全球钢市现横向整理态势

　   中国钢铁工业协会消息。九月份的国际钢市总体运行平稳。月末，124.4点的钢之家全球钢材基准价格指数，周环比下跌0.2%（由涨转跌），月环比上涨0.3%（涨幅收敛），月同比上涨6.8%，年同比上涨19.8%。其中：扁平材指数115.6点，月环比下跌0.2%（由涨转跌）；长材指数134.8点，月环比上涨0.9%（涨幅收敛）；亚洲指数128点，月环比上涨1%（由平转涨）。亚洲中的中国指数131.6点，月环比上涨1.3%（涨幅收敛）；美洲指数142.6点，月环比持平；欧洲指数106.2%点，月环比下跌0.8%（跌幅扩大）。根据运行态势结合基本面情况预测，10月的国际钢市或继续横盘弱行走势。

　　中国为世界钢铁业复苏做出了重大贡献。9月20日，钢铁产能过剩全球论坛第二次部长级会议在法国巴黎召开。中国商务部部长助理任鸿斌在会上阐明：中国是论坛成员中唯一采取切实措施去产能的国家，中国为去钢铁产能付出了巨大代价，为世界钢铁业复苏做出了重大贡献。

　　今年前8月全球粗钢产量增加5436万吨。世界钢铁协会的数据显示：2018年8月，全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.517亿吨，同比增长2.6%；1-8月份，全球生产粗钢11.94亿吨，同比增长4.8%，增加产量5436万吨。

　　印度将是全球钢铁发展最迅猛的国家。穆迪投资公司日前预测表示，未来12-18个月内，印度将是全球钢铁行业发展最迅猛的国家。穆迪指出，印度钢铁消费量年增长率将至少保持在5.5%-6%，从而推动GDP以7.3-7.5%的年均增速强劲增长。

　　亚洲钢材市场：涨跌不一。该地区128点的钢之家钢材基准价格指数，周环比下跌0.7%（跌幅收敛），月环比上涨1%（涨幅收敛），月同比上涨2.8%（涨幅收敛），年同比上涨17.8%。

　　扁平材方面：市场价格涨跌互现。在日本，东京市场上热卷价格731美元/吨，冷卷价格793美元/吨，分别较前期下跌5美元和7美元/吨。中厚板746美元/吨，与前期持平。9月下旬，热扎板卷出口价为630美元/吨（FOB 日本）、冷轧板卷730美元/吨（FOB 日本），镀锌板卷810美元/吨（FOB 日本），中厚板680美元/吨（FOB 日本），均与之前大体持平。在韩国，钢铁协会不锈钢分会近日发布的数据显示，8月份，韩国不锈钢冷轧板销量下降。8月份，韩国销售至分销商的不锈钢冷轧板数量约为2.94万吨，比去年同期下降24.3%，环比下降13.6%；实际销售至消费者的不锈钢冷轧板销量同比下降10.3%，环比下降6.3%。另外，浦项大规模投资计划公布后，浦项制铁股价持续走低。自9月初韩国浦项制铁宣布45万亿韩元（约合403亿美元）的大规模投资计划以来，该公司股价持续走低，投资者纷纷抛售浦项制铁股票。浦项制铁员工甚至成立了工会，结束了其长达30年的“无工会管理”的传统。在印度，总理办公室的推动下，印度钢铁部门开始与韩国和日本钢铁企业进行洽谈，商讨印度Rashtriya Ispat Nigam Ltd（RINL，维萨卡帕特南钢铁公司）与韩国、日本钢铁企业在印度维沙卡帕特南市合资建立一座规模为500万吨钢厂的具体事宜。拟合资建立的钢厂预计投资额为3000亿卢比（约合41.3亿美元），将生产汽车和其他高端钢材。九月末，中国SS400 3-12mm热轧板卷出口均价580美元/吨（FOB），较月初上涨10美元/吨。SPCC 1.0mm冷轧板卷出口均价620美元/吨，与前持平。DX51D+Z 1.0mm镀锌卷出口650美元/吨（FOB），与前大体持平。至9月27日，东南亚热卷进口价格575美元/吨（CFR），下跌10美元/吨。

