平煤集团：资本运作助企业“提速”

    近年来，平煤集团以资源引资金，以存量带增量，通过采取引进战略合作、天安A股成功上市等多种发展模式，全方位、多层次、跨行业推进资本运作，走出了一条"资本运营"与"实业经营"双轮驱动、良性发展的道路。5年来，平煤引进战略投资90.5亿元，为做大做强企业提供了强劲的发展动力和足够的资金支持。

    "企业要做大靠资本运作，企业要做强靠自主创新，企业要走远必须与巨人同行。"在2006中国企业500强发布暨高层论坛上，平煤集团董事长、党委书记陈建生的这番话得到了与会经济学家的高度肯定。

    构建纵向经济一体化。2004年以来，平煤集团创造性地将资本运作与客户的战略联盟结合起来，走以资源引资金，以存量带增量的新路子，与下游企业建立起了资本纽带的新型战略合作关系，打造了煤钢、煤电产业经济一体化的发展模式，成功实施了一系列资本运作。

    "煤炭企业要降低企业运营风险、确保稳定发展，必须推进与下游企业的战略联盟。"平煤集团董事长、党委书记陈建生清醒地认识到。2008年2月18日，平煤集团董事长、党委书记陈建生在武钢集团走访，总经理邓崎琳表示要进一步加强双方的资本合作力度，当场决定再次向平煤集团层面增资10亿元到15亿元。近几年来，平煤先后在集团层面引进了武钢、华能、安钢等战略投资；在子公司层面，还引进了宝钢集团、华菱湘钢等投资，与宝钢、河南天瑞集团、伊电集团等合作建设煤炭、电力等新项目。到目前，平煤通过一系列的资本运作，引进战略投资90.5亿元。平煤90%的焦煤和50%以上的电煤用户成为集团或子公司的股东，增强了企业抗风险能力。

    推进横向行业内的整合。"资源型企业如果没有后备资源做保障，那么就会在竞争中失去生存的能力，所以为了扩大后备资源，我们要进行行业内的横向整合，尤其是对那些地方煤矿实行并购重组。"早在2004年的时候，平煤集团掌舵人陈建生就这样认为。

    加快横向并购，不仅可迅速提升煤炭产能，更有利于加快区域资源整合步伐，促进区域资源统一规划、科学有序开发。平煤集团在完善内部矿井的同时，先后整合了汝州、禹州两个矿区，构建了以平顶山为本部，辐射禹州、汝州为两区的 "一本两翼"发展格局。

    平煤还把"立足中原，走向西部，跨出国门"作为资源整合的目标，主动出击，先后整合了陕西彬长矿区10亿吨煤炭资源；与内蒙古鄂尔多斯市合作开发18亿吨整装煤田；去年9月30日，联手中航技集团与津巴布韦，组建了平煤国际矿业投资公司，挺进非洲，实现国际化发展，真正将平煤打造成为跨行业、所有制、跨国度的特大跨国集团。通过一系列资源整合，使平煤集团具有了建设5000万吨以上特大型煤炭集团的资源保证。

    借助资本运作，平煤的煤炭主业规模扩大了，资源储量增加到150亿吨以上，规模效益已经显现。在收购兼并、重组以及新成立的等22个单位中，全部实现盈利。到"十一五"末，煤炭产能将突破5000万吨，销售收入达到500亿元。

    资本助推企业滚动发展。平煤集团在并购重组的基础上，以所收购资产为基础，吸收战略合作者投资，扩大资源整合效果，波浪式推进资本运作。天安A股成功上市，使平煤迈入了中国资本市场的大门。

    在禹州矿区，平煤集团以所收购的新峰矿务局、白庙矿业公司为基础，与中国电力投资集团、禹州市政府和许昌能信合作，成立平禹煤电公司，重组了河南能信2×21万千瓦热电项目，统一规划开发禹州矿区；去年8月21日，平煤集团以10亿吨煤田资源为基础，吸收中国国电集团入股，共同开发陕西彬长矿区；同样9月26日，平煤集团与中电国际签订了战略合作协议，双方将共同出资开发建设煤炭、电力、环保建材等项目。今年2月18日，武钢集团欲出资5亿元与平煤共同开发首山二矿的煤炭资源。

    2006年11月23日，平煤天安A股在上海证券交易所成功上市，募集资金30亿元，融资规模居全省上市公司之首，创全国煤炭企业A股融资额之最。通过上市，从资本市场上拿回30个亿，还成功发行了10亿元公司债券。2007年６月６日，平煤集团设立的职工创业投资公司融资近5亿元，资金用于寻求好的合作项目，使职工分享企业改革发展的成果。一系列成功的资本运作让业界侧目，而平煤人也确确实实在资本市场中尝到了资本运作的甜头，为平煤的快速发展打造持续的资金平台。

    产业链推进煤基产业化发展。要保持企业稳定快速发展，必须加快产业结构调整。2004年平煤集团就走"以煤为本、相关多元"的发展路子。通过并购重组，大幅度降低进入新产业领域的门槛，拥有一批与煤相关的优势企业和专业技术人才，推进非煤产业健康快速发展。

    近几年，平煤集团围绕做大煤基产业链，先后并购重组了平顶山的天宏焦化公司、飞行化工集团和开封的东大集团、精细化工厂、首山焦化公司、河南蓝光发电公司和许昌能信热电公司。去年 7月11日，平煤重组了河南蓝天化工有限公司，拥有了全国生产能力最大的80万吨甲醇生产企业，年新增销售收入20亿元以上；今年，平煤又与武钢集团达成重组660万吨武钢焦化的初步意向……

    通过对关联企业的并购重组，加快了三条产业链的构建，有力促进了平煤集团循环经济、产业园区的发展，使低端产品变成高端产业链。今年，平煤如若与武钢焦化重组成功后，焦炭产能将达到1000万吨以上，成为我国规模最大的独立焦炭生产企业；电力产业装机容量达到108万千瓦；并购的煤化工企业成为平煤煤化工产业发展平台，并已发展成为平煤的第二大支柱产业。

    实现矿路港航一体化。运输问题是煤炭企业巩固和开拓市场先决条件，平煤集团虽然在区位上具有一定优势，要保持和提升区域市场优势地位，必须占有畅通的煤运通道并提升配煤能力。因此，平煤提出加快区域运输资源的整合，打造矿路港航一体化的构想，充分利用运输资源空间，扩展平煤的运输经营渠道。

    目前，武汉铁路局为平煤的大客户开辟直达大列。2006年6月，平煤重组了平禹铁路公司，将打通登封至阜阳地方铁路运煤通道，可有效解决禹州矿区煤炭铁路运输问题。2005年，平煤与湖北省燃料总公司等共同重组了武汉汉阳港码头，又联合中国长江航运（集团）总公司，完成了平鄂煤炭港埠有限公司重组。目前，平煤集团拥有了全国最大内陆港煤码头，掌握了长江航运的黄金煤运通道，对调节华中地区煤炭市场供应，增强平煤在该区域市场的调控能力，将起到战略性作用。

    通过实施资本运作，平煤实现了跨越式发展。2007年实现销售收入355亿元，资产规模412亿元，利税33亿元，与2003年相比，四年销售收入、资产规模、利税实现翻两番。2007年，平煤集团在中国企业500强中排名第176位，短短4年，平煤在500强中的位次前移了48位。     

来源：新华网