ST兴发：平煤集团重组借壳已确定

　　选股360今日在金牌线索中提示，*ST兴发（000780）公告，内蒙古平庄煤业（集团）有限责任公司（平煤集团）决定以股权收购和资产置换以及定向增发方式对公司进行重组，其股票今起停一小时后复牌。至此公司重组已然确定，只等证监会批准。该消息对公司股价构成绝对利好，股价将会出现连续的上涨，投资者如有机会坚决介入。

　　此前公司因伪造业绩和帮助大股东挪走配股资金而挣扎在生死线上，此次重组无疑是浴火重生。机构估算公司每股收益将从－0.729元提高为0.205元，每股净资产从0.238元提高到1.323元。

　　公司被平煤集团重组借壳具体步骤如下：

　　第一个环节，是平煤集团按2.47元/股收购公司赤峰市银联投资有限责任公司、赤峰大兴经贸有限责任公司及赤峰万顺食品有限责任公司的持股，合计为36.29％,成为第一大股东和实际控制人，平煤集团将代为履行原大股东股改承诺。
　　第二个环节，是平煤集团与公司进行资产置换。公司以拥有的全部账面评估资产26.11亿元及除109080万元银行负债之外的全部负债13.28亿元，即资产评估净值为12.83亿元与平煤集团拥有的风水沟、西露天、六家及古山煤矿经营性资产、老公营子在建工程资产及其它辅助经营性资产评估值约29.26亿元，作价26.97亿元进行置换。由此形成公司对平煤集团负债14.14亿元。

　　第三个环节，是公司以资产置换形成的交易差额，按2.47元/股向平煤集团进行最多4亿股的定向增发。定向增发完成后，平煤集团持有公司的股权比例将增加到61.42%。定向增发后，尚欠平煤集团4.26亿元，此差额将在重组后5年内支付给平煤集团。

　　值得注意的是，此次重组后，平煤集团的全部煤炭资产并未完全纳入上市公司。目前平煤集团拥有已探明的煤炭储量16.7亿吨，可采储量7.8亿吨，核定年生产能力1273万吨。而置入的煤矿可采储量合计约4.68亿吨，占平煤集团可采储量的60％，核定年生产能力约为703万吨，占平煤集团的55％。 平煤集团在重组公告中承诺，其他资产在达到上市条件且市场时机合适时，将其以合理方式注入上市公司。平煤集团的整体上市值得期待。