从矿难看云南地区煤焦市场运行走势分析

回顾2014年以来云南地区煤矿事故的频发，仿佛2011年浮现在我们的眼前。每年3-4月份，云南地区煤矿在停产4-5个月后开始逐步恢复正常生产，在每年的4月下旬云南地区煤炭供应开始回归正常，下游焦钢企业基本在煤矿头年停产前以及根据距离煤焦资源的远近补充好库存，一般库存量可维持2-4个月左右的用量。然而在2011年和2014年，煤矿还未完全恢复满产情况下，煤矿运输、瓦斯窒息、顶板垮落、瓦斯爆炸、煤与瓦斯突出、煤矿跑车、井巷陷落和透水等事故的发生不绝于耳。那么，云南煤矿事故的频发，到底对煤焦市场的影响如何，煤焦市场走势又将如何？笔者对此将进行简要的分析。

一、近3-4年以来云南煤矿事故事件回顾

回顾近3-4年来云南煤矿事故，2011年为近几年最高。2011年云南全省共发生煤矿死亡事故79起、死亡183人，同比2010年增加22起、79人，上升38.6%和76%。其中，发生较大事故11起、死亡54人，同比增加1起、4人，上升10%和8%；发生重大事故1起、死亡12人，特别重大事故1起、死亡43人，均上升100%。全省共产原煤9957.41万吨，原煤生产百万吨死亡率为1.931，同比增加0.861，上升80.47%。据不完全统计，截止2014年4月份，云南省共发生煤矿事故7起，发生重大事故2起、死亡36人。从下表1可以看出，2014年前4个月内7起煤矿事故，死亡人数基本上占2013年全年的一半。

图1、2010-2014年4月份云南省煤矿事故具体情况

图2、2011-2014年4月份云南省煤矿事故发生原因及具体矿井情况

二、云南省原煤产量逐年增长，近几年来增速放缓

自2000年统计以来，云南省原煤产量整体呈现逐年增长态势，2001年至2003年期间，整体增速较快，2004年至今增速逐步放缓，呈现震荡下行走势，特别是2013年，同比增长仅0.22%，2011年增速为次低水平。数据显示，2013年云南省原煤产量10509.17万吨，同比增长0.22%；而2011年为9957.4万吨，是自2000年以来增速最低的一年，较2010年9759.9万吨仅增长3.04%，煤矿事故频发导致煤矿停产现象居多或为主因。另外，值得注意的是，近两年来，云南省原煤产量均突破亿吨大关。

图1.2000-2013年云南省原煤产量情况

三、云南省焦炭产量再创新高

近十年以来，云南省焦炭产量逐创新高，2013年达到历史峰值，共产焦炭1732.18万吨，同比增长11.37%。但在2003年至2013年近十年期间，仅2011年焦炭产量出现了负增长，同比2010年减少1.53%，为1546.1万吨。

图2.1978-2013年云南省焦炭产量情况

四、2011年下半年广西口岸煤炭进口量大幅增长，至今仍未被突破

在2011年云贵川三省煤矿事故频发影响下，西南地区煤炭资源偏紧逐步显现，供小于求矛盾突出，使得三省下游焦钢企业省外及海外寻煤现象增多，从而带动广西口岸煤炭进口量大幅增长，突破历史性高位，然而至今仍为被突破。从下图3可以看出，2011年上半年广西口岸煤炭进口量就已经开始显现走高态势，2011年9月份和11月份达到历史峰值，进口量分别为370.39万吨、379.32万吨，同比分别增长146.2%、242.5%。然而，自2012年以来，广西口岸进口量逐步呈现回落态势。

图3.2009-2013年广西口岸煤炭进口量情况

五、云南省煤-焦-钢产业链行情持续回落，价格逐年走低

自2011年以来，在国内钢铁形势整体低迷影响下，云南地区钢材市场亦呈现持续回落态势，同时，煤焦市场难以独善其身，亦呈现逐年走低格局。目前，云南省焦炭及炼焦煤价格已处于近几年来最低点水平。从图3可以看出，2012年下半年至今，云南省钢材及煤焦价格波动幅度逐步收窄，大涨大跌行情已不复存在，煤-焦-钢市场整体呈现理性走势，处于小范围内波动。

图3.2011-2014年云南省煤-焦-钢价格走势情况

六、短期内云南省煤焦市场运行走势简析及预测

一季度，云南省煤焦市场整体呈现弱势下行走势，炼焦煤及焦炭价格均有不同程度的下跌，其中，焦炭累计跌幅在130-150元/吨（等外焦130元/吨，品级焦150元/吨），A15炼焦煤累计跌幅在60元/吨左右。进入二季度，云南省煤矿开始逐步恢复正常生产，产量正逐步释放，然而受3月底至4月份云南煤矿事故频发影响，云南省政府要求对全省煤矿进行停产安全检查及整改整顿。据笔者了解到，目前除云南省楚雄市年产量在9万吨以上及南部露天煤矿处于正常生产外，其他主产区井矿均处于停产整顿整改当中。据《云南省人民政府关于促进煤炭产业转型升级实现科学发展安全发展的意见》表示，明确到2015年底，云南全省煤矿百万吨死亡率力争控制在0.8以内，煤矿数量在2013年基础上减少不低于400对。其中，整合重组煤矿应于2014年底前完成，改造升级煤矿应于2015年底前取得项目核准或机械化改造方案批复，整顿关闭煤矿分两批，2014年关闭160对以上，2015年关闭240对以上。从目前情况来看，云南省下游焦钢企业煤炭库存整体处于正常充足水平，但进货量较前期有较明显下降，虽然短期内并不会造成焦钢企业库存告急现象，但因云南省政府对煤矿具体复产时间尚不明确，从而使得下游焦钢企业增加省外及海外寻煤力度。

据笔者近日从某下游焦钢企业获悉，部分国有大矿已向省政府有关部门提出对下属煤矿提前复产申请，在5月中旬左右恢复正常生产，以缓解云南地区煤炭资源日趋紧张局面，但目前尚未得到明确结果。另外，从某焦企采购负责人处了解到，近期通过大规模省外及海外寻煤动作，以抵制省内部分煤企对煤炭供应价格“坐地起价”现象，增强谈判筹码，将不会同意煤企要求涨价诉求。

从近几年情况来看，云南地区下游焦钢企业对煤焦采购形成“多渠道”变化，以缓解矿难以及其他突发事件导致资源紧张、采购链断裂等造成的影响，省外以及海外寻煤均是焦钢企业采取的主要采购措施。

所以，笔者认为，受2011年煤矿事故“前车之鉴”，短期内并不会对云南省煤焦市场造成较大影响，整体将呈现紧平衡状态，煤炭及焦炭价格亦不会出现大幅或持续上涨可能。另外，应当密切关注云南省政府相关政策。