去产能”绝非“去煤炭”。中国能源结构决定了在未来很长一段时间，煤炭主体能源地位不会动遥对于有前瞻的投资者而言，借助“去产能”，去掉落后、低效产能，更能凸显优质煤企实力。此时恰是投资良机。

北京“路演”之后，山西煤炭重回资本市场的效应开始显现。

18日当天，山西省金融办发布数据显示，截至目前，山西煤企完成债券发行6只，金额100亿元人民币，且多数融资成本低于预期。

对此，山西省金融办银行处负责人高鸿斋表示，北京“路演”过后，山西煤企债券融资出现拐点，债券发行环境有效改善。

高鸿斋介绍，以“路演”后首只债券发行为例，晋煤集团超短融20亿元人民币仅用1天完成申购，且利率成本降低1.5个百分点，为企业节约利息支出约2250万元人民币。此外，在当下的资本环境下，8月4日，同煤集团20亿元人民币5+n年永续中票成功发行亦属难得。

实际上，为提升投资者信心，防止违约事件发生，煤省山西采取一系列融资保障措施维护煤炭行业信誉，确保不发生一笔违约。

山西省金融办表示，山西通过组建信用增进投资公司、对七大主力煤企进行“短贷”转“中长期”的贷款重组、组建债权人委员会维护债权银行共同权益等多种举措，帮助山西优质煤企实现凤凰涅槃。

数据显示，目前，山西省属七大煤炭集团全口径融资总量7255亿元人民币，占山西全省各类融资的21%；贷款余额4400亿元人民币，占山西各项贷款的23%。

山西方面表示，迄今为止，山西煤企没有发生一笔不良贷款，也没有一笔违约债券。

山西省金融办表示，此番邀请广大投资人亲临煤企生产现场，意在增进煤企、投资者互信，强化相互合作。

(来源：中新网 编辑：王钰博 审校：骆庆生)