　　长材方面：市场价格稳中有涨。在日本，东京制铁日前表示，公司10月份的钢铁产品价格将保持平稳，这是东京制铁价格连续第八个月开平盘。有业内人士表示，东京制铁的定价策略受到韩国浦项制铁，现代钢铁，以及中国宝山钢铁等亚洲竞争对手的关注和参考。东京制铁还称，本次调价后，包括螺纹钢在内的棒材价格将保持在6.9万日元/吨(合617美元/吨)，公司主营产品H型钢的价格将维持在8.9万日元/吨。东京制铁总经理Kiyoshi Imamura表示，国际市场钢铁价格坚挺，需求旺盛，而日本国内汽车、机械和建筑等领域的钢材需求也是延续强劲态势，公司还希望能在后期提高价格，以转嫁不断上涨的电极和电力成本。大阪制铁19日宣布，上调10月合同期的国内型材表列价格，涨幅为3000日元/吨（27美元/吨）。有大阪钢材分销商表示，10月份生产成本预计将有做增加，大阪制铁必须通过提价来维持生产经营的稳定性。目前，东京及大阪地区100×50 mm槽钢价格为87,000-88,000日元/吨 (合777-786美元/吨)，较之前上涨了1000日元/吨，但较二月份则有2000-3000日元/吨的涨幅；(6×50 mm)角钢价格为85,000-86,000日元/吨，环比上月持平，但较二月份则有1000-2000日元/吨的涨幅。有东京建筑钢材贸易商称，东京制钢刚刚宣布了10月份的价格政策，包括型材在内的所有钢种价格连续第八个月开平盘，在这种情况下，想要让市场充分接受大阪制铁的这次提价绝非易事。因为，巴西方坯在东南亚报价约为480美元/吨fob。市场人士预计，由于出口到美国的配额已经告罄，市场上将会出现更多巴西资源。贸易商称，当前报价与买家期望值之间存在差距，导致市场进一步放缓。市场人士称，最近钢厂因废钢价格上涨而试图提高报价，但当前需求不高。一些人预计2018年底市场将会处于困境，甚至整个2019年都是如此，价格将会持续下滑。亚洲买家大都充分意识到这种情况，他们不太可能接受当前报价。减少的伊朗供应已经被完全取代，而需求还是一样。在马来西亚，9月18日9时30分关丹联合钢铁项目H型钢试生产成功，该项目主要生产中、小规格的H型钢，兼顾生产普通工字钢、槽钢、角钢等，年产各类型材90万吨。九月份，中国HRB400 20mm螺纹钢出口均价580美元/吨（FOB），较月初上涨20美元/吨。

　　简测：基于亚洲及其中国市场的基本面情况，预测10月份的亚洲钢市或继续涨跌互现格局。

　　欧洲钢材市场：涨跌互现。该地区106.2的钢之家钢材基准价格指数，周环比上涨0.6%（由跌转涨），月环比下跌0.8%（跌幅扩大），月同比上涨0.9%（涨幅收敛），年同比上涨18.7%。

　　扁平材方面：市场价格涨跌不一。在欧盟，热轧板卷出厂价格665美元/吨，较之前下跌5美元/吨。冷轧板卷出厂价格755美元/吨，下跌5美元/吨。截止9月27日，欧盟热卷进口价格600美元/吨（CFR），较之前下跌15美元/吨。冷轧板卷进口价格710美元/吨（CFR），较之 前下跌10美元/吨。镀锌板卷770美元/吨，较之前上涨10美元/吨，中厚板723美元/吨，上涨5美元/吨。在意大利和西班牙，由于来自土耳其的竞争加剧，意大利和西班牙热轧卷进口价格达到2018年最低点。价格下跌吸引到很多采购意向，买家开始订购热轧卷，以及冷轧卷和热镀锌。但几乎所有人都一致认为，当前有利的进口机会可能很快会消失。土耳其热轧卷可成交价在515欧元/吨(602美元/吨)cfr南欧。一位意大利贸易商表示，冷轧卷价格或在590欧元/吨cfr意大利左右。

