国际煤炭等干散货运输市场月度报告（2017.11）

　11月28日，远东干散货指数（FDI）正式对外试运行，在中国进口干散货指数（CDFI）的基础上对货种和航线进行了调整和升级，中国进口干散货市场评述也由此改版为远东干散货市场评述。本期铁矿石船运需求旺盛，煤炭船运需求由少增多，粮食货盘依旧较少，国际干散货运输市场各船型走势不一。远东干散货综合指数先抑后扬。11月30日，综合指数、运价指数和租金指数分别为1139.50点、950.53点和1422.95点，分别较上期末上涨2.8%、5.3%和0.4%（远东干散货指数自11月28日发布，上期末指数为中国进口干散货运价指数相对应指数，下同）。

　　运力方面，本月国际干散货运输市场运力有所增加，其中超灵便型船增量较大。据克拉克森统计，截至11月底，全球干散货市场运力总计11111艘，8.17亿载重吨，较上月末增加约160万载重吨。

　　本月海岬型船市场租金、运价呈“W”型走势，下旬超预期再创年内新高。11月15日开始采暖季限产正式启动，全国主要钢厂高炉开工率有所下降，钢价在供应偏紧的预期中呈稳中上扬走势，带动原材料价格上涨，30日品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为69美元/吨，较上月末上涨17%，带动铁矿石贸易活跃。船运市场行情整体好于预期。月初，海岬型船市场延续上月末高位回落走势。上旬，国际燃油价格自10月底以来大幅上涨，太平洋市场和远程矿航线均释放较多即期成交，铁矿石主要航线租金、运价止跌回升。澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从3日7.550美元/吨上涨至9日8.300美元/吨，巴西图巴朗至青岛航线运价从3日17.581美元/吨上涨至13日18.988美元/吨。中旬，太平洋市场发货人表现安静，同时市场传出巴西淡水河谷前期贸易取消的消息，市场气氛转弱，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价再次回落至16日7.617美元/吨，跌幅8.2%，巴西图巴朗至青岛航线运价回落至17.994美元/吨，跌幅5.2%。下旬，本以为限产会导致市场需求减弱，不料太平洋市场澳洲发货人持续在市场拿船，市场出乎意料的活跃；同时，大西洋往返航线需求也旺盛，船东信心高涨，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价突破9美元/吨并直冲向10美元/吨的关口，创年内新高。而由于太平洋市场行情较好，空放运力较少，大西洋市场即期运力较少，巴西图巴朗至青岛航线运价也创新高，冲向20美元/吨。11月30日，中国-日本/太平洋往返航线18万载重吨船日租金为26500美元，较上月末上涨24.1%。本期平均20962美元，较上期下跌4.4%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为9.694美元/吨，较上期末上涨18.6%，本期平均值8.295美元/吨，较上期平均下跌0.5%。巴西图巴朗至青岛航线运价为19.806美元/吨，较上期末上涨11.2%，本期平均值18.440美元/吨，较上期平均上涨2.8%。

　　巴拿马型船市场中上旬单边回落，下旬止跌。中上旬，太平洋市场气氛仍未有实质性变化，接近年末，国内港口进口煤配额紧张，贸易商及电厂进口煤炭贸易有所推迟，以便能延至明年到港，进口煤需求整体表现疲软。而粮食方面，美湾粮食出口旺季不旺，租金、运价持续阴跌。中国南方经东澳大利亚至中国航线TCT租金从月初12300美元单边下行至20日9061美元，跌幅26.7%。下旬，粮食货盘依然不给力，因12月中下旬装期的煤炭货盘增多，以及海岬型船市场火热行情带动，巴拿马型船太平洋市场租金、运价止跌。11月30日，中国-日本/太平洋往返航次8.2万载重吨船日租金为10677美元。印尼萨马林达至广州航线运价为6.179美元/吨，较上期末下跌11.2%。粮食航线，美湾粮食寥寥无几，出货大幅低于预期，且受我国农业部严控GMO转基因证书影响，部分油厂进口大豆无法卸船入厂，粮食贸易放缓，运价持续下跌，从7日43.230美元/吨跌至23日41.025美元/吨，跌幅5.1%。月末美湾集中出货，而运力集中在远东地区，因缺少船舶，美湾运价拉升。11月30日，美湾密西西比河至中国北方港口6.6万吨货量粮食航线运价为41.909美元/吨，5.5万吨货量的航线运价位43.460美元/吨，较上期末上涨1.0%。

　　本月超灵便型船市场租金、运价中上旬深度下探，下旬超跌反弹。因煤炭、粮食、镍矿、钢材等货源不足，市场可用运力过多，中上旬中国南方/印尼往返航线日租金从上月最高12395美元跌至本月17日6305美元，跌幅高达49.1%。下旬，印尼煤炭货盘增加，租金水平强劲反弹。11月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为9575美元，较上期末下跌12.5%，本期平均8286美元，较上期平均下跌30.6%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为7.673美元/吨，较上期末下跌9.1%。菲律宾苏里高至日照航线运价为8.443美元/吨，较上期末下跌6.8%。