2015年6月份中国进口煤炭等大宗商品航运市场运行分析报告

　  6月份，中国进口干散货运输市场全线回升，海岬型船运价在铁矿石船运需求升温的拉动下大幅回升；巴拿马型船运价在南美粮食船运增加的带动下回升；超灵便型船运价小幅上涨。上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数、运价指数和租金指数创年内新高，但同比仍处于较低水平。6月30日，综合指数、运价指数和租金指数分别为593.05点、616.43点和557.98点，环比分别上涨15.5%、8.2%和30.1%。

　　运力小幅增长。其中，海岬型船运力在连续4个月下降后于6月份回升；超灵便型船运力继续增长。据克拉克森统计，截至6月底，全球干散货运力总计10397艘、7.62亿DWT，环比增加180万DWT。其中，海岬型船3.06亿DWT，环比增加70万DWT；巴拿马型船1.95亿DWT，环比增加40万DWT；超灵便型船1.72亿DWT，环比增加70万DWT；灵便型船0.89亿DWT，环比基本持平。

　　海岬型船运价先抑后扬，创年内新高。从宏观方面来看，铁矿石需求继续升温。一方面，品位为62%的澳大利亚铁矿石价格在60～65.5美元/吨震荡，平均水平环比小幅回升；另一方面，中国沿海主要港口铁矿石库存自4月以来逐渐下降，从4月初的近1亿吨下降至6月26日的7871万吨。从船运情况而言，6月1—7日，巴西出口的铁矿石较5月份最后一周大幅减少，巴西图巴朗至青岛航线运价从5月底的11.144美元/吨单边下滑至6月15日的10.278美元/吨。6月8—21日，巴西铁矿石出口大幅回升，南非铁矿石出口量也有所增加，巴西图巴朗至青岛航线运价反弹至13美元/吨以上，创年内新高，但与去年11.316美元/吨的最低值和29.990美元/吨的最高值相比，运价水平仍处于较低位。6月30日，上海航运交易所发布的巴西图巴朗至青岛航线运价为12.518美元/吨，环比上涨12.3%；6月份平均为11.48美元/吨，环比上涨2.3%。太平洋市场，澳大利亚铁矿石出口量逐周平稳增加，上半月，巴西图巴朗至青岛远程铁矿石航线成交平淡，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从月初5.125美元/吨微跌至6月11日的4.919美元/吨，后远程矿出口增加，FFA远期合约上涨，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价涨至5.838美元/吨，去年最低值为5.030美元/吨，最高值为12.450美元/吨。6月30日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为7349美元，环比上涨40.2%；6月份平均6101美元，环比上涨27.0%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为5.446美元/吨，环比上涨5.8%，6月份平均5.25美元/吨，环比上涨7.4%。

　　巴拿马型船运价小幅回升。澳大利亚东部和印尼至印度的煤炭船运需求升温；6月17日，中澳自贸协定签订，焦煤3%的关税自协议生效之日起取消，但短期内无法刺激煤炭需求；南美粮食船运需求升温，即期运力紧张，巴拿马型船运价上涨，同时也吸引不少运力前往南美。6月下旬，南美出货放缓，运价开始松动。6月30日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为5566美元，环比上涨31.2%，6月份平均4861美元，环比上涨15.0%。印尼萨马林达至广州航线运价为4.607美元/吨，环比上涨15.8%。粮食方面，南美粮食船运先增后减，运价先扬后抑。6月30日，巴西桑托斯至中国北方粮食运价为23.950美元/吨，环比上涨11.2%；6月份平均运价为23.16美元/吨，环比上涨5.8%。

　　超灵便型船运价小幅回升。超灵便型船运力增幅相对其他船型大，而市场货盘相对有限，运价持续低位窄幅波动。中国南方/印尼往返航线平均日租金4487美元，环比上涨8.1%。印尼塔巴尼奥至广州航线平均运价为5.55美元/吨，环比上涨3.3%。菲律宾苏里高至日照航线平均运价为6.90美元/吨，环比上涨2.4%。