中国进口煤炭等干散货运输市场月度报告（2017.12）

　  本期恰逢圣诞、临近元旦，国际干散货运输市场先扬后抑，海岬型船租金、运价回调幅度较大。BDI18个交易日连续上涨至12日1743点，刷新近4年来新高后连续8个交易日下跌至22日1336点。远东干散货综合指数上半月稳中有涨，下半月明显下挫。12月29日，综合指数、运价指数和租金指数分别为827.15点、780.05点和897.79点，分别较上期末下跌27.4%、17.9%和36.9%。

　　运力方面，本月国际干散货运输市场运力微降，主要是海岬型船有所减少。据克拉克森统计，截至12月底，全球干散货市场运力总计11108艘，8.17亿载重吨，较上月末减少约36万载重吨。

　　海岬型船市场

      本月海岬型船市场租金、运价上半月再创年内新高后，下半月走出“高台跳水”走势。上半月，尽管采暖季钢厂高炉开工率维持较低水平，但钢价走势坚挺，钢厂压缩高炉检修时间，并更多使用高品位铁矿石；下半月，终端需求季节性回落，北方下游工地冬季停工现象普遍，建材成交量低迷，导致钢材库存低位回升，现货钢价开始回调，抑制铁矿石贸易活跃度。29日，国内主要港口进口铁矿石库存1.47亿吨，再创历史新高。船运市场行情高位回调。上旬，海岬型船市场延续上月末上冲势头，后受铁矿石期现货价格短暂下跌影响，太平洋市场成交量价齐跌；大西洋市场运力紧张，巴西图巴朗至青岛航线成交量少价高，两次冲破21美元/吨，为2014年11月下旬以来最高值。进入中旬，矿价和钢价都处高位，且圣诞临近，澳大利亚发货人加快出货节奏，加上北方港口压港持续影响运力，澳洲市场止跌回升，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价一度涨至10.0美元/吨，刷新三年高点，中国-日本/太平洋往返航线日租金也突破2.8万美元，创近四年新高；下半月双节临近，租家纷纷离场，市场表现冷清，船东想在节前锁定运力，降价意愿明显，两大洋航线成交量价齐跌，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价从月中近10美元/吨下挫至月底5美元/吨上方，跌幅几近腰斩；巴西图巴朗至青岛航线运价回落至16.15美元/吨，跌幅超过两成。12月29日，中国-日本/太平洋往返航线18万载重吨船日租金为9800美元，较上月末暴跌63.0%。本期平均23702美元，较上期上涨13.1%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为5.511美元/吨，较上期末大跌43.2%，本期平均值8.731美元/吨，较上期平均上涨5.3%。巴西图巴朗至青岛航线运价为16.150美元/吨，较上期末下跌18.5%，本期平均值19.049美元/吨，较上期平均上涨3.3%。

　 巴拿马型船市场

　 巴拿马型船市场上半月继续走高，下半月单边回落。上半月，华北地区天然气取暖遭遇气荒，部分地区重开锅炉取暖，国内对煤炭需求强烈，太平洋市场上对印尼、澳洲煤炭的询盘持续增多，加之NoPac粮食陆续出货，太平洋市场租金、运价延续上月末的反弹走势。粮食方面，跨大西洋市场需求升温，且区域内早期运力供给较紧，租金一路上涨，带动美湾、南美粮食到远东航线租金、运价同步上涨。中国南方经东澳大利亚至中国航线TCT租金从月初10679美元攀升至14日12065美元。下半月，尽管印尼和澳洲煤炭需求尚可，但来自美洲的转基因大豆在中国进港卸货缓慢，大约110-130万吨进口大豆到港受到影响，加之海岬型船市场暴跌，巴拿马型船太平洋市场租金、运价回调。12月29日，中国-日本/太平洋往返航次8.2万载重吨船日租金为10381美元，较上期末下跌2.8%。印尼萨马林达至广州航线运价为6.273美元/吨，较上期末微涨1.5%。美湾密西西比河至中国北方港口6.6万吨货量粮食航线运价为44.367美元/吨，较上期末上涨2.1%；5.5万吨货量的航线运价为42.630美元/吨，较上期末上涨1.7%。月末，发改委暂时取消进口煤限制，华东和华南港口的进口煤不同程度地放开；此外，煤炭最低库存与最高库存制度将于2018年1月1日施行，或刺激市场交割数量的增加，预计煤炭旺盛需求将持续至1月底。2018年1月1日起，中国将降低进口美国大豆船货中所允许的杂质含量，此举将影响市场对美国大豆的需求。

       超灵便船市场

　　本月超灵便型船市场租金、运价一路下滑。受环保限产影响，中国北方钢材市场依然清冷，货盘稀缺。除印尼煤炭保持平稳外，市场货盘总体偏少，加之东南亚空出运力逐渐增多，租家压价明显，中国南方/印尼往返航线日租金从月初9665美元跌至月末7710美元。12月29日，中国南方/印尼往返航线日租金为7710美元，较上期末下跌19.5%，本期平均8937美元，较上期平均上涨7.9%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为7.095美元/吨，较上期末下跌7.5%。菲律宾苏里高至日照航线运价为7.886美元/吨，较上期末下跌6.6%。2018年起取消钢材出口关税或利好钢材航线运价走势。