国际能源署《2024世界能源展望》报告之煤炭市场解读

10月17日，国际能源署（IEA）发布了《2024世界能源展望》报告，对未来几十年全球能源安全进行了解读，并从石油、天然气、煤炭等化石燃料以及太阳能、风能、核能等清洁能源方面对未来能源市场进行了分析。

报告指出，过去十年，化石燃料在全球能源结构中的份额逐渐从2013年的82%下降至2023年的80%。期间，全球能源需求增长了15%，其中40%来自清洁能源。过去十年，发达经济体整体能源需求以平均每年0.5%的速度下降。石油需求在2005年达到顶峰，煤炭自2008年以来一直处于结构性下降，而天然气总体上已停止增长。自2013年以来，核能发电量每年下降约0.5个百分点，而可再生能源发电量每年增长3%。

在人口占全球近85%的新兴市场和发展中经济体，过去十年能源需求每年增长约2.6%，主要是受人口增加超7.2亿、经济规模增长50%以及工业产出增长40%的推动。在如此快的发展速度下，清洁能源在新兴市场和发展中经济体中取代石油、天然气和煤炭的难度要高于发达经济体。

近年来，全球煤炭需求波动较大。在新冠疫情期间，全球煤炭需求急剧下降，但随着全球经济从疫情当中逐步复苏，煤炭需求也有所反弹。之后随着俄乌冲突爆发，煤炭需求进一步上升，并在2023年因中国和印度经济强劲增长而升至历史新高。

该报告从对未来需求、供应和贸易以及投资三方面对未来几十年内的全球煤炭市场进行了预测。而为了反应当前面临的不确定性，报告提出了三大主要情景，分别为既定政策情景（STEPS）——根据最新市场数据、技术成本和对世界各国现行政策进行深入分析后提供的能源行业发展方向、已宣布气候承诺情景（APS）——所有国家政府制定的能源和气候目标均得以实现的情况、以及到2050年实现净零排放情景（NZE）——到本世纪中叶实现净零排放，将全球变暖幅度控制在1.5摄氏度以内的情况。

下面将上述三大情景分别简称为“政策承诺”、“气候承诺”、和“净零排放”情景。

煤炭需求

报告预计，未来几年煤炭需求在所有情景下都会下降，但下降的时间和速度与气候行动的力度密切相关。在政策承诺情景中，到2035年，煤炭需求将比2023年的水平下降约25%，发达经济体需求将迅速下降，新兴市场和发展中经济体需求将小幅下降。

2035年之后，全球煤炭消费量下降更为普遍，2050年的煤炭消费量将比2023年下降约45%。在气候承诺情景中，需求下降更快，到2035年，煤炭需求较2023年下降约45%，到2050年将下降75%。在净零排放情景中，到2035年，全球煤炭需求将下降约70%，到2050年将下降90%以上。

中国仍然是最大的煤炭消费国，2035年，在三大情景下中国煤炭需求量均占全球煤炭需求的一半以上，但随着可再生能源激增和工业需求的缓慢下降，将带动中国未来几年的煤炭使用量减少。

印度是全球第二大煤炭消费国，也是未来需求增长的主要驱动力。在政策承诺情景中，印度电力行业煤炭消费量将一直呈增加趋势，直至2030年，而在工业领域的消费量将一直增加至2050年；同时，该国能源相关的二氧化碳排放量将继续上升，并在2035年左右达到峰值。另外，东南亚部分国家的煤炭需求预计稳步增长。不过，在政策承诺情景中，几乎所有其他国家和地区的煤炭需求均在下降。

从历史来看，发达经济体的人均煤炭消费量高于新兴经济体和发展中经济体，但近年来这种情况发生了转变，因为发达国家已经逐步关停了燃煤电厂或降低了煤电厂运行效率，而许多新兴市场和发展中经济体则仍在继续新建电厂，并使用煤炭来满足不断增长的能源需求。

2023年，全球将关停2.6万兆瓦燃煤发电能力，其中88%来自发达经济体，而同时新增6.5万兆瓦燃煤发电能力，这几乎全部来自新兴市场和发展中经济体。其中，中国占全球新增发电能力的73%，即4.7万兆瓦。

