国际煤炭等干散货运输市场月度报告（2020.04）

　本期，受国内进口煤炭政策收紧，市场总体可用运力偏多，各国防疫政策多变等因素影响，市场担忧情绪蔓延，国际干散货运输市场延续弱势，各船型租金运价跌多涨少。远东干散货指数综合指数小幅反弹后继续下探，月平均值同比、环比均下滑。4月30日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为533.98点、559.02点和496.42点，分别较上期末下跌4.9%、8.0%和上涨1.0%，本期平均值分别较上期下跌1.5%、8.0%和上涨12.4%，较去年同期下跌21.4%、18.5%和26.1%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至4月底，全球干散货市场运力总计12090艘，较上月末增加57艘，8.91亿载重吨。

　　本期海岬型船两洋市场表现不一，太平洋市场运价低位反弹后延续跌势，远程矿航线运价稳步上涨后快速回调。太平洋市场，上旬，西澳主要租家集中出现在市场上拿船，市场延续上月末反弹走势，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价上涨至5.1美元/吨左右，但船多货少格局犹存。随着国际燃油价格的下跌，运价水平回落至8日4.337美元/吨。中旬，复活节假期结束后，市场氛围有所好转，澳大利亚铁矿石货盘有所增多，且力拓装港月初吃水较低，船东抬高报价，外加巴西远程矿航线走强，太平洋市场运价上涨。下旬，尽管澳大利亚铁矿石发货量表现平稳，但因国际燃油价格自20日起大幅下滑，且远程矿航线因缺乏货盘表现疲软，船东降价成交，太平洋市场运价再度下探。值得注意的是，太平洋市场租金水平走势与运价相似，但因国际燃油价格低位徘徊，租金水平回升。4月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为6832美元，较上月末上涨2.4%。本期平均7355美元，较上期上涨118.1%，较去年同期平均上涨26.3%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为4.219美元/吨，较上期末下跌16.6%；本期平均值4.528美元/吨，与上期基本持平，较去年同期平均值下跌14.9%。远程矿航线，中上旬，巴西主要发货人回归市场询船，且巴西、西非、南非等远程航线货盘增多，5月底装期的报价明显高于5月初的报价，市场活跃度回暖，量价齐升，远程矿航线运价自上月末10.095美元/吨稳步上涨至20日12.061美元/吨。下旬，由于国际燃油价格大幅下挫，叠加淡水河谷下调2020年铁矿石产量预测值等利空因素持续发酵，市场恐慌情绪蔓延，此外，南非港口虽已开放，但发货量尚未回归正常水平，租家议价优势明显，远程矿航线运价快速回落。4月30日，巴西图巴朗至青岛航线运价为10.186美元/吨，较上期末上涨0.9%，本期平均值10.955美元/吨，较上期平均上涨0.9%，较去年同期平均值下跌16.2%。

　　巴拿马型船两洋市场先扬后抑。粮食航线，本月巴西主要粮食港口未受疫情影响维持正常运营。上旬，南美粮食货盘较多，据悉3月份巴西大豆发货量同比环比均有所增加，提振船东信心，此外新加坡国际燃油价格小幅反弹，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价上涨。中下旬，一方面，市场受复活节假期短期影响，表现安静，成交清淡，运价上涨动力减弱。另一方面，国际燃油价格及FFA远期合约价格持续下滑，且空放南美的运力逐渐堆积，尽管南美粮食货盘表现平稳，但市场船多货少格局突显，船东降价成交，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价自4月15日以来持续走跌。4月30日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为22.565美元/吨，较上期末下跌5.2%，本期平均24.055美元/吨，较上期平均下跌13.5%，较去年同期平均下跌24.1%。太平洋市场，上旬，北太平洋市场表现活跃，美西大豆、玉米货盘较多，印尼至中国煤炭航线相对活跃，外加南美粮食航线行情回暖，且中国南方部分港口压港，太平洋市场运力供给偏紧，船东挺价意愿增强，太平洋市场租金、运价上涨。中下旬，随着国内进口煤炭政策逐步收紧，部分南方港口限制进口煤炭，且国内煤炭与进口煤炭价差不断缩小，进口煤炭价格优势减弱，贸易商采购意愿不强，市场上印尼及澳洲煤炭货盘均有所减少，加之FFA远期合约价格持续走软，市场整体气氛不佳，太平洋市场租金、运价双双回落。4月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为6011美元，较上期末上涨18.5%，本期平均6258美元，较上期平均上涨5.5%，较去年同期下跌25.5%。印尼萨马林达至广州航线运价为3.744美元/吨，较上期末下跌4.8%，本期平均4.123美元/吨，较上期平均下跌11.6%，较去年同期下跌25.7%。

　　超灵便型船东南亚市场先抑后扬。中上旬，东南亚市场行情整体表现低迷，加之中旬，国内对进口煤炭政策逐步收紧，进口煤炭货盘偏少，且受疫情影响，菲律宾镍矿出口尚未回到正常水平，发货节奏缓慢，月中印度、南非港口逐渐恢复运营，但货盘依旧偏少，加之北方钢材、水泥熟料等货盘稀少，市场运力过剩，部分运力出现停航闲置的情况，东南亚市场租金、运价下探。下旬，菲律宾调整疫情防控措施，大部分镍矿主产区调整为一般性隔离，市场上5月装期的镍矿货盘明显增多，外加越南至中国的水泥熟料货盘及印尼至中国的铝土矿货盘支撑，尽管煤炭货盘仍不多，市场过剩运力逐步消化，企稳迹象初显，东南亚市场租金水平小幅回升。4月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为3204美元，较上期末下跌22.1%；本期平均2948美元，较上期平均下跌38.1%，较去年同期平均下跌57.3%。新加坡经印尼至中国南方航线租金为4709美元，较上期末下跌20.3%。中国渤海湾内至东南亚航线租金为2213美元，较上期末下跌16.3%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为4.246美元/吨，较上期末下跌26.1%。菲律宾苏里高至日照航线运价为6.374美元/吨，较上期末下跌7.7%。