化肥市场持续走软 块炭供需平淡趋缓

    今年以来，化肥市场在多种因素的共同作用下，朝着调控政策预期的方向发展，效果已经十分明显。化肥价格年内始终在相对低位徘徊，即使在春耕施肥旺季期间，也一直低于去年近2000元/吨的市场最高价格200元左右，并使1800元/吨成为今年价格未能逾越的峰顶。目前化肥价格多数在1450元/吨左右波动，这种状况，一方面使中央的惠农政策得到了较充分的体现，而另一方面使部分原料路线不稳定、吨氨煤耗居高不下、以及企业财务成本负担过重的中小化肥企业出现经营风险。市场竞争压力凸显，可能出现的整合洗牌应在情理之中。但这种整合从整个行业的长远发展来看，是健康的、良性的，它有助于长期小散贫弱的化肥行业走上一条自我完善的可持续发展的新路子。“煤头”合成氨作为化肥生产的主导渠道，约占80%左右，在化肥市场的变化过程中，也将会出现紧松交替起伏的相应变化，从多年持续的块炭供不应求的状况，转变为供需相对平淡趋缓，但不会出现根本性的买方卖方市场的逆转。

    一、化肥行业整体运行情况呈现量增价跌的特点

    今年上半年，全国生产合成氨2569.4万吨，同比增长6.13%；生产化肥2878.3万吨（折纯），同比增长12.26%；生产氮肥2111万吨，同比增长12.49%；生产尿素1241.7万吨（折纯），同比增长14.07%。从数据可以反映，化肥、尿素呈现快速增长的势头。2004—2006年尿素产量平均以10%的速度递增，今年1—6月份尿素资源量达4194.2万吨，较去年同期增加24.4%，由于前两年化肥、尿素市场较好，不少化肥企业急剧投资扩张，“1830”项目甚至更大规模项目接连开工，这里面一部分是化肥企业通过近两年的改制改造自身有做大做强的冲动，另一部分是在煤化工热的推动下，一部分社会资金，以及一部分上游煤炭企业为拉长产业链，提高煤炭初级产品附加值，积极扩张到煤化工领域。由于产能的快速扩张，化肥、尿素陆续投产、达产，供应充足甚至过剩的矛盾日益显露，产品价格下跌，库存上升。而今年由于灾害天气的影响，淮河流域的洪灾及华南的局部干旱等，也助推了这种相对过剩局面。与此同时，由于国家节能减排政策及呵护“三农”政策及对耗能高、污染大的化肥产品出口加征季节性关税，也使得化肥出口得到遏制，增加了国内可供资源总量。从目前状况分析，前一阶段虽然氮肥协会呼吁采取限产保价等措施，但从企业方面讲，为了生产和发展的需要，只要企业足以维持固定成本开支，就必然会维持生产。竞争将不可避免，最终部分弱势企业被淘汰出局和被整合的局面不可能不出现。对经营不善、资产不良的弱势企业的冲击，却是优胜劣汰对行业良性发展的好事。

    二、块炭供需从连续多年的供不应求向供需相对平淡趋缓转变，但不会出现根本性的买方卖方市场的逆转

    由于产能的快速增加和陆续释放，化肥、尿素市场呈现不稳定的低迷状态。据了解，化肥生产大省山东，今年上半年不仅化肥生产企业由于扩张过快，管理素质跟不上而导致事故频发，连续几个厂发生爆炸造成伤亡停产，还有一部分厂由于市场不景气而提前停产检修或半开并停，而像海化金星化工等化肥厂因污染问题、环境保护问题已被停产关闭。这些情况同时影响到了原料块煤的供需。前两年持续的供不应求的旺销局面已经有所改变，化肥厂已不再不论煤质，甚至饥不择食。这种供需趋缓的原因不仅在于化肥企业目前生产波动的影响，同时也有煤炭企业产能逐渐增加，可供资源增多的因素。但仔细分析可以看出，虽然煤炭可供资源在不断增加，但是块炭增量却没有和煤炭总资源量同步增长。主要在于适合化工造气的无烟块煤的选块率随着大功率综合机械化装备的更多采用是呈下降趋势的。块炭生产的大户晋城煤业集团在近千万吨的块炭产量中，其中约有600多万吨集中到了自己投资掺股的煤化工企业，在市场上流通的大约不足三分之一。阳泉煤业集团块炭增量也十分有限，总量持续维持在400万吨幅度。地方小煤窑随着关停整合力度和安全整治工作力度的加大，可供资源存在不确定性。另外，由于资源价款的征缴和可持续发展基金等的征收，也使煤炭生产成本逐渐加大，特别是煤炭作为一次能源的不可再生性、稀缺性，基本封堵了煤价大幅振荡的空间，支撑着煤炭价格的相对稳定。虽然短期之内块炭供需相对平淡趋缓，但不会出现根本性的买方卖方市场的逆转。

    三、加强供需的战略合作，共同规避风险

    市场是解决供需和价格的决定性力量。化肥、尿素市场的竞争环境恶化，无疑会导致行业内竞争乏力的不良企业的淘汰。原料供应企业有必要关注用户经营状况，注意资金风险；另一方面，化肥生产企业要十分注重原料供应的战略选择。找准主渠道，稳定供应链，减少中间环节，发展能够依靠和信赖的战略合作伙伴，这样才能确保供需双方共同规避可能出现的市场风险，实现上下游的互惠双赢，共同发展。