国际煤炭等干散货运输市场运行月度分析报告（2015.07）

　　在6月中国进口干散货运输市场行情有所好转的情况下，本月市场在台风助力和大船远程船运需求增加拉动下再次爬升，一改上半年低迷震荡局面。国际油价下跌，航运企业经营状况略有好转。分船型来看，海岬型船运价在铁矿石船运需求升温的拉动下再次大幅上涨；巴拿马型船市场运价在南美粮食船运支撑下依然坚挺，下旬开始下跌；超灵便型船运价也小幅上涨。上海航运交易所发布的中国进口干散货综合指数、运价指数和租金指数纷纷再创年内新高，涨幅有所扩大。7月31日，综合指数、运价指数、租金指数分别为732.38点、697.33点和784.94点，分别较上期末上涨23.5%、13.1%和40.7%。

　　运力方面，本月干散货运力一改前几月小幅增长之势，大幅增加。其中海岬型船、超灵便型船和灵便型船运力均大幅增加。据克拉克森统计，截至7月底，全球干散货运力总计10503艘，7.67亿载重吨，较上期末增加510万载重吨。其中海岬型船3.08亿载重吨，较上期末增加190万载重吨；巴拿马型船1.96亿载重吨，较上期末增加66万载重吨；超灵便型船1.73亿载重吨，较上期末增加150万载重吨；灵便型船0.90亿载重吨，较上期末增加100万载重吨。

　　【海岬型】7月，海岬型船市场运价再冲新高。总体来看，远程船运需求增加，同时市场也存在一定的炒作成分，海岬型船运价较上半年有明显回升。从宏观方面来看，铁矿石供应格局依然宽松，铁矿石价格较上月有所下跌，从60美元/吨跌至50美元/吨，并在此上下波动。另外，国内沿海主要港口铁矿石库存较6月底有所增加，7月31日为8068万吨，较上月底上涨2.5%。从铁矿石出口量而言，继6月连续三周巴西铁矿石周出口量在700万吨以上，货量增加，巴西图巴朗至青岛航线运价从6月中旬10多美元/吨上涨至6月底12.5-13美元/吨。7月第一二周，巴西铁矿石出口量略微降至600-650万吨左右。在出货量小降的影响下，巴西图巴朗至青岛航线运价较6月底有小幅回落，在12-12.5美元/吨之间波动。7月13-19日当周，巴西铁矿石量再度回升至700万吨以上，7月20-26日当周巴西铁矿石周出口量更是创下新高，达875万吨，同时南非也有较多铁矿石船运成交，巴西图巴朗至青岛航线运价回升至16美元/吨，创年内新高，较上半年10美元/吨上下徘徊的水平而言有一定程度的上涨，但仍仅为2014年30美元/吨的最高水平的一半。7月31日，上海航运交易所发布的巴西图巴朗至青岛航线运价为16.031美元/吨，较上期末上涨28.1%；本期平均为13.56美元/吨，较上期平均上涨18.1%。太平洋市场，澳大利亚铁矿石周出口量在1400-1500万吨的正常水平，在巴西和南非至中国远程铁矿石运价上涨，情绪好转的拉动下，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价也从5美元/吨上涨至6美元/吨，较上半年有所起色。7月31日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为12583美元，较上期末上涨71.2%；本期平均9207美元，较上期平均上涨50.9%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.234美元/吨，较上期末上涨14.5%，本期平均5.68美元/吨，较上期平均上涨8.1%。

　　【巴拿马型】巴西大豆出口的季节性拉动作用本月充分显现并开始消退，巴拿马型船市场运价冲高回落。一方面，上旬台风登陆我国沿海，影响船舶周转，在一定程度上支撑运价。太平洋市场煤炭船运方面，国内煤炭船运需求仍不旺，印度仍有部分需求。另一方面，6月中下旬开始巴西大豆出口步伐加快，本月中上旬仍延续该势头，吸引部分运力前往，巴拿马型船短期期租成交增加，中上旬巴拿马型船市场运价单边上行，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金从月初5000多美元上涨至近8000美元，创年内新高。下旬，巴西大豆货盘减少，运价松动下跌。7月31日，该航线日租金为6810美元，较上期末上涨22.3%，本期平均6724美元，较上期平均上涨38.3%。印尼萨马林达至广州航线运价为4.943美元/吨，较上期末上涨7.3%。粮食方面，巴西大豆出口高峰延迟出现，造成大西洋市场运力出现阶段性紧张，巴西桑托斯至中国北方粮食运价涨至年内最高，不过相比去年的高峰值仍有较大差距。7月31日，巴西桑托斯至中国北方粮食运价为24.742美元/吨，较上期末上涨3.3%；本期平均运价为24.74美元/吨，较上期平均上涨6.8%。

　　【超灵便型】本月超灵便型船市场运价走势跟巴拿马型船相仿，先扬后抑，波动幅度不如巴拿马型船。本期中国南方/印尼往返航线平均日租金4948美元，较上期平均上涨10.3%。印尼塔巴尼奥至广州航线平均运价为5.81美元/吨，较上期平均上涨4.6%。菲律宾苏里高至日照航线平均运价为6.98美元/吨，较上期平均上涨1.1%。