　　长材方面：市场价格波动下行。在欧盟，螺纹钢出厂价格655美元/吨，较月初上涨5美元/吨。螺纹钢进口价格580美元/吨（CFR），下跌10美元/吨。在意大利，螺纹钢价格持续下滑。目前一些钢厂报价为460欧元/吨，但实际成交价已经从之前的460欧元/吨降至440-445欧元/吨。有一销售经理表示，“现在如果你还能以550欧元/吨的价格销售，就说明你是非常幸运的，因为自9月初以来价格已下跌20-30欧元/吨。在土耳其，里拉兑美元走强以及钢材需求低迷，Kardemir已在土耳其国内市场将12-32mm螺纹钢价格下调160里拉/吨(26.7美元/吨)。目前，螺纹钢报价为3,180里拉/吨(531美元/吨)出厂价。12-18mm圆钢报价下调相同幅度至3,197里拉/吨。5.5mm盘条价格下调200里拉/吨至3,430-3,470里拉/吨。方坯和大方坯价格分别保持在2,865-3,020里拉/吨和3,405里拉/吨。生铁价格下调185里拉/吨至2,325-2,535里拉/吨。所有价格均为出厂价，不含18%增值税。在独联体，月中成交放量后，方坯价格开始下滑。目前，独联体方坯出口价约为490美元/吨fob，但实际成交价在475-485美元/吨fob，较之前下跌10-15美元/吨。有贸易商称，480-475美元/吨fob土耳其是土耳其卖家能够接受的底价。另有贸易商称，还有一些来自非传统供应商的方坯报价，价格甚至更低。

　　贸易关系方面。土耳其已开始对超过免税配额的进口碳钢板材和长材、焊管和无缝管、不锈钢板材和特殊钢长材征收25%的临时关税。关税有效期为200天。

　　简测：根据运行态势结合基本面情况预测，近期欧洲钢市或继续横盘弱行走势。

　　美洲钢材市场：涨跌互现。该地区142.6的钢之家钢材基准价格指数，周环比持平，月环比持平（由跌转平），月同比上涨30.5%（由涨转平），年同比上涨28.3%。

　　扁平材方面：市场价格涨跌不一。在美国，受到飓风“佛罗伦萨”影响的美国钢厂正在恢复生产，市场人士称飓风造成的破坏不大。Nucor和Gerdau在美国东海岸南部地区的钢厂已经恢复运行。Gerdau发言人称。“目前钢厂正常运行，预计不会对我们的客户造成影响。但多位市场人士警告，飓风过后恢复运行还处于初级阶段，并表示对钢铁行业而言，飓风“佛罗伦萨”造成交通混乱，可能会出现一些困难。目前，美国热轧板卷出厂价格935美元/吨，与之前的价格基本持平。冷轧板卷出厂价格1050美元/吨，较之前下跌10美元/吨。标准厚板出厂价格1080美元/吨，与前持平。截止9月27日，美国热轧板卷进口价格825美元/吨（CIF），下跌10美元/吨。冷轧板卷进口价格970美元/吨，标准厚板出厂价格945美元/吨，均与之前大体持平。有中西部买家称，特朗普政府的232措施继续实施，让人们对市场是否会在10月底跌至通常出现的季节性谷底产生怀疑。因为，眼下市场情况非常不错，而且美国市场和其他市场不同。另有中西部买家表示，四季度主题似乎是调整，无论232措施能否在特朗普总统的中期选举中幸存。特朗普总统所在的共和党被普遍认为在11月选举前的民意调查中落后于对手民主党，这可能会迫使232贸易措施做出改变，在钢铁行业，没有什么会一成不变。而且经过修改的通用232措施将会在特朗普时代延续。在巴西，9月18日巴西钢材经销商协会会长（Loureiro）称，巴西钢厂将从10月1日起上调对国内终端用户和经销商的板材售价。Loureiro还表示，价格涨幅为5%，而且是必要之举，原因在于国际市场原材料价格上涨和生产成本上升，国内市场板材价格有上调空间。据悉，Usiminas和CSN率先通知客户提价，预计ArcelorMittal和Gerdau也将提高10月价格。另外，巴西钢厂正在尝试启动与汽车行业和白色家电行业的谈判，以确定2019年新的合同价格，预计合同价可能会上涨25-30%。Loureiro补充说，我们的月发货量增长，主要原因是终端用户得知钢厂提价后提前补货。有市场研究人士表示，今年市场几乎无章可循，让正常的季节模式变得不太可靠。

　　长材方面：市场价格稳中有涨。在美国，主要地区进口的螺纹钢价格为762美元/吨（CIF 含手续费），较之前上涨10美元/吨。网用线材832美元/吨（CIF），上涨2美元/吨。小型型钢728元/吨（CIF），与前大体持平。

　　贸易关系方面：9月17日，阿根廷生产和劳动部发布2018年15号决议，决定继续对原产中国的普通金属钳进行反倾销调查，但不征收临时反倾销税。

　　简测：根据运行态势结合基本面情况预计，近期美洲钢市或继续整固趋强走势。