国际干散货运输市场月度报告（2020.08）

      本期，国际干散货运输市场各船型表现分化，海岬型船两洋市场震荡上行，巴拿马型船南美粮食市场走势强劲，运价已上涨至年内高位，超灵便型船东南亚市场先抑后扬。远东干散货指数综合指数大幅上涨。8月31日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为1060.38点、897.34点和1304.95点，分别较上期末上涨16.9%、10.4%和24.5%，本期平均值分别较上期上涨2.9%、1.8%和4.1%，较去年同期下跌18.7%、18.8%和18.6%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至8月底，全球干散货市场运力总计12218艘，9.03亿载重吨，较上月末增加12艘，163万载重吨。

　　本期海岬型船两洋市场运价呈现震荡上行走势。宏观方面，国内钢厂高炉开工率维持高位，8月以来247家钢厂的平均高炉开工率为91.54%，钢厂盈利率仍维持在95.24%的高位，在盈利水平不变的情况下，高炉开工率的增长间接反映出钢厂对原料需求的增长。8月初，连续3周港口铁矿石库存回落，月底港口库存企稳回升，国内对铁矿石需求释放。本月品位为65%的巴西铁矿石价格从月初124.45美元/吨上涨至19日136.7美元/吨，创下年内新高，随后巴西铁矿石价格持续高位徘徊。航运市场，8月太平洋市场受台风影响较为明显，船舶滞港现象较为普遍，澳大利亚铁矿石周平均发货量在1600万吨左右。上旬，受台风“黑格比”影响，太平洋市场部分运力滞港，船舶周转速度放缓，市场运力供给阶段性紧张，另一方面，澳洲主要发货人均在市场上询船，市场氛围相对活跃，铁矿石发货量尚可，太平洋市场运价震荡上行。中旬，由于新加坡国庆假期，加之市场上仅力拓一家发货人询船，租家借机压价，船东下调报价，但因国内对于澳洲产品许可证申请期限延长，船舶卸货速度有所放缓，运力供给趋紧，澳大利亚丹皮尔至青岛航线运价在8.2-8.4美元/吨之间震荡盘整。下旬，澳洲主要矿商陆续现身市场询船，西澳铁矿石发货量尚可，叠加台风天气影响，可用运力趋紧，太平洋市场运价在小幅下跌后企稳反弹。8月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为21392美元，较上期末上涨30.9%。本期平均20893美元，较上期下跌7.7%，较去年同期平均下跌19.9%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为8.367美元/吨，较上期末上涨17.1%；本期平均值8.169美元/吨，较上期平均微跌0.4%，较去年同期平均值下跌16.7%。远程矿航线，月初，市场延续上月末上涨走势，外加铁矿石货盘有所增多，巴西图巴朗至青岛航线运价上涨至5日18.588美元/吨，后受新加坡假期影响，市场氛围转弱，运价有所回调。下半月，由于市场前期空放运力较多，且铁矿石货盘减少，加之船东急于成交，降低报价，运价快速下挫。临近月底，铁矿石价格高企，刺激矿商发货，巴西铁矿石周出口量创下年内新高上涨至873万吨，且市场运力过剩情况有所好转，远程矿航线运价企稳。8月31日，巴西图巴朗至青岛航线运价为18.238美元/吨，较上期末上涨5.0%，本期平均值17.756美元/吨，较上期平均下跌2.9%，较去年同期平均值下跌21.9%。

　　巴拿马型船南美市场运价大幅上涨后略有回调，月底再创新高，太平洋市场租金月中创下年内高点后回落，月底企稳反弹。粮食航线，上半月，一方面南美、美湾粮食货盘持续释放，且北美粮食出口旺季临近，船东挺价信心增强，另一方面北大西洋运力供给偏紧，分流不少空放南美的运力，多重利好因素叠加，巴西桑托斯至中国北方港口粮食航线运价上涨至32.4美元/吨。下半月，由于南美粮食运价已至年内高位，租家逐渐放缓发货节奏，南美、美湾粮食发货量有所减少，且FFA远期合约价格回落，市场氛围转弱，粮食航线运价回调。临近月底，随着9月北美粮食传统旺季开启在即，粮食运需有望进一步释放，船东报价坚挺，粮食航线运价再度上涨。8月31日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为32.804美元/吨，较上期末上涨13.0%，本期平均31.57美元/吨，较上期平均上涨5.9%，较去年同期平均下跌19.2%。太平洋市场，上半月，市场抛出不少8月底9月初的澳大利亚煤炭货盘，焦煤逐渐成为进口主力，印尼煤炭货盘仍偏少，加之南美粮食航线运价持续走强，吸引船东空放运力至南美，太平洋区域运力供给逐渐吃紧，巴拿马型船中国-日本/太平洋往返航线日租金17日上涨至13369美元，创年内高点。下半月，受进口煤炭额度影响，澳大利亚及印尼进口煤炭货盘均偏少，且华南地区部分港口已用尽进口煤炭额度，进口煤炭运输需求持续疲软，租金上涨乏力。太平洋市场租金在缺少货盘支撑的情况下高位回调。月底，受益于南美行情走势强劲，太平洋市场租金企稳反弹。8月31日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为13100美元，较上期末上涨26.1%，本期平均12483美元，较上期平均上涨23.6%，较去年同期下跌13.6%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.333美元/吨，较上期末上涨5.9%，本期平均5.340美元/吨，较上期平均上涨5.2%，较去年同期下跌28.4%。

　　超灵便型船东南亚市场先抑后扬。上旬，东南亚市场镍矿、铝矾土和煤炭货盘较少，仅水泥熟料货盘尚可，租金小幅回落。中下旬，一方面印度出口的铁矿及南非出口的煤炭和铁矿运需持续释放，外加南美粮食市场走势强劲，持续吸引东南亚市场运力，导致即期运力供给偏紧，船东报价坚挺。另一方面，受国内房地产及基建需求带动，水泥熟料货盘表现活跃，且镍矿及铝矾土货盘也有不少运输需求，东南亚市场租金企稳回升。8月31日，中国南方/印尼往返航线日租金为8521美元，较上期末上涨12.9%；本期平均7822美元，较上期平均上涨4.4%，较去年同期平均下跌24.1%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为10541美元，较上期末上涨10.8%。中国渤海湾内至东南亚航线日租金为5981美元，较上期末上涨15.2%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.766美元/吨，较上期末上涨7.6%。菲律宾苏里高至日照航线运价为8.907美元/吨，较上期末上涨6.8%。