国际煤炭等干散货运输市场月度报告（2020.10）

　本期上旬，国际干散货运输市场各船型市场表现稍好，中下旬，市场表现总体偏弱。分船型来看，海岬型船市场冲高回落，急涨急跌,月均值略高于上期；巴拿马型船市场稳中小跌,太平洋市场租金相对平稳,粮食航线运价低于上期；超灵便型船稳中趋弱。远东干散货指数综合指数先扬后抑，月均值略好于上期,但仍低于去年同期。10月30日，上海航运交易所发布的远东干散货指数(FDI)综合指数、运价指数和租金指数分别为929.49点、803.22点和1118.90点，分别较上期末下跌13.7%、13.1%和14.4%，本期平均值分别较上期上涨3.6%、1.0%和6.4%，较去年同期下跌16.6%、17.7%和15.4%。

　　运力方面，国际干散货运输市场运力继续增加。据克拉克森统计，截至10月底，全球干散货市场运力总计12273艘，9.08亿载重吨，较上月末增加37艘，约200万载重吨。

　　本期海岬型船市场冲高回落后，震荡运行。宏观方面，10月，国内主要钢厂高炉开工率稳中小降，10月30日247家钢厂的平均高炉开工率为87.5%，较上月底下降1个百分点。国内沿海主要港口铁矿石库存继续上升，10月底，港口库存1.28亿吨，较9月底增加900万吨，增长7.2%。国际铁矿石价格震荡下行，10月29日品位为62%的澳大利亚铁矿石价格为115.9美元/吨，跌幅6.1%。航运市场，受宏观方面整体偏弱，停止进口澳大利亚煤炭以及欧洲疫情加重等因素影响，本月海岬型船市场运价前高后低。具体来看，国庆节期间海岬型船市场运价创年内新高。9月下旬至10月初，澳大利亚和巴西铁矿石发货量明显增加，周出口量分别达到1800多万吨和800多万吨的水平（按Mysteel新口径），均较9月14-20日当周增加100-200万吨。且由于9月中上旬巴西至青岛航线运价持续低位徘徊，空放运力较少，而澳大利亚和巴西集中发货，市场交投活跃，情绪高涨，致铁矿石运价大幅上涨并创年内新高。澳大利亚至青岛航线运价从9月中旬7美元/吨的水平涨至10月初11美元/吨，巴西图巴朗至青岛航线运价从9月21日不足16.5美元/吨涨至10月初23美元/吨之上，涨幅近40%。国庆节后，铁矿石发运量有所下降，市场火热行情降温，且市场传出国内从10月1日开始停止进口澳大利亚煤炭的消息，FFA远期合约价格下滑，市场氛围转变，现货市场运价快速回落。澳大利亚至青岛航线运价从11美元/吨的水平再次回落至20日7美元/吨左右，巴西图巴朗至青岛航线运价回落至20日15.65美元/吨左右，之前涨幅基本全部回吐。下旬，由于前期市场跌幅较大，且随着FFA远期合约价格止跌反弹，船东信心略有恢复，运价止跌企稳，月末，欧洲疫情再次加重，国际燃油价格下滑，市场情绪再次转空，铁矿石运价再次回落。10月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为16397美元，较上期末下跌26.9%。本期平均20908美元，较上期上涨13.8%，较去年同期平均下跌8.3%。西澳丹皮尔至青岛航线运价为6.991美元/吨，较上期末下跌19.3%；本期平均值7.965美元/吨，较上期平均上涨4.9%，较去年同期平均值下跌12.8%。巴西图巴朗至青岛航线运价为15.116美元/吨，较上期末下跌26.6%，本期平均值17.480美元/吨，较上期平均上涨0.6%，较去年同期平均值下跌19.3%。

　　巴拿马型船太平洋市场先稳后跌，粮食航线运价震荡下行。中上旬，为南美粮食淡季，南美粮食货盘稀少，北美粮食进入传统出口旺季，虽然美国粮食出口货盘有所增加，大西洋市场可用运力较多，粮食市场依旧船多货少，运价震荡下行，巴西桑托斯到中国北方港口粮食航线运价从月初31美元/吨的水平下滑至20日30.1美元/吨，跌幅2.9%。美湾密西西比河至中国北方港口6.6万吨货量的粮食航线运价从月初42.375美元/吨下滑至22日41.158美元/吨。下旬，在FFA远期合约价格止跌的影响下，运价止跌。月底欧洲疫情加重，油价下滑，FFA远期合约价格下跌，粮食航线运价再次下行。10月30日，巴西桑托斯至中国北方港口粮食运价为29.55美元/吨，较上期末下跌5.2%，本期平均30.260美元/吨，较上期平均下跌4.8%，较去年同期平均下跌20.8%。太平洋市场，中上旬，国内停止进口澳大利亚煤炭，但因国内北方港口释放一批印尼进口煤额度，印尼至中国的煤炭货盘有所增加，且北太平洋市场有部分粮食货盘释放，在此支撑下，中国-日本/太平洋往返航线日租金在1.2万美元左右平稳运行。下旬，预计11月上旬印尼回国的煤炭货盘不多，且FFA远期合约价格下滑，巴拿马型船太平洋市场日租金明显松动。10月30日，中国-日本/太平洋往返航线日租金为11213美元，较上期末下跌6.5%，本期平均11907美元，较上期平均下跌0.4%，较去年同期下跌14.3%。印尼萨马林达至广州航线运价为5.346美元/吨，较上期末上涨2.3%，本期平均5.487美元/吨，较上期平均上涨6.3%，较去年同期下跌24.8%。

　　超灵便型船东南亚市场稳中小跌。国庆节后, 虽然市场有部分印尼至印度、印尼至中国北方港口的煤炭货盘，但南非、印度等市场活跃度总体下降，总体货量有限，可用运力也相对有限，市场相对僵持，租金小幅波动。中下旬，东南亚地区受台风天气影响，船舶周转放缓，即期运力供给略显紧张，但印度洋市场未有改观，印尼有部分煤炭货盘，但菲律宾进入雨季，镍矿货盘渐少，东南亚市场整体表现平淡，缺乏亮点，租金稳中趋弱。10月30日，中国南方/印尼往返航线日租金为8838美元，较上期末下跌2.5%；本期平均8591美元，较上期平均上涨4.5%，较去年同期平均下跌24.8%。新加坡经印尼至中国南方航线日租金为10545美元，较上期末下跌3.1%。中国渤海湾内至东南亚航线日租金为6063美元，较上期末下跌0.1%。印尼塔巴尼奥至广州航线运价为6.830美元/吨，较上期末下跌1.9%。菲律宾苏里高至日照航线运价为9.247美元/吨，较上期末下跌2.4%。