国际干散货运输市场月度报告（2017.10）

    本期国际干散货运输市场迎来“银十”行情，现货市场铁矿石、煤炭、粮食船运整体活跃度较上月有所降温，三大船型市场租金、运价先扬后抑，中国进口干散货综合指数站上1200点高位。下旬钢厂限产压力显现，矿价、煤价回落，粮食出货不畅，三大船型租金、运价悉数回调。10月31日，综合指数、运价指数和租金指数分别为1108.41点、902.56点和1417.19点，分别较上期末上涨4.4%、3.1%和5.6%，本期平均值分别较上期上涨8.1%、6.3%和9.7%，较去年同期上涨74.8%、54.6%和98.6%。

　　运力方面，本月国际干散货运输市场运力净增量继续下降。据克拉克森统计，截至10月底，全球干散货市场运力总计11089艘，8.15亿载重吨，较上月末增加约19万载重吨。其中海岬型船3.23亿载重吨，增加约39万载重吨；巴拿马型船2.01亿载重吨，减少约21万载重吨；超灵便型船1.95亿载重吨，增加约6万载重吨；灵便型船0.96亿载重吨，减少约4万载重吨。

　　本月海岬型船市场先扬后抑，租金创三年半高点，运价创三年新高。中上旬，铁矿石运输市场进入传统旺季，市场一改9月末回调走势，租金震荡上行，中国北方/澳大利亚往返航次期租航线日租金从月初1.9万美元上升至中旬2.4万美元附近，创2014年3月以来新高。下旬市场高位震荡，租金小幅回调至2.1万美元。10月31日，中国北方/澳大利亚往返航线日租金为21350美元，较上月末上涨10.6%。本期平均21916美元，较上期上涨8.5%，较去年同期上涨102.3%。国家统计局数据显示，受“十一”长假影响，10月PMI生产指数和新订单指数在连续三个月上升后有所回落，但仍高于去年同期，制造业持续保持扩张态势。尽管钢价下滑，但钢厂利润仍不错，在环保限产背景下，中上旬钢厂采购高品位进口铁矿石需求持续。国际铁矿石价格继续回落，31日澳大利亚62%品位进口矿价收于58.9美元/吨，创4个月来新低。国内沿海主要港口铁矿石库存重拾升势，27日为1.36亿吨，创2个月来新高。从船运情况来看，中上旬，铁矿石两洋运输市场走势分化，太平洋强于大西洋。受假期FFA价格上涨以及节后南方台风、北方大雾导致运力周转缓慢等因素影响，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价快速拉升，从节前7.5美元/吨上涨至17日8.972美元/吨，创近三年来新高。下旬，钢厂限产压力逐步显现，天气转好，运力释放，市场运价回调至8美元/吨左右。10月31日，西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.172美元/吨，较上期末上涨8.6%，本期平均值8.339美元/吨，较上期平均上涨6.9%，较去年平均值上涨50.2%。远程矿方面，上半月，巴西远程矿成交活跃度不够，市场运价下跌1美元至月中17.5美元/吨左右。下半月，受太平洋市场持续上涨带动，船东信心增强，巴西铁矿石运价升至18美元/吨左右。10月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为17.819美元/吨，较上期末下跌3.0%，本期平均值17.930美元/吨，较上期平均上涨1.8%，较去年平均值上涨57.6%。因北方部分钢厂持续限产，冬季多数工地钢材需求放缓，钢材现货市场成交平平，商家对冬储成本较高也有顾虑，四季度南半球受天气影响，预计到船量回落，中短期铁矿石进口趋弱。

　　中上旬巴拿马型船市场单边上行，下旬回调。中上旬，华南和华北地区天气因素造成部分港口严重压港，致市场运力短缺，沿海内贸行情大涨；美西大豆由于价格优势，出货节奏加快；受海岬型船太平洋市场继续上涨带动，巴拿马型船太平洋市场止跌反弹，租金、运价上行。中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金从月初不足1.2万美元涨至19日14183美元，创近四年高点。下旬，电煤库存相对充足，国内煤价下跌，电厂采购进口煤更趋谨慎，进口煤船运需求下降；南美、美湾和美西粮食货盘减少，市场活跃度下降，太平洋市场租金、运价回调。10月31日，中国南方经东澳大利亚至中国航线日租金为12389美元，较上期末上涨3.4%，本期平均13443美元，较上期平均上涨10.9%，较去年平均值上涨100.2%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.958美元/吨，较上期末上涨3.3%。粮食航线，中上旬，美西至中国的粮食航线成交活跃，运价涨幅较大，美西至中国北方港口粮食航线运价从月初23美元/吨涨至24日25.410美元/吨。下旬，美湾粮食出货仍旧缓慢，南美粮食出货进入尾声，粮食货盘较少，FFA价格走软，粮食航线租金、运价承压回调。10月31日，美湾密西西比河至中国北方港口粮食运价为43.010美元/吨，较上期末微跌0.5%，本期平均43.976美元/吨，较上期平均上涨2.7%，较去年同期平均上涨44.7%。美西至中国北方港口粮食运价为24.540美元/吨，较上期末上涨7.3%。

　　本月超灵便型船市场租金、运价走势与巴拿马型船市场相似。中上旬，国内煤炭资源偏紧，市场对印尼煤炭需求较多，钢材货盘较节前也有增加，镍矿船沉船事件令市场上可用镍矿船数量减少，菲律宾镍矿运价上涨，中国南方/印尼往返航线租金止跌反弹，较月初上涨上千美元至18日12395美元。下旬，煤炭、钢材和镍矿等货盘明显减少，市场成交萎缩，租金、运价快速回调。10月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为10945美元，较上期末下跌2.4%，本期平均11933美元，较上期平均上涨10.7%，较去年同期平均上涨87.7%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为8.441美元/吨，较上期末上涨0.2%。菲律宾苏里高至日照航线运价为9.057美元/吨，较上期末上涨0.4%。