目前，电力行业占世界煤炭需求的65%。到2050年，该行业仍将是政策承诺和气候承诺情景中最大的煤炭消费行业。不过，在净零排放情景中，电力行业可再生能源和能源效率的提升速度意味着，到2035年，工业领域将超过电力成为最大的煤炭消费行业。在这一情况下，近期投产的煤炭资产有可能无法实现投资收益。到2050年，净零排放情景中的煤炭使用量将降至当前水平的10%以下，超过75%的排放量将通过碳捕集、利用与封存技术（CCUS）来捕获。

供应和贸易

受中国、印度和印尼产量增长的推动，2023年全球煤炭产量曾创下历史新高。新煤矿投产量超过30座，其中25座位于中国，4座位于印度。中国约占全球煤炭供应量的55%；印度煤炭产量连续两年实现创纪录增长，几乎超过印尼成为全球第二大煤炭生产国，印度还计划到2030年将煤炭产量翻一番。尽管产量增加，但去年中国仍继续增加煤炭进口量，而印尼和蒙古国则增加了煤炭出口。

在政策承诺情景中，煤炭产量将在2025年左右达到峰值，然后到2035年下降近30%。其中发达经济体下降50%，新兴市场和发展中经济体下降25%，之后下降趋势一直持续到2050年。到2050年，全球动力煤产量预计下降近55%，冶金煤产量下降约25%。

在气候承诺情景中，到2035年，全球煤炭产量将下降约50%，到2050年将下降近80%。中国承诺其二氧化碳排放总量将在2030年前达到峰值，这贡献了大部分产量降幅，到2035年，中国煤炭产量将减少16亿吨标准煤以上，到2050年将减少近28亿吨标准煤，这一减量大于所有其他经济体的总和。而在净零排放情景中，到2035年，全球煤炭供应量将下降约70%，到2050年将下降90%以上。

受亚太地区煤炭需求增加带动，2023年全球煤炭出口量接近历史纪录，其中对亚太地区出口量占80%左右。2023年，印尼和澳大利亚占全球煤炭出口量的一半以上。澳大利亚占全球焦煤出口的45%，印尼占动力煤出口的40%左右。中国是最大的单一进口国，进口量约占全球总进口量的30%，这些进口量满足了国内需求的10%。印度、日本和韩国合计进口量约占全球进口量的35%。

在政策承诺情景下，随着中国煤炭市场规模缩减以及印度增加国内产量，到2035年，全球煤炭贸易量将下降约25%，到2050年将下降40%。随着俄罗斯出口减少，市场上优质动力煤的供应将进一步收紧。

在气候承诺情景中，煤炭使用量下降速度更快，到2035年煤炭贸易量将下降约45%，到2050年下降近75%。印度将在2030年前取代中国成为最大的煤炭进口国，而印尼和澳大利亚仍是主要出口国。到2050年，欧洲、日本和其他发达经济体炼焦煤进口量将下降至2023年水平的五分之一左右。

在净零排放情景中，煤炭转型速度加快，到2050年，全球煤炭贸易量将下降至2023年水平的10%以下。

投资

由于供应短缺，2021年煤炭价格大涨，2022年煤价经历了进一步飙升，中国和印度等主要煤炭消费国进而加大对国内煤炭生产的投资，这使得2023年全球煤炭供应投资增加5%以上。2023年，新兴市场和发展中经济体占所有煤炭投资的90%左右，中国是迄今为止所有行业中最大的单一煤炭投资国家。不过，发达经济体对煤炭行业的投资一直在缓慢减少，并且所有情景下都呈下降趋势，到2050年绝对降幅最大的是澳大利亚。

投资趋势印证了煤炭在新增发电量中的地位正在下降，但也凸显了燃煤电厂和钢铁行业的长期性。2023年，煤炭供应和燃煤发电投资总额约为1950亿美元。为应对需求下降，政策承诺情景下，到2035年煤炭行业投资将降至2023年水平的60%以下，到2050年降至80%以下。剩余投资中，约60%集中在中国、印度和东南亚。

在气候承诺情景中，到2035年投资将下降约75%，到2050年将下降85%。而在净零排放情景中，到2050年投资将降至2023年水平的5%以下，并且主要用于配备碳捕集技术的供电设施。

总体来看，当前中东地区冲突升级以及俄乌冲突持续凸显出世界面临持续的能源安全风险，而当前能源市场的脆弱性提醒我们能源安全永恒的重要性，更高效、更清洁的能源系统能够降低能源安全风险。气候变化带来的影响日益明显，清洁能源转型趋势以及清洁能源技术的特点都在改变能源安全体系的意义。