风雨满楼 云南水泥将迎来大洗牌

    云南水泥市场无疑已经成为一块香饽饽。对于一直沉寂的云南省水泥市场来说，2011注定是个多事之秋。新增2000万吨的产能不仅吸引了外来企业虎视眈眈意图入滇，而产能过剩的凸显也促使云南省内水泥企业加快兼并重组及行业整合。2011年1月，拉法基收购云南临沧河底岗水泥；6月，一向以新建生产线闻名的海螺水泥收购壮乡水泥正式入滇。业内人士分析发现，在云南省近1亿吨水泥产能的背后，折射的不仅是各跃跃欲试的龙头企业，更是兼并重组大波涛来临前的风雨满楼。

    截止目前，云南省伏卧着拉法基、昆钢等两大本土企业；海螺、华新也正忙着在滇给自己垒窝，而更有虎视眈眈的华润在跃跃欲试。拉法基的不作为、海螺布局的地理劣势、立窑产能巨大的现状，都将云南水泥市场推入了市场整合的高潮，必须经历一次规模宏伟、覆盖面广的市场“大洗牌”才是出路。

    除了昆钢水泥作为本地龙头之外，拉法基是云南省最先引进的招商引资项目。据云南省知情人士透露，2008年，云南省引进拉法基之初便给予厚望，期望借拉法基全球龙头企业的发展速度和先进模式对云南省水泥市场进行带动和整合，以改变云南省水泥市场落后的现状。
 
    经过逾3年之后，云南水泥市场的确有了较明显的改观，但作用于该改变的水泥企业则并非拉法基。3年来，拉法基在云南共拥有10条生产线，但规模基本不大，大多为日产2000吨，累计产能700万吨。
 
    除了生产线规模偏小之外，拉法基在云南过于缓慢的发展速度也让业内怀疑其究竟目的何在。据云南省知情人士透露，拉法基在金融危机之后便一直保持“不作为”的风范，新建生产线上速度也明显放缓。
 
    2010年底拉法基收购临沧河底岗水泥厂，看似举动比较大，实际此次收购是已经拖了很久的在谈项目。河底岗水泥厂原本属于开源水泥，一直未卖给拉法基。双方在两次昆交会上签了字，但一直到去年底方才落实，战线拉得很长。
 
    此外，作为临沧市的招商引资项目，拉法基2500t/d线剪彩仪式很早之前便已举行，但实际建设的进度并不明显。按照正常的建设计划和进度，现在差不多已经可以投产，但截至目前，临沧拉法基仍处于“三通一平”的建设初期。速度慢的让人咋舌。
 
    过于偏小的规模，过度缓慢的发展进程，拉法基并没有达到云南省所期望的“改变云南省水泥产业结构现状”的目的。云南省逐渐开始对拉法基失去了耐心和信心。
 
    同时，拉法基不断收缩的业务和规模也让业内纷纷揣测拉法基或退出云南市场。今年初，拉法基出售其在京水泥业务，将业务范围全部缩至西南市场。然而，随着西南市场不乐观行情的逐渐凸显，拉法基在四川、云南的水泥市场也不断遭受重创。
 
    2011年，崛起的云南市场也吸引了不少外来企业的眼光，拉法基在云南的地位受到了严重威胁，随着海螺水泥的布局，华润水泥拟进入，拉法基或将于云南退市，进一步缩减业务范围的说法将得到实质的支持。

海螺布点云南 欠优势

    6月初，海螺水泥借壮乡水泥入滇一事，让业内重新审视了云南水泥市场及海螺水泥的发展战略。众所周知，海螺水泥一直以新建生产线为主进行扩张，在其控股的近百家子公司中，新建生产线超过90%。
 
    而在收购时，海螺水泥在选择并购对象时条件亦相当苛刻。云南壮乡水泥究竟何德何能方能进入收购条件如此苛刻的海螺水泥的法眼，海螺收购壮乡水泥目的何在，业内议论纷纷。
 
    据知情人士分析，海螺水泥收购云南壮乡水泥100%的股权，标志着其正式进入云南市场，这也为其雄踞西南创造了条件。
 
    云南水泥知情人士表示，在目前正在洽谈合作的几家水泥龙头企业中，海螺水泥入滇建厂的意愿最强，而云南省对于海螺入滇的期望也相当高。
 
    海螺水泥之所以选择云南作为西南的又一突破口，主要因为云南水泥企业受经济、地形限制，发展较为滞后，小企业数目多且分散，产业结构调整才刚刚起步，对大企业来说无疑是个机会。而龙头企业拉法基在云南的不作为，更加剧了海螺水泥进入云南的期望。
 
    截止目前，海螺水泥在云南已经布下两个点，在云南布局的宏伟蓝图正慢慢展开。然而，云南水泥人士表示，海螺水泥入滇虽大局已定，但就其目前的两个选点来看，市场情势和前景都不太乐观，优势并不明显。
 
    2010年，海螺水泥与云南龙陵县签约，拟在对当地一些资产收购基础上新建水泥项目。龙陵汇合水泥便是其合作的产物。资料显示，海螺水泥规划的龙陵项目包括1条2500t/d、1条4000t/d新型干法水泥熟料生产线，及水泥粉磨系统360万吨，配建13.5MW低温余热发电系统，总投资约10亿元。
 
    然而，分析人士表示，海螺水泥龙陵项目的建设并不很有优势。附近已有的生产线都是其强势竞争对手。据了解，龙陵片区已经有保山嘉华水泥2000t/d和4000t/d的水泥熟料生产线，及年产60万吨的矿渣微粉生产线；往腾冲方向有腾跃水泥2500t/d生产线；往思茅市方向上，也已经有三项水泥等几条生产线。因此，海螺水泥在龙陵的市场并不乐观。
 
    业内人士表示，海螺选择壮乡水泥作为收购对象的决定也不是十分有优势。壮乡水泥在广南县，离阜宁只有几十公里，而阜宁一带生产线较多，其中，壮山水泥2×2500t/d线及另一电力公司新建4000t/d生产线均对海螺在壮乡的发展形成了限制，因此市场并不明朗。而在与广西接壤的边上，广西也建有很多水泥厂。因此，壮乡水泥地理条件并不优越。

华新打价格战 华润虎视眈眈

    华新和华润两家“华”字开头的企业也对云南市场展开了争夺战。先入为主的华新水泥径自玩起了价格战术，通过降价来获取市场，华润水泥则四处寻觅合适机会，称雄云南意图均显而易见。
 
    华新水泥对金沙江、长江流域的建设功不可没。在金沙江、长江流域开发的时候，华新水泥与当地电力公司保持了好的合作。正是看中了怒江上的白鹤滩电站，华新选择了布局云南东川，建立了4000t/d及2500t/d生产线，并相当看好东川水泥市场的肥缺。
 
    然而，在云南东川，华新并没有享受到原本的优待。靠着白鹤滩电站的水泥厂并不止其一家。离电站不足二十公里处的白鹤滩水泥厂，雄厚的资金实力及人才储备使华新备感压力，从而不得不采取降价的措施来获取市场。
 
    据知情人士透露，为增加销售量，华新水泥降价幅度曾最高达到一天20元。6月的某天，该知情人士偶到昭通华新造访，见买水泥的人及车辆均排起了长队，起初以为是水泥市场的确很好，后来询问才知道，原来在前一天，华新水泥公司对水泥普遍调价，每吨降20元，所以购买者纷至沓来。
 
    饱受市场之困，水泥销售之苦的华新水泥，最终打响了价格保卫战。
 
    与华新价格战的自卫术不同，华润水泥则一直在寻找进入云南市场的切入点。据云南省建材行业协会知情人士介绍，华润水泥是除了海螺之外，入滇意愿最强的又一水泥龙头企业。
 
    据了解，华润集团目前正在与云南省政府积极洽谈入滇相关事项，并多次通过建材行业协会寻找突破点。与其他水泥企业不同的是，华润水泥只作为华润集团子项目进入云南，伴随而入的是房产、百货、水电等。华润水泥入滇旨在方便集团房地产、电站等项目使用水泥，以达到自给自足。
 
    据悉，与拉法基位于同一山头的富民金锐水泥厂曾经是华润水泥选点时考虑的对象。据相关人士介绍，富民金锐水泥因业绩不佳，竞争力不足正打算卖掉，因此，两家有了合作的可能性。虽然早就传言两家在洽谈合作事宜，但具体合作意向迟迟未见敲定。华润进入云南便一直处于纸上谈兵。

   立窑数目多 淘汰压力巨大 

    立窑产能是云南省淘汰落后产能的主要对象。据不完全统计，截止目前，云南省仍需要进行淘汰的水泥立窑产能为约930万吨，淘汰落后产能压力巨大。
 
    据云南省水泥知情人士透露，930万吨的统计数据看似庞大，但实则并不是真实的立窑产能，最多只能算做最保守估算，实际立窑产能可能远远超出这个数目。在历年的发展过程中，立窑企业未经允许私自将窑径改大的事情已经屡见不鲜，这使得水泥实际落后产能远远大于记录在案的数字。
 
    据透露，在云南，不少原来2.5m左右的水泥立窑，现在统统都变大了，各立窑企业的现存产量均远远大于原有统计数据。截止目前，云南省最大的立窑已达到6m。一些企业原来是3.8m的窑，因为能进行垃圾处理，政府便给保留了下来。而在政府保下之后，企业立马就将窑径换成了6m。
 
    庞大的立窑产能给云南水泥总体质量上带来了诸多消极影响。通过专业的化验结构发现，立窑企业生产的水泥仍存在着许多诸如“不凝”等质量问题，而多数立窑企业并没有完善的检测设备和精确的检测过程。
 
    惊人的数目，生产工艺、检测环节和质量控制上的不足，均使云南省水泥总体质量大打折扣。同时，由于过多的立窑仍未被淘汰，云南省正在步入产能过剩的时代。而正是这种落后产能仍较明显，产能过剩已经凸显的水泥市场，孕育了滇内水泥市场“大洗牌”时代的到来。

 政策支持 市场呼吁“大洗牌”

     据了解，虽然云南省对于水泥行业的“十二五”具体规划仍未出炉，但总体上来讲，省内对大集团兼并之间的兼并重组持鼓励态度。政策的支持、大企业的不安分，无不透露出来一种信息，那就是市场亟待“大洗牌”时代的来临。
 
    云南省水泥知情人士表示，即将出台的云南省“十二五”规划，将对大企业兼并重组大肆鼓励，对于国内排名前十大企业入滇，省内将予以优先考虑；同时，政府将采取措施鼓励本地大型水泥企业，如昆钢水泥及拉法基等做大做强，并鼓励其兼并扩张。
 
    “十二五”水泥产能规划的完成也亟需“大洗牌”时代的来临。数据显示，2010年末，云南省水泥产能为约8000万吨，至“十二五”末，云南省规划水泥产能为1.3亿吨。但新建生产线的可能性已经较少，甚至趋于零，因此，水泥新增产能则主要依靠市场洗牌之后对2000吨以下的生产线进行改造来实现。
 
    “大洗牌”或是改善云南水泥行业现状的唯一出路。一直遭受市场小、散、乱的云南省水泥行业，最终将受益于“大洗牌”时代。按照目前的发展趋势，大洗牌的结果毋庸置疑是大企业主导市场，这对于改善市场现状、调整产业结构、促进价值回归均有着主导性的影响。
 
    “大洗牌”时代是龙头企业众望所归。择点入滇、抓住机遇收购，龙头企业对云南市场的想法和渴望并不仅限于收购某一家企业或在某一地区新建一条生产线，相反的，各家的企业的心思均如司马昭之心——路人皆知。因此，在这场拼实力、拼动力、拼胜利的战争中，谁将最终胜出唯有通过“大洗牌”时代决定。
 
    云南水泥市场将由谁主沉浮，命运最终掌握在“大洗牌”时代的手中。

来源：水泥